Τι σχεδιάζουν οι τράπεζες ώστε να αυξήσουν τα κεφάλαια τους; - Οι κινήσεις των Eurobank, Alpha , Marfin, Geniki και ΑΤΕ
Ανοίγει ο χορός των κεφαλαιακών ενισχύσεων στις ελληνικές τράπεζες καθώς μετά την Εθνική, την Κύπρου και την Πειραιώς που συνολικά θα συγκεντρώσουν 4,8 δις ευρώ οι αυξήσεις κεφαλαίου ή οι πάσης φύσεως κεφαλαιακές ενισχύσεις έρχονται στο προσκήνιο.
Ταυτόχρονα η ΤτΕ έχει ζητήσει από τις ελληνικές τράπεζες να δημιουργήσουν σημαντικά αποθέματα κεφαλαίου περίπου 10 δις ευρώ χωρίς να περιλαμβάνονται οι προνομιούχες μετοχές.
Εκτιμάται ότι μαζί με την Πειραιώς οι ελληνικές τράπεζες πλην της ΕΤΕ και της Κύπρου, θα αντλήσουν περίπου 5 με 5,5 δις ευρώ μέσα στους επόμενους μήνες.
Πως όμως θα κινηθούν οι τράπεζες;
Η Eurobank ποντάρει στην πώληση μέρους της Polbank στην Πολωνία η οποία αποτιμάται στα 900 εκατ με 1,2 δις ευρώ.
Μέχρι τώρα έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον
Η HSBC που κατέθεσε προσφορά στις 14/7/2010
Η Raiffeisen που κατέθεσε προσφορά στις 13/10/2010
Η BNP και η Société Générale που κατέθεσαν προσφορά στις 20/9/2010 και εσχάτως η Intesa San Paolo.
Δυνητικοί αγοραστές, που ήδη δραστηριοποιούνται στην πολωνική αγορά είναι και οι: Santander (BZ WBK), Unicredit (Pekao), Crédit Agricole (Lukas Bank), BCP (Millenium), KBC (Kredyt Bank), ING (Bank Slaski), GE (Bank BPH), Commerzbank (BRE Bank),Getin Holding (Getin Bank).
H Eurobank από την Πολωνία προσδοκά να αντλήσει περίπου 600 εκατ ευρώ ως κεφάλαιο ενώ το κεφαλαιακό κέρδος θα κινηθεί μεταξύ 100-200 εκατ ευρώ.
Η Eurobank αναζητούσε στρατηγικό σύμμαχο στην Πολωνία οι καταθέσεις της Polbank συνεχίζουν να συρρικνώνονται ενώ την ίδια ώρα οι χορηγήσει αυξάνονται, με τον δείκτη να φτάνει στο 195% στο τέλος του δευτέρου τριμήνου του 2010, από 172% στο τέλος του 2009. Αυτό είναι και το μεγαλύτερο πρόβλημα για την ελληνική μητρική, η οποία έχει ζητήσει δεσμευτικές προσφορές για την πώληση της.
Στην Πολωνία είναι η 8η μεγαλύτερη τράπεζα με μερίδιο αγοράς 4,4% στη λιανική τραπεζική και 2,5% στο σύνολο των τραπεζικών εργασιών. Διαθέτει 335 καταστήματα και περίπου 700 χιλ. πελάτες.
Η Credit Suisse πιστεύει ότι η πώληση της Polbank δεν θα είναι εύκολη.
Η Alpha bank ούσα θωρακισμένη κεφαλαιακά δεν εξετάζει σε αυτή την φάση αύξηση κεφαλαίου αλλά θεωρείται πιθανό να προχωρήσει σε αύξηση ή μετατρέψιμο ομολογιακό.
Η Marfin Popular Bank εξετάζει μια σειρά εναλλακτικών σχεδίων με στόχο να θωρακίσει τον ισολογισμό και να ενισχύσει τα κεφάλαια.
Μεταξύ των σχεδίων περιλαμβάνονται αύξηση κεφαλαίου 500-600 εκατ ευρώ, υλοποίηση ενός στρατηγικού deal, συγχώνευση με την MIG.
Ωστόσο υπάρχουν και άλλες εναλλακτικές λύσεις, που δεν είναι υψηλά στις προτεραιότητες , όπως να πωλήσει μέρος της τράπεζας σε στρατηγικό εταίρο, καθώς υπάρχουν και τέτοιες προτάσεις και τα χρήματα που θα συγκεντρωθούν μάλλον μέσω αύξησης να ενισχύσουν τα κεφάλαια.
Η Marfin έχει αποκτήσει πρόσβαση με ποσοστό 4,5% με 4,7% στο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο και προφανώς με βάση τις τελικές επιλογές του δημοσίου θα αποφασίσει πως θα κινηθεί στρατηγικά.
Διερευνάται ένα deal με την Πειραιώς αλλά ακόμη δεν υπάρχει κάτι συγκεκριμένο.
Το ιδανικό σενάριο θα ήταν η Marfin Popular Bank να μπορούσε να συγχωνεύσει την MIG ωστόσο προσκρούει ένα τέτοιο εγχείρημα κυρίως στις εποπτικές αρχές.
Σχέδια και σκέψεις υπάρχουν καταδεικνύοντας ότι η Marfin εξετάζει τις στρατηγικές επιλογές της επόμενης ημέρας αλλά χωρίς βιασύνη θα αποφασίσει.
Η ΑΤΕ θα προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου περίπου 1 δις ευρώ με στόχο να καλύψει τις κεφαλαιακές υποχρεώσεις της.
Σε αύξηση κεφαλαίου προχωράει και η Geniki 339 εκατ ευρώ, με την έκδοση 3 νέων μετοχών για κάθε 1 παλαιά στην τιμή των 3,19 ευρώ.
Θα εκδοθούν 106 εκατ μετοχές και συνολικά η τράπεζα θα διαθέτει 141,99 εκατ μετοχές.
Η αποκοπή του δικαιώματος ξεκινάει την 1η Νοεμβρίου η περίοδος άσκησης των δικαιωμάτων μεταξύ 5 και 15 Νοεμβρίου και στις 19 Νοεμβρίου ολοκληρώνεται η αύξηση.
Σταχυολογώντας το ενημερωτικό δελτίο προέκυψαν ορισμένα χρήσιμα στοιχεία τα οποία παρουσιάζονται.
1)Η Geniki bank αντιμετώπιζε μείζον κεφαλαιακό ζήτημα. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώνεται στο 3,67% έναντι κατώτερου ορίου 8%. Το tier 1 στο 2,42%.
Η τράπεζα έμεινε χωρίς κεφάλαια.
2)Η μετοχική σύνθεση της Geniki bank Societe Generale 53,97%, MIG 4,74%, Μετοχικό Ταμείο Στρατού 1,69% υπόλοιποι μέτοχοι 39,60%.
3)Η τράπεζα έχει να διανείμει μέρισμα από το 2001 δηλαδή μαζί με το 2011 συνολικά 10 χρόνια.
4)Κέρδη έχει να επιτύχει η τράπεζα από το 2003.
5)Η τράπεζα θα σκεφτόταν μείωση προσωπικού που ανέρχονται στους 1850 και καταστημάτων που ανέρχονται στα 125 αλλά λόγω νομικών εμποδίων δεν προχωράει.
6)Στην τράπεζα εκκρεμούν 29 αγωγές και άλλες εκκρεμότητες συνολικού ή δυνητικής επιβάρυνσης 15 εκατ
7)Στα 1,024 δις ευρώ τα προβληματικά δάνεια της τράπεζας.
Από αυτά τα 542 από την λιανική και τα 481 εκατ από τα επιχειρηματικά.
Το εντυπωσιακό στοιχείο είναι ότι σε σύνολο καταναλωτικών 471 εκατ τα 218 εκατ είναι προβληματικά και στις κάρτες σε σύνολο 294 εκατ τα 142 εκατ είναι προβληματικά.
Στα στεγαστικά στο 1 δις υπόλοιπο τα 218 εκατ είναι προβληματικά.
8)Η τράπεζα έχει δανεισθεί 125 εκατ ευρώ δάνειο μειωμένης εξασφάλισης από την Societe Generale και μπορεί να ανακληθεί μετά το 2011.
9)Οι αμοιβές του ΔΣ και Γενικών Διευθυντών στα 1,247 εκατ ευρώ στο α΄ 6μηνο ή 2 εκατ το 2009.
10) Ο διευθύνων σύμβουλος Patrick Couste λαμβάνει 310 χιλ ευρώ ετησίως , ο εμπορικός διευθυντής Δ. Γεωργόπουλος 200 χιλ ο πρόεδρος Κουταλίδης 18 χιλ ευρώ, ο Οικονομικός Διευθυντής 156 χιλ.
Τα διευθυντικά στελέχη σε χαμηλότερα κλιμάκια εμφανίζουν πραγματικά πολύ μικρές απολαβές…
11)Οι δαπάνες της αύξησης στα 4,6 εκατ ευρώ.
Η Κύπρου θα λάβει μόλις 60 χιλ ευρώ η ΕΧΑΕ 100 χιλ ευρώ και ο φόρος κεφαλαίου τα 3,4 εκατ ευρώ.
12)Αν κανείς μέτοχος δεν συμμετάσχει μόνο η SG κάτι που αποκλείεται το ποσοστό της Γαλλικής τράπεζας θα εκτιναχθεί στο 88,49%.
source: bankingnews.gr
