Κύπρος: Αυτούσιο το μνημόνιο

Το προσχέδιο του μνημονίου συναντίληψης που συμφώνησαν κατ' αρχήν η τρόικα με την κυπριακή κυβέρνηση.

http://www.stockwatch.com.cy/media/announce_word/Cyprus%20MoU%2029%20Nov%20to%20EWG.doc

Βρετανία: 35 δισ. λίρες για τέσσερις τράπεζες

Νέα κεφάλαια έως και 35 δισ. λίρες μπορεί να χρειαστούν οι τέσσερις μεγαλύτερες βρετανικές τράπεζες, σύμφωνα με τις τελευταίες εκτιμήσεις της Τράπεζας της Αγγλίας. Στη νεότερη έκθεση για τη σταθερότητα στο χρηματοοικονομικό σύστημα, η κεντρική τράπεζα προειδοποιεί ότι Barclays, HSBC, Loyds και RBS έχουν υποτιμήσει τις απώλειες στα χαρτοφυλάκιά τους και ενδέχεται να έχουν υπερτιμήσει τις κεφαλαιακές τους θέσεις «λόγω επιθετικής εφαρμογής του σταθμισμένου ρίσκου». 

Καταλήγει, έτσι, στο συμπέρασμα ότι τα κεφαλαιακά «μαξιλάρια» των τεσσάρων τραπεζών είναι μικρότερα από ότι δείχνουν οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και τις καλεί να ενισχύσουν τα κεφάλαιά τους τουλάχιστον κατά 12 δισ. λίρες, σημειώνοντας ότι τελικά μπορεί να χρειαστούν μέχρι και τριπλάσιο ποσό. Υπενθυμίζεται ότι οι δύο από τις τέσσερις τράπεζες (Loyds και RBS) έχουν διασωθεί από το Δημόσιο και έκτοτε παραμένουν υπό κρατικό έλεγχο. 

source: stockwatch.com.cy

Κέρδη €219 χιλ. για HB

Κέρδη €219 χιλ. ανακοίνωσε για το εννιάμηνο του 2012 η Ελληνική Τράπεζα έναντι ζημιών €73,1 εκ. το εννιάμηνο του 2011, παρά την επιδείνωση των χρηματοπιστωτικών συνθηκών το τρίτο τρίμηνο του έτους.

Τα κέρδη προκύπτουν λόγω της αύξησης των εσόδων και της μείωσης των εξόδων και παρά τη μεγάλη αύξηση των επισφαλειών.

Θετικά επηρέασε και η μείωση των ζημιών στην Ελλάδα στα €63,2 εκ. σε σύγκριση με ζημιά €69,6 εκ. πέρσι.

Η τράπεζα ανακοίνωσε ότι προχώρησε σε πώληση όλων των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου περιορίζοντας την έκθεσή της στην Ελλάδα.

Έσοδα 
Το σύνολο των καθαρών εσόδων του Ομίλου εξαιρουμένου του κόστους της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου αυξήθηκε κατά 15% από το αντίστοιχο ποσό του 2011.

Η αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους ανήλθε στο 3% στα €162,4 εκ. από €157 εκ.

Το επιτοκιακό περιθώριο του Ομίλου για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 ανήλθε σε 2,64% (Δεκέμβριος 2011: 2,65%, Σεπτέμβριος 2011: 2,57%).

Το σύνολο των μη επιτοκιακών εσόδων παρουσίασε αύξηση της τάξεως του 799%, στα €86 εκ. σε σύγκριση με €9,6 εκ. κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο λόγω της αύξησης του καθαρού κέρδους από διάθεση και επανεκτίμηση συναλλάγματος και χρηματοοικονομικών στοιχείων και ταυτόχρονα στη μείωση του κόστους της απομείωσης των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου.

Εξαιρουμένου του κόστους της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, τα μη επιτοκιακά έσοδα του Ομίλου ανέρχονται σε €93,3 εκ. σημειώνοντας αύξηση 44% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, κυρίως λόγω βελτιωμένων αποτελεσμάτων από διάθεση και επανεκτίμηση συναλλάγματος και χρηματοοικονομικών στοιχείων, καθώς και λόγω της θετικής συνεισφοράς στα μη επιτοκιακά έσοδα από τις τραπεζικές εργασίες του Ομίλου.

Έξοδα 

Το σύνολο των εξόδων παρουσίασε μείωση 7% στα €119 εκ. σε σύγκριση με €128,2 εκ. για την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2011. Ως αποτέλεσμα, ο δείκτης εξόδων προς έσοδα εξαιρουμένου του κόστους της απομείωσης διαμορφώνεται στο 46,6% και είναι μειωμένος από τα επίπεδα του 57,9% της αντίστοιχης περσινής περιόδου.

Τα έξοδα προσωπικού αποτελούν το 70% του συνόλου των εξόδων του Ομίλου
(Σεπτέμβριος 2011: 75%) και το προσωπικό στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 αριθμεί 1.968 άτομα (Σεπτέμβριος 2011: 1.984 άτομα).

Στην Κύπρο τα έξοδα προσωπικού τα οποία ανέρχονται σε €70,6 εκ. και αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος των εξόδων προσωπικού του Ομίλου έχουν μειωθεί κατά 14% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο (Σεπτέμβριος 2011: €82,4 εκ.). Η μείωση οφείλεται κυρίως στην αλλαγή του τρόπου υπολογισμού των δικαιωμάτων αφυπηρέτησης των υπαλλήλων. Επιπλέον, συμφωνήθηκε η παγοποίηση των αιτήσεων αυξήσεων, προσαυξήσεων και της ΑΤΑ για δύο χρόνια.

Προβλέψεις 

Η χρέωση για προβλέψεις για απομείωση της αξίας των χορηγήσεων στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2012, ανήλθε σε €128,6 εκ. και αυξήθηκε κατά €27,3 εκ. από το αντίστοιχο ποσό του 2011. Ο δείκτης ετήσιου κόστους των προβλέψεων έναντι των χορηγήσεων, με βάση τα αποτελέσματα του εννιαμήνου, διαμορφώνεται σε 3,1% (Δεκέμβριος 2011: 2,5%, Σεπτέμβριος 2011: 2,4%).

Ως αποτέλεσμα της επιδείνωσης του οικονομικού περιβάλλοντος τόσο στην Ελλάδα όσο και στην Κύπρο, οι καθαρές μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις αυξήθηκαν σε €958,6 εκ. σε σύγκριση με €720,1 εκ. το Δεκέμβριο του 2011, ενώ ο δείκτης των καθαρών μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων στο σύνολο των χορηγήσεων, εξαιρουμένων των τόκων που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ανήλθε στο 17,7% σε σύγκριση με 13,2% το Δεκέμβριο του 2011.

Μειώθηκαν οι ζημιές στην Ελλάδα 

Στην Ελλάδα, παρ’ όλη τη συνεχιζόμενη οικονομική κρίση και τις αρνητικές επιπτώσεις στην πραγματική οικονομία και κατ’ επέκταση στην ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου του δικτύου καταστημάτων Ελλάδας, η ζημία πριν τη φορολογία ανήλθε στα €63,2 εκ. σε σύγκριση με ζημία €69,6 εκ. το Σεπτέμβριο 2011. Η μείωση της ζημιάς οφείλεται κυρίως στη μείωση των προβλέψεων για απομείωση της αξίας χορηγήσεων.

Χορηγήσεις-καταθέσεις 

Όσον αφορά τα οικονομικά μεγέθη, οι συνολικές μεικτές χορηγήσεις σε πελάτες σημείωσαν οριακή μείωση της τάξης του 1% σε σχέση με το Δεκέμβριο του 2011 και ανέρχονται σε €5,6 δισ. ενώ οι καταθέσεις πελατών παρουσίασαν αύξηση 8%, φθάνοντας τα €7,7 δισ. σε σύγκριση με €7,1 δισ. το Δεκέμβριο 2011.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση, Ο Όμιλος διατηρεί άνετη ρευστότητα, επωφελούμενος της υψηλής σταθερής καταθετικής του βάσης. Συγκεκριμένα, το Σεπτέμβριο του 2012 ο δείκτης μεικτών χορηγήσεων έναντι των καταθέσεων παραμένει στο πολύ ικανοποιητικό επίπεδο του 73% (Δεκέμβριος 2011: 79,2%) ενώ ο δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις ανέρχεται στο 62,9% (Δεκέμβριος 2011: 70,2%). Ενδεικτικό της άνετης ρευστότητας του Ομίλου είναι η μηδενική χρηματοδότηση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και η μη εξάρτηση από τη διατραπεζική αγορά.

Ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας του Ομίλου στις 30 Σεπτεμβρίου 2012, διαμορφώνεται σε 14,0% (Δεκέμβριος 2011: 12,9%) με αποτέλεσμα ο Όμιλος να υπερβαίνει το ελάχιστο απαιτούμενο όριο του 11,5% που θέτει η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου με σχετική οδηγία της. Αντίστοιχα, ο Δείκτης Ιδίων Κεφαλαίων διαμορφώνεται σε 11,3% (Δεκέμβριος 2011: 10,1%) σε σχέση με 9,5% και ο Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων διαμορφώνεται σε 8,3% (Δεκέμβριος 2011: 7,1%) σε σχέση με 8,0%.

Στόχοι, προοπτικές 

Όσον αφορά τους στόχους και προοπτικές, με βάση τα δεδομένα όπως διαμορφώνονται στο χρηματοοικονομικό περιβάλλον, οι στρατηγικοί στόχοι του Ομίλου συνεχίζουν να επικεντρώνονται στην αποτελεσματική διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου, στη διαφύλαξη και ενίσχυση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας, στη διασφάλιση υγιούς ρευστότητας και στην προσεκτική και ορθολογική ανάπτυξη, με μόνιμο στόχο την κερδοφορία.

Η Ελληνική Τράπεζα εκτιμά ότι κατά το υπόλοιπο του 2012 καθώς και κατά το 2013 θα συνεχιστούν οι προκλήσεις για την κυπριακή οικονομία με συνέχιση της ύφεσης της οικονομίας με συνεπακόλουθα τους χαμηλούς ρυθμούς ανάπτυξης της πιστωτικής επέκτασης, τη μείωση της κατανάλωσης και τη διατήρηση της ανεργίας σε υψηλά επίπεδα. Η αίτηση για ένταξη της Κύπρου στο μηχανισμό στήριξης αναμένεται να επιφέρει μέτρα δημοσιονομικής εξυγίανσης με στόχο τη βελτίωση της ανταγωνιστικότητας και την ανάκαμψη της οικονομίας.

Στην Ελλάδα, αναμένεται ότι το αντίστοιχο πρόγραμμα δημοσιονομικής εξυγίανσης θα διαρκέσει περισσότερο σε σχέση με τις αρχικές εκτιμήσεις, με αποτέλεσμα τη συνέχιση της ύφεσης της οικονομίας και τη διατήρηση ψηλού δείκτη ανεργίας. Σημειώνεται ότι η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα που επικρατεί σήμερα επηρεάζει αρνητικά την οικονομική σταθερότητα της χώρας και ενδεχομένως να υπάρξει περαιτέρω χειροτέρευση στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων του δικτύου. Στη Ρωσία, αναμένεται η συνέχιση του θετικού ρυθμού ανάπτυξης της οικονομίας.

Η Διοίκηση και Διεύθυνση του Ομίλου παρακολουθεί στενά και αξιολογεί με προσοχή τις εξελίξεις στις αγορές που δραστηριοποιείται και λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την αντιμετώπιση των δύσκολων οικονομικών συνθηκών και των επιπτώσεων της συνεχιζόμενης κρίσης.

Πώληση ομολόγων 

Όπως τονίζεται στην ανακοίνωση, ο Όμιλος επικεντρώνεται στην περαιτέρω ενίσχυση και θωράκιση του ισολογισμού του και της κεφαλαιακής του βάσης.

Τον Οκτώβριο του 2012 στο πλαίσιο των προληπτικών ενεργειών του ο Όμιλος προχώρησε σε διάθεση όλων των ομολόγων ελληνικού δημοσίου που είχε στην κατοχή του και τα οποία έχουν προκύψει από τη συμμετοχή του στο εθελοντικό σχέδιο συμμετοχής των ιδιωτών (PSI) περιορίζοντας έτσι την έκθεση του στην Ελλάδα. 

source; stockwatch.com.cy

SAC Said to Get Wells Notice From SEC on Insider Trading

The U.S. Securities and Exchange Commission told SAC Capital Advisors LP that it is considering suing the $14 billion hedge fund run by Steven Cohen for fraud involving alleged insider trading by a former portfolio manager who was arrested last week, according to three people with knowledge of the matter.

The Wells notice sent to SAC Capital cited fraud and control-person liability over its management of CR Intrinsic Investors LLC, a unit of SAC, according one of the people. Investigators are considering extending the claims to Cohen, who wasn’t named in the Wells notice, said the person, who like the others asked not to be named because the information is private.

SAC received the warning last week, Tom Conheeney, the firm’s president, told investors on a conference call today during which the firm discussed the Nov. 20 arrest of the former SAC portfolio manager, Mathew Martoma, on criminal charges of insider trading while at the firm. Cohen, who spoke briefly at the start of the call, said he acted appropriately when he traded shares of two drugmakers four years ago on recommendations from Martoma, according to two of the people. Trades in the shares by SAC are at the center of what prosecutors call the biggest insider-trading scheme that generated $276 million in gain and averted losses.

Conheeney said the firm, based in Stamford, Connecticut, will pay any penalties rather than investors, according to one of the people.

Jonathan Gasthalter, a spokesman for SAC, declined to comment on the call and the Wells notice.

The SEC sends a Wells notice to a company or an individual after its staff has determined that sufficient wrongdoing has occurred to warrant civil claims being filed. The notice gives the recipient a chance to try to dissuade the SEC from taking action. In some cases, the SEC has decided to refrain from filing a complaint after sending a Wells notice.

SAC received the Wells notice on Nov. 20, the day Martoma was arrested, according to one of the people. The SEC, which is a civil enforcement agency, typically coordinates with federal prosecutors who pursue criminal claims in insider-trading cases. While the SEC often brings insider-trading claims on circumstantial evidence, criminal prosecutors face a higher burden of proof, which can prolong investigations as they seek to pin down corroborating witnesses.

Prosecutors say SAC, one of the best-performing hedge funds, reaped the gains and averted losses by trading stocks of Elan Corp. and Wyeth LLC in 2008 based on inside information Martoma received, and that Cohen traded those shares in his own portfolio and discussed the stocks with Martoma.

“Mathew Martoma was an exceptional portfolio manager who succeeded through hard work and the dogged pursuit of information in the public domain,” his lawyer Charles Stillman said last week in an e-mailed statement, adding that he expected Martoma to be fully exonerated.

In insider-trading cases, the SEC can seek disgorgement of illegal profits, as well as three times that amount in penalties. The agency can also file administrative actions to bar offenders from the securities industry.

James Cox, a professor at Duke University School of Law in Durham, North Carolina, said the control-person liability provision that Congress created in 1988 meant managers who fail to maintain a system to discourage and detect insider trading by subordinates could be sued by the SEC. The provision wouldn’t require the SEC to prove Cohen knew about the trades, just that the compliance system broke down, Cox said.

CR Intrinsic, the unit where Martoma worked at the time, was named last week as a defendant in a civil complaint by the SEC, along with Martoma and the doctor who allegedly provided the inside information.

SAC Capital first was linked to a now five-year government investigation of insider trading on Wall Street shortly after the October 2009 arrest of hedge-fund manager Raj Rajaratnam when former employee Richard Choo-Beng Lee was among those charged with insider trading at another firm. Six former or current SAC Capital employees have been tied to insider trading while working at the firm, including three who have pleaded guilty.

Neither Cohen nor SAC have been accused of wrongdoing in last week’s criminal complaints. While Cohen wasn’t mentioned by name in the complaint, he is the hedge-fund owner referred to in the criminal complaint, according to people familiar with the matter.

Previous insider cases involving former SAC employees haven’t deterred investors. Cohen’s main fund saw net deposits last year before he closed it to new money, people with knowledge of the matter said at the time.

One investor, who asked not to be named because the fund is private, said he wouldn’t be compelled to pull out his money unless there was a criminal indictment against Cohen.

Clients can only pull 25 percent of their investment every quarter after giving 45 days notice, meaning it would take them a year to redeem in full. The next deadline for putting in a redemption notice is mid-February.

If enough people wanted to pull their money, Cohen could turn SAC into a family office, said Brad Balter, head of Boston- based Balter Capital Management LLC, which invests client money in hedge funds. About $8.4 billion, or 60 percent, of SAC’s assets belong to Cohen and his employees.

“If the owner gets sued by the SEC, what’s the rationale to stay?” said Balter, who has never invested in SAC or in any of its spinoffs. “You know your investors will ask you why you have that in your portfolio.”

The criminal case is U.S. v. Martoma, 12-mj-02985; and the civil case is SEC v. CR Intrinsic Investors LLC, 12-08466, U.S. District Court, Southern District of New York (Manhattan).

source: bloomberg.com

Λαϊκή: Ζημιές €1,7 δισ. το εννιάμηνο

Ζημιές €1,7 δισ. ανακοίνωσε για το εννιάμηνο του 2012 η Λαϊκή Τράπεζα έναντι ζημιών €291,5 εκ. πέρσι. Η αύξηση των ζημιών οφείλεται κυρίως στη μεγάλη αύξηση των επισφαλειών και στην απομείωση υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων στην Ελλάδα.

Οι προβλέψεις της Λαϊκής αυξήθηκαν κατά 354,3% φθάνοντας τα €1284,7 εκ. από €282,8 εκ. πέρσι.

Ο Όμιλος κατέγραψε ζημιά €1091 εκ. πριν την απομείωση της υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων έναντι ζημιάς €292 εκ. πέρσι.

Έσοδα, Έξοδα 

Το σύνολο των εσόδων του εννιαμήνου 2012 διαμορφώθηκε σε €638 εκ. έναντι €839 εκ. το εννιάμηνο 2011, μειωμένο κατά 24% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα από τραπεζικές εργασίες σημείωσαν την ίδια περίοδο μείωση 19%.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν κατά 21% σε ετήσια βάση σε € 469 εκ. το εννιάμηνο 2012, αντικατοπτρίζοντας την ραγδαία απομόχλευση του δανειακού χαρτοφυλακίου και του χαρτοφυλακίου ομολόγων σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, αλλά και την αύξηση του κόστους δανεισμού και των μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ανήλθε σε 2,13% το εννιάμηνο 2012, αυξημένο κατά 3 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση. Σε τριμηνιαία βάση το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο αυξήθηκε κατά 12 μονάδες βάσης, κυρίως λόγω της μη πληρωμής τόκων των αξιογράφων κεφαλαίου.

Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες ανήλθαν σε €119 εκ. το εννιάμηνο 2012, έναντι €136 εκ. το εννιάμηνο 2011, μειωμένα κατά 12%. Η χαμηλή δραστηριότητα στις αγορές κεφαλαίου και στις τραπεζικές δραστηριότητες είναι οι βασικοί λόγοι για τη μείωση των εσόδων από δικαιώματα και προμήθειες.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση, η επιτυχής προσπάθεια του Ομίλου για τον εξορθολογισμό των δαπανών συνεχίζει να αποφέρει σημαντικά αποτελέσματα. Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα το εννιάμηνο 2012 ανήλθαν σε € 449 εκ., έναντι €472 εκ. το εννιάμηνο 2011, μειωμένα κατά 5% σε ετήσια βάση. Τα λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν μη επαναλαμβανόμενα έξοδα που αφορούν την αναδιάρθρωση, καθώς και επιβαρύνσεις για τη διακοπή συμβάσεων και απεμπλοκή από διάφορες άλλες νομικές υποχρεώσεις συνολικού ύψους €21 εκ. Εξαιρουμένων των πιο πάνω, σε επαναλαμβανόμενη βάση τα λειτουργικά έξοδα σημείωσαν μείωση 9% ετησίως.

Μείωση καταστημάτων 

Μέσα στα πλαίσια της υλοποίησης του σχεδίου αναδιάρθρωσης και του υπουργικού διατάγματος, η τράπεζα έχει προχωρήσει με το κλείσιμο καταστημάτων ως επί το πλείστον στην Ελλάδα και την Κύπρο. Ο αριθμός καταστημάτων στην Κύπρο μειώθηκε κατά 11 σε σχέση με τις 30 Ιουνίου 2012 (από 106 σε 95) και ο αριθμός καταστημάτων στην Ελλάδα μειώθηκε κατά 16 (από 157 σε 141). Ο Όμιλος προτίθεται να προχωρήσει με το κλείσιμο επιπρόσθετων καταστημάτων μέχρι το τέλος του έτους. Επίσης, ο αριθμός προσωπικού του Ομίλου μειώνεται ως αποτέλεσμα πρόωρων αφυπηρετήσεων και παραιτήσεων σε συνδυασμό με την παγοποίηση των προσλήψεων.

Το κόστος από τα έξοδα προσωπικού σε επίπεδο Ομίλου το εννιάμηνο 2012 ανήλθε σε €265 εκ., έναντι €288 εκ. το εννιάμηνο 2011, σημειώνοντας πτώση 8% σε ετήσια βάση. Εξαιρουμένων των εξόδων αναδιάρθρωσης και μη επαναλαμβανομένων εξόδων τα έξοδα προσωπικού σημείωσαν μείωση 9% ετησίως.

Παρά τις επιτυχημένες ενέργειες για τον εξορθολογισμό των δαπανών ο δείκτης εξόδων προς έσοδα αυξήθηκε από 56,3% το εννιάμηνο 2011 σε 70,4% το εννιάμηνο 2012. Ο κύριος λόγος της αύξησης του δείκτη είναι η μείωση των εσόδων κατά το εννιάμηνο 2012. Οι προσπάθειες για τον περιορισμό και τον εκτενή έλεγχο του κόστους αποτελούν πρωταρχικό πυλώνα του σχεδίου Αναδιάρθρωσης και προτεραιότητα της διοίκησης του Ομίλου και αναμένεται να αποφέρει βελτιωμένα αποτελέσματα τα επόμενα τρίμηνα.

Προβλέψεις 

Οι προβλέψεις της τράπεζας αυξήθηκαν κατά 354,3% στα €1284,7 εκ. από €282,8 εκ. πέρσι. Ο δείκτης κάλυψης του Ομίλου ανήλθε σε 45,2% στις 30 Σεπτεμβρίου 2012, ένα ικανοποιητικό ποσοστό μεταξύ των τραπεζών σε Ελλάδα και Κύπρο.

Μεγέθη, δείκτες 

Όσον αφορά τα οικονομικά μεγέθη, το συνολικό καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου σημείωσε μείωση 13% σε ετήσια βάση και 3% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθε σε €22,4 δισ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 λόγω της απομόχλευσης και των αυξημένων προβλέψεων.

Οι καταθέσεις παρέμειναν σταθερές σε τριμηνιαία βάση σε € 18 δισ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2012. Σε ετήσια βάση οι καταθέσεις σημείωσαν μείωση 17%, κυρίως λόγω της μείωσης των καταθέσεων τόσο στην κυπριακή όσο και στην ελληνική αγορά.

Αναδιοργάνωση εργασιών 

Στην ανακοίνωση ο Όμιλος αναφέρεται στην αναδιοργάνωση των εργασιών του.

Στα πλαίσια των προσπαθειών του Ομίλου για αναδιοργάνωση των εργασιών του ούτως ώστε να ανταποκριθεί στις συνεχώς μεταβαλλόμενες ανάγκες που επιβάλλουν οι αγορές όπως επίσης και στις πρόνοιες του υπό εξέλιξη σχεδίου αναδιάρθρωσης, το οποίο έχει υποβληθεί στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, ο Όμιλος προχώρησε με την αναδιοργάνωση της δομής του, στην εξαγγελία αναθεωρημένου οργανογράμματος και στον διορισμό νέας διευρυμένης Εκτελεστικής Επιτροπής. Σκοπός της αναδιοργάνωσης είναι να υπάρξει η απαιτούμενη ώθηση και δυναμική στις προσπάθειες που καταβάλλει ο Όμιλος για την υλοποίηση των ευρύτερων στρατηγικών στόχων του.

O Όμιλος προχωρεί με την μετατροπή των εργασιών του στο Ηνωμένο Βασίλειο από υποκατάστημα σε θυγατρική και έχει διορίσει προς το σκοπό αυτό ανεξάρτητους συμβούλους, οι οποίοι θα τον βοηθήσουν να ολοκληρώσει το έργο αυτό μέσα σε διάστημα 6 μηνών. Αυτή η αναδιοργάνωση υπόκειται σε έγκριση από το Financial Services Authority του Ηνωμένου Βασιλείου και γίνεται μέσα στα πλαίσια του Σχεδίου Αναδιάρθρωσης που έχει υποβλήθηκε

Σημαντικές εντάσεις στην αγορά 

Η τράπεζα στην ανακοίνωσή της αναφέρει ότι το κυπριακό τραπεζικό σύστημα, εξ΄ αιτίας των σημαντικών ζημιών που προκλήθηκαν από το κούρεμα των ομολόγων ελληνικού δημοσίου και από τις εκτιμώμενες μελλοντικές ζημιές στα δανειακά χαρτοφυλάκια, διέρχεται μια κρίσιμη καμπή με πρωτόγνωρες πιέσεις και εντεινόμενες προκλήσεις.

Στην Ελλάδα, η συνεχιζόμενη επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών και του ευρύτερου επιχειρηματικού περιβάλλοντος, οι συνθήκες αποσταθεροποίησης που συνεχίζουν να υφίστανται, καθώς και οι συζητήσεις για επιπρόσθετο κούρεμα των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, δημιουργούν σημαντικές επιπρόσθετες πιέσεις στα έσοδα του Ομίλου και στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου στην Ελλάδα.

Η γενικευμένη αβεβαιότητα και η περιορισμένη ρευστότητα δημιούργησαν περαιτέρω στρεβλώσεις στο κόστος δανεισμού και περιόρισαν ουσιαστικά την επιχειρηματική δραστηριότητα με αντίστοιχο αρνητικό αντίκτυπο στις τραπεζικές εργασίες του Ομίλου κυρίως στην Ελλάδα.

Επίσης, τονίζεται ότι τα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου επηρεάζονται επίσης από τις πολυεπίπεδες και πολυδιάστατες εσωτερικές ενέργειες που βρίσκονται σε εξέλιξη οι οποίες χρειάζονται χρόνο για να αποφέρουν αποτελέσματα. 

source: stockwatch.com.cy

BOCY: Ζημιές €211 εκ. το εννιάμηνο

Ζημιές €211 εκ. ανακοίνωσε για το εννιάμηνο του 2012 η Τρ. Κύπρου καταγράφοντας απώλειες σε όλες τις βασικές αγορές που δραστηριοποιείται περιλαμβανομένης και της Κύπρου.

Πληγή στα αποτελέσματα αποτέλεσαν οι επισφάλειες που αυξήθηκαν κατακόρυφα κατά 179% στα €822 εκ. από €295 εκ., καθώς το μακροοικονομικό περιβάλλον σε Κύπρο και Ελλάδα συνέχισε να επιδεινώνεται.

Σε τριμηνιαία βάση, πάντως μειώθηκαν κατά 46% στα €254 εκ. από €468 εκ. το δεύτερο τρίμηνο.

Στην ανακοίνωση αναφέρεται ότι στα πλαίσια αίτησής για κρατική στήριξη, οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες του Συγκροτήματος θα υπολογιστούν σε συνεργασία με τις κυπριακές αρχές και την τρόικα με βάση άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων.

Στην Κύπρο, η σημαντική αύξηση στις προβλέψεις για απομείωση δανείων – έφθασαν τα €315 εκ. έναντι €104 εκ. πέρσι – αποδίδεται στην επιδείνωσης της κατάστασης στην κυπριακή οικονομία. Ως αποτέλεσμα των αυξημένων επισφαλειών, τα κέρδη μετά τη φορολογία περιορίστηκαν στα €7 εκ., μειωμένα κατά 97% έναντι των περσινών κερδών μετά τη φορολογία και προ του κουρέματος των ελληνικών ομολόγων, ύψους €231 εκ. Προ φορολογίας η Τράπεζα κατέγραψε μικρές ζημιές για πρώτη φορά μετά από αρκετά χρόνια.

Στην Ελλάδα, λόγω της περαιτέρω επιδείνωσης του οικονομικού περιβάλλοντος το Συγκρότημα αύξησε σημαντικά τις προβλέψεις για απομείωση δανείων στην Ελλάδα, οι οποίες ανήλθαν σε €436 εκ. το εννιάμηνο 2012 έναντι €149 εκ. το εννιάμηνο 2011.

Ως αποτέλεσμα των αυξημένων προβλέψεων, οι ζημιές μετά τη φορολογία για το εννιάμηνο 2012 ανήλθαν σε €288 εκ. έναντι ζημιών μετά τη φορολογία €7 εκ. το εννιάμηνο 2011.

Στη Ρωσία, οι ζημιές μετά τη φορολογία για το εννιάμηνο 2012 ανήλθαν σε €7 εκ. έναντι κερδών μετά τη φορολογία €15 εκ. το εννιάμηνο 2011, ως αποτέλεσμα των αυξημένων προβλέψεων.

Όσον αφορά τις άλλες χώρες, τα κέρδη μετά τη φορολογία για το εννιάμηνο 2012 ανήλθαν σε €3 εκ. στο Ηνωμένο Βασίλειο, €1 εκ. στην Ουκρανία, ενώ στη Ρουμανία οι ζημιές ανήλθαν σε €7 εκ. ως αποτέλεσμα των αυξημένων προβλέψεων.

Έσοδα από τόκους

Το Συγκρότημα παρουσίασε μείωση 5% στα έσοδα από τόκους τα οποία ανήλθαν σε €809 εκ. σε σύγκριση με €854 εκ. πέρσι.

Tο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 3,09% το εννιάμηνο 2012, έναντι 2,90% το εννιάμηνο 2011. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος για το γ’ τρίμηνο 2012 μειώθηκε σε 2,91% έναντι 2,99% για το β’ τρίμηνο 2012, επηρεασμένο αρνητικά από τη μείωση της επιτοκιακής ψαλίδας καθώς και από την αύξηση των απομειωμένων δανείων.

Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες μειώθηκαν κατά 2% έναντι του εννιαμήνου 2011 και διαμορφώθηκαν σε €167 εκ. για το εννιάμηνο 2012.

Οι καθαρές ζημιές από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και από χρηματοοικονομικά μέσα για το εννιάμηνο 2012 ανήλθαν σε €8 εκ. έναντι κερδών ύψους €33 εκ. το εννιάμηνο 2011.

Οι ζημιές αυτές είναι αποτέλεσμα της ζημιάς από διάθεση, επανεκτίμηση και απομείωση χρηματοοικονομικών μέσων συνολικού ύψους €36 εκ. (έναντι ζημιών ύψους €2 εκ. για το εννιάμηνο 2011), κυρίως λόγω της απομείωσης ομολόγων τραπεζικών οργανισμών σε Κύπρο και Ελλάδα.

Έξοδα 

Τα συνολικά έξοδα για το εννιάμηνο 2012 ανήλθαν σε €505 εκ. σημειώνοντας ετήσια μείωση 3% έναντι €521 εκ. το εννιάμηνο 2011. Η μεγαλύτερη μείωση των εσόδων έναντι της αντίστοιχης μείωσης των εξόδων οδήγησε σε αύξηση του δείκτη κόστος προς έσοδα ο οποίος διαμορφώθηκε σε 49,4%, αυξημένος κατά 3,2 ποσοστιαίες μονάδες έναντι του εννιαμήνου 2011 (46,2%).

Οι δαπάνες προσωπικού ανήλθαν σε €297 εκ. σημειώνοντας μείωση 8% σε σύγκριση με το εννιάμηνο 2011 ενώ τα άλλα λειτουργικά έξοδα (εξαιρουμένων των δαπανών προσωπικού) του Συγκροτήματος, ανήλθαν σε €208 εκ. σημειώνοντας αύξηση 4% σε σύγκριση με το εννιάμηνο 2011.

Προβλέψεις

Το Συγκρότημα, λαμβάνοντας υπόψη το μακροοικονομικό περιβάλλον και την επιδείνωση του δανειακού χαρτοφυλακίου, αύξησε τις προβλέψεις για απομείωση δανείων για την περίοδο οι οποίες ανήλθαν σε 3,84% των συνολικών δανείων σε ετήσια βάση για το εννιάμηνο 2012 (έτος 2011: 1,48%).

Το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις ανήλθε σε 47% στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 έναντι 50% στις 30 Ιουνίου 2012 και 51% στις 31 Δεκεμβρίου 2011. Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι πλήρως καλυμμένο με εμπράγματες εξασφαλίσεις με το ποσοστό της κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων σε τιμές καταναγκαστικής πώλησης να ανέρχεται σε 103% (106% στις 30 Ιουνίου 2012).

Η αύξηση στη χρέωση για προβλέψεις ανήλθε στο 179% στα €822 εκ. από €295 εκ.

Άλλα μεγέθη

Τα δάνεια του Συγκροτήματος πριν τις προβλέψεις στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 ανήλθαν σε €28,2 δισ. παρουσιάζοντας μείωση 2%.

Το σύνολο των καταθέσεων του Συγκροτήματος ανήλθε στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 σε €27,9 δισ., σημειώνοντας μείωση 6% από τις 31 Δεκεμβρίου 2011.

Κεφαλαιακή βάση

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2012, τα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος ανέρχονταν σε €2,31 δισ. Στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος ανήλθε σε 7,6% με τον δείκτη κυρίων βασικών ιδίων κεφαλαίων και τον δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων να ανέρχονται σε 5,0% και 7,3% αντίστοιχα. Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος είναι χαμηλότεροι του ελάχιστου ορίου που απαιτεί η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου. Λαμβάνοντας υπόψη και τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου (ΜΑΕΚ) ύψους €429 εκ., ο δείκτης κυρίων βασικών ιδίων κεφαλαίων όπως καθορίζεται από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) ανήλθε σε 6,8%.

Στις 27 Ιουνίου 2012, ενόψει της λήξης στις 30 Ιουνίου 2012 της προθεσμίας ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών, το Συγκρότημα ανακοίνωσε ότι δεν ήταν σε θέση να καλύψει πλήρως το κεφαλαιακό του έλλειμμα όπως αυτό είχε καθοριστεί από την ΕΑΤ και ως αποτέλεσμα αποτάθηκε στην Κυπριακή Δημοκρατία για κεφαλαιακή στήριξη. Με βάση την κεφαλαιακή θέση του Συγκροτήματος στις 30 Σεπτεμβρίου 2012, το κεφαλαιακό έλλειμμα όπως είχε καθοριστεί από την ΕΑΤ υπολογίζεται σε €722 εκ.

Οι κεφαλαιακές ανάγκες του συγκροτήματος αναμένεται να ξεκαθαρίσουν μετά τους διαγνωστικούς ελέγχους της Pimco.

Προοπτικές

Όσον αφορά τις προοπτικές, αναφέρεται ότι αντιμέτωπο με την εντεινόμενη οικονομική ύφεση και τη συνεχιζόμενη κρίση κρατικού χρέους στις κύριες αγορές που δραστηριοποιείται, το Συγκρότημα επικεντρώνεται στην ενίσχυση της κεφαλαιακής του επάρκειας και ρευστότητας. Στα πλαίσια αυτά στοχεύει στη διατήρηση της οργανικής του κερδοφορίας, στον περιορισμό των εξόδων και στην αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων. 

source: stockwatch.com.cy

Βρετανία: Πρόστιμο 47,6 εκατ. δολ. στη UBS

Πρόστιμο ύψους 29,7 εκατ. στερλινών (47,6 εκατ. δολ.) επέβαλε η Αρχή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βρετανίας (FSA) στη UBS για την αποτυχία της να εντοπίσει τις μη εξουσιοδοτημένες συναλλαγές του πρώην στελέχους της, Κουέκου Αντομπόλι.

Ο Αντομπόλι καταδικάστηκε σε ποινή κάθειρξης επτά ετών, καθώς βρετανικό δικαστήριο τον έκρινε ένοχο για τη μεγαλύτερη χρηματιστηριακή απάτη στην ιστορία του Σίτι, η οποία και στοίχισε στην ελβετική τράπεζα 2,3 δισ. δολάρια.

Ο 32άχρονος, που ήταν στέλεχος στην επενδυτική μονάδα της UBS στο Λονδίνο, είχε δηλώσει αθώος για όλες τις κατηγορίες, υποστηρίζοντας ότι οι ανώτεροί του γνώριζαν τις ριψοκίνδυνες πρακτικές του και τον ενθάρρυναν να «ξεπεράσει τα όρια».

source: naftemporiki.gr

Υποβάθμιση τραπεζών από Fitch

Σε υποβάθμιση των ratings των τραπεζών Κύπρου, Λαϊκής και Ελληνικής προχώρησε ο οίκος Fitch μετά την υποβάθμιση της χώρας την Τετάρτη.

Συγκεκριμένα, υποβαθμίστηκαν τα rating χρηματοοικονομικής ευρωστίας και support ratings floors se BB- από BB. Όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση του οίκου, οι υποβαθμίσεις των τραπεζών αντανακλούν την πεποίθηση του οίκου ότι η ικανότητα του κράτους να τις στηρίξει έχει αποδυναμωθεί λόγω των αδύναμων μακροοικονομικών προοπτικών και της αυξημένης αβεβαιότητας αναφορικά με το κόστος ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών που οδήγησαν και στην υποβάθμιση της χώρας.

Ο οίκος στις εκτιμήσεις του ενσωματώνει το γεγονός ότι η τάση του κράτους να στηρίξει τις τρεις τράπεζες παραμένει ισχυρή λόγω της σημασίας τους στην εγχώρια οικονομία αλλά και το γεγονός ότι συζητείται η στήριξη από την τρόικα μετά το αίτημα της κυβέρνησης τον Ιούνιο του 2012 για χρηματοοικονομική βοήθεια.

Το outlook για τα ratings χρηματοοικονομικής ευρωστίας είναι αρνητικό.

Τα βραχυπρόθεσμα ratings και support ratings έχουν επιβεβαιωθεί στο Β και 3 αντίστοιχα.

Την ίδια στιγμή τα ratings βιωσιμότητας της Τρ. Κύπρου και Λαϊκής έχουν υποβαθμιστεί σε c από ccc αντίστοιχα αντανακλώντας την πεποίθηση του οίκου ότι οι τράπεζες θα χρειαστούν στήριξη.

Ο οίκος εκτιμά ότι οι δύο τράπεζες θα χρειαστούν περαιτέρω ενέσεις κεφαλαίου και ότι αυτές θα δοθούν είτε από το κράτος είτε από τις διεθνείς αρχές προκειμένου να αποκατασταθούν τα επίπεδα κεφαλαίου και η εμπιστοσύνη.

Οι ελλείψεις κεφαλαίου, σημειώνεται, προκύπτουν από τις καθαρές ζημιές που αναμένονται το 2012 λόγω της συνεχιζόμενης επιδείνωσης της ποιότητας ενεργητικού στην Ελλάδα και Κύπρο ενώ περαιτέρω ανάγκες προκύπτουν από το ανεξάρτητο stress test δανείων που διενεργείται από την τρόικα και τις κυπριακές αρχές ως προϋπόθεση για το πακέτο στήριξης.

Ο οίκος έχει επίσης υποβαθμίσει το rating βιωσιμότητας της Ελληνικής Τράπεζας σε cc από ccc αντανακλώντας την πεποίθηση του οίκου ότι η στήριξη της τράπεζας είναι πιθανή. Ο οίκος αμφισβητεί την ικανότητα της τράπεζας να συνεχίσει να λειτουργεί χωρίς στήριξη καθώς είναι εξαιρετικά ευάλωτη σε περαιτέρω επιδείνωση του προφίλ πιστωτικού κινδύνου και των συνθηκών της αγοράς. Ωστόσο, προστίθεται, έκτακτη στήριξη μπορεί να δοθεί και στην HB εάν χρειαστεί.

Στην έκθεση του ο οίκος αναφέρεται στη στενή διασύνδεση των κρατικών και τραπεζικών κινδύνων στην Κύπρο τονίζοντας ότι η καθυστέρηση στην πρόοδο με τις διαπραγματεύσεις με την τρόικα αυξάνει τον κίνδυνο για το πρόγραμμα στήριξης.

Το αρνητικό outlook δείχνει ότι ενδεχόμενη νέα υποβάθμιση της χώρας ή οποιαδήποτε αλλαγή που μειώνει την πιθανότητα διεθνούς στήριξης μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω υποβάθμιση.

Με την αύξηση κεφαλαίου από τον ιδιωτικό τομέα να είναι περιορισμένη, ο οίκος πιστεύει ότι η υποστήριξη θα προέλθει από την κυβέρνηση η οποία θα λάβει βοήθεια από τις διεθνείς αρχές για να το πράξει.

Στην έκθεση αναφέρεται ότι τέλος του πρώτου εξαμήνου, ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων της Λαϊκής και Κύπρου ήταν κάτω από το ελάχιστο όριο της Κεντρικής Τράπεζας (8%) ανερχόμενο σε 4,4% και 5,1%, αντίστοιχα. Για την Ελληνική, ανήλθε στο 8,3%.

Επιπρόσθετα από την κρατική στήριξη ύψους €1,8 δισ. στη Λαϊκή, οι Fitch θεωρούν ότι οι τρεις τράπεζες θα χρειαστούν κεφάλαια τουλάχιστον €4 δισ. Οι κεφαλαιακές ανάγκες είναι κυρίως επικεντρωμένες στη Λαϊκή και σε λιγότερο βαθμό στην Τράπεζα Κύπρου. Η BOCY, σημειώνει, ζήτησε βοήθεια €730 εκ. από €500 εκ. που εκτιμούσε τον Ιούνιο λόγω της επιδείνωσης της ποιότητας ενεργητικού.

Οι κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών μπορεί να φθάσουν μέχρι και τα €6 δισ. κάτω από πιο ακραίο σενάριο του οίκου. Τονίζεται ότι οι ανάγκες κεφαλαίων προκύπτουν από τη σημαντική έκθεση στην Ελλάδα κυρίως όσον αφορά τα δάνεια αλλά και από την επιδείνωση των οικονομικών προοπτικών στην Κύπρο. Τη μεγαλύτερη έκθεση στα ελληνικά δάνεια έχει η Λαϊκή (44% των συνολικών δανείων τέλος του πρώτου εξαμήνου) και ακολουθεί η Τρ. Κύπρου με 34% και η HB με 17%.

Η έκθεση στο ελληνικό χρέος έχει μειωθεί μετά τις προβλέψεις του 2011 και ανέρχεται μεταξύ €8 εκ. για την Ελληνική και φθάνει μέχρι τα €279 εκ. για τη Λαϊκή.

Τονίζεται ότι τα ratings βιωσιμότητας της Τ. Κύπρου και Λαϊκής μπορεί να μειωθούν στο f. 

source: stockwatch.com.cy

Κύπρος: Τέλη Ιανουαρίου τα πρώτα χρήματα

Mε μία λιτή ανακοίνωση η Κυπριακή Δημοκρατία επιβεβαιώνει ότι επιτεύχθηκε σύγκλιση μεταξύ της Κυπριακής Δημοκρατίας και της Τρόικα επί των προτάσεων για συνομολόγηση Μνημονίου δανειοδότησης της Κύπρου από το Μηχανισμό Σταθερότητας της Ευρωπαϊκής Ένωσης.


Αναφορικά με το θέμα του πραγματικού ύψους του ποσού που θα χρειαστεί για την ανακεφαλαιοποίηση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, σημειώνεται, αναμένεται να ξεκαθαρίσει περί τις αρχές Δεκεμβρίου με την ενδιάμεση έκθεση της εταιρίας στην οποία έχει ανατεθεί να εκπονήσει ανεξάρτητη έκθεση για τις ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης του χρηματοπιστωτικού τομέα. 

Η εξέλιξη αυτή, αναφέρεται στην ανακοίνωση, επιτρέπει πλέον στο να προχωρήσουν οι διαδικασίες ούτως ώστε να εξασφαλιστεί η συμφωνία του Eurogroup εντός Δεκεμβρίου. Στη συνέχεια θα πρέπει να ακολουθήσει η διαδικασία εξασφάλισης έγκρισης από τις αρμόδιες Αρχές ή και τα Κοινοβούλια των κρατών μελών της Ευρωζώνης. «Αφού συμπληρωθεί και αυτή η διαδικασία, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος Ιανουαρίου 2013, τότε η Κυπριακή Δημοκρατία θα μπορέσει να αντλήσει από το Μηχανισμό Σταθερότητας την απαραίτητη ρευστότητα που θα βοηθήσει την κυπριακή οικονομία να ξεπεράσει τα προβλήματα που σήμερα αντιμετωπίζει». 

Ο Πρόεδρος της Δημοκρατίας σύντομα θα απευθυνθεί στο λαό αναφορικά με το θέμα του Μνημονίου, καταλήγει η ανακοίνωση.

Η ανακοίνωση των δανειστών

Σχεδόν ταυτόχρονα, εκδόθηκε και κοινή ανακοίνωση των τριών δανειστών, Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου.

Αναφέρεται πως η αποστολή είχε παραγωγικές συζητήσεις με τις κυπριακές Αρχές σε σχέση με τα building blocks ενός μακροοικονομικού προγράμματος προσαρμογής. Οι Αρχές της χώρες και οι ομάδες των τριών οργανισμών, σημειώνεται, σημείωσαν καλή πρόοδο προς την κατεύθυνση επίτευξης συμφωνίας σε θέματα κλειδιά ώστε να ενδυναμώσουν τα δημόσια οικονομικά, να αποκαταστήσουν την υγεία του χρηματοπιστωτικού τομέα και να ενισχύσουν την ανταγωνιστικότητα.

Στόχος, όπως αναφέρεται, είναι η οικονομία να επιστρέψει σε σταθερή ανάπτυξη και οικονομική σταθερότητα. Οι διαβουλεύσεις αναμένεται να συνεχιστούν από τα κεντρικά κτίρια των εμπλεκόμενων με στόχο την επίτευξη περαιτέρω προόδου για ένα πιθανό πρόγραμμα.

Σημειώνεται επίσης, πως το προκαταρκτικό αποτέλεσμα της έρευνας στις τράπεζες, που αναμένεται τις επόμενες βδομάδες, θα αποτελέσει τη βάση μεταξύ των δύο πλευρών για εξεύρεση λύσεων συναφή με τη βιωσιμότητα του χρέους. 

source: sigmalive.com

ΑΠΟΚΛΕΙΣΤΙΚΟ: Έκλεισε το μνημόνιο

UPDATE: 21:34 Συμφωνία για το κείμενο του μνημονίου επιτεύχθηκε μεταξύ κυβέρνησης και τρόικας, ανατρέποντας  την πορεία που φαίνονταν να είχαν πάρει τα πράγματα μέχρι χθες το μεσημέρι.  Οι πιστωτές της Κύπρου έφυγαν σήμερα το πρωί χωρίς συμφωνία με τις δύο πλευρές να έχουν όμως πετύχει σημαντικές συγκλίσεις στα πλείστα από τα θέματα. Το πρωί ο διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας τηλεφώνησε στον πρόεδρο της Δημοκρατίας από τη Φρανκφούρτη όπου βρίσκεται στον οποίο εξήγησε ότι η μη υπογραφή συμφωνίας θα είχε αρνητικές συνέπειες για το χρηματοπιστωτικό σύστημα. Εξήγησε ότι δεν υπάρχει εναλλακτική λύση για εξασφάλιση της σταθερότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος και της ρευστότητας του κράτους. Προηγήθηκε τηλεφώνημα στον πρόεδρο του Δημοκρατικού Συναγερμού, από τον οποίο ο διοικητής έλαβε δέσμευση για στήριξη του προέδρου και σύμπλευση στο θέμα του μνημονίου. Μετά το έντονο παρασκήνιο που εκτυλίχθηκε ο πρόεδρος σε γραπτή του δήλωση ανακοίνωσε ότι «μετά από σκληρές διαπραγματεύσεις με την Τρόικα και πάντοτε έχοντας υπόψη τις δύσκολες συνθήκες που διέρχεται ο τόπος μας, βρισκόμαστε πολύ κοντά στην υπογραφή του Μνημονίου με την Τρόικα». Δίνοντας το χρονικό στίγμα των προθέσεων της κυβέρνησης, συνέχισε: «Στα ζητήματα που απομένουν, τα οποία είναι πολύ περιορισμένα, είναι δυνατόν πολύ σύντομα να γεφυρωθούν οι διαφορές». Με βάση τα όσα είχαν γίνει γνωστά μέχρι αυτή τη στιγμή, το μνημόνιο περιλαμβάνει στήριξη €17,5 δις από τις χώρες της ευρωζώνης και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. «Μέχρι €10 δις» θα διατεθούν για τις τράπεζες, άλλο €1,5 δις για κάλυψη των ελλειμμάτων και €6 δις για αναχρηματοδότηση του χρέους. Στο επίμαχο θέμα του φυσικού αερίου φαίνεται να επήλθε συμφωνία για συγκεκριμενοποίηση του της διασύνδεσης των εσόδων που θα προκύψουν με την αποπληρωμή του δανείου. Στους μισθούς φαίνεται να επήλθε συμφωνία για επιπλέον περικοπές στο κρατικό μισθολόγιο, ύψους 3%. source: stockwatch.com.cy ================== «Μια ανάσα» από την τελική συμφωνία με την Τρόικα βρίσκεται η κυβέρνηση, σύμφωνα  με πληροφόρηση της “Κ”. Τα δύο πιο καυτά ζητήματα, οι ιδιωτικοποιήσεις (με κεντρικό  ζήτημα την Cyta) και ο τρόπος αξιοποίησης των εσόδων από το φυσικό αέριο, έχουν πλέον  «κλείσει». Τα ανοικτά θέματα που έχουν απομείνει αποτελούν, πλέον, «δευτερεύουσας  σημασίας λεπτομέρειες». Άλλες κυβερνητικές πηγές ξεκαθαρίζουν πως πλέον «δεν υπάρχει λόγος να μην κλείσουμε  την συμφωνία». Το αδιέξοδο, το οποίο είχε επικεντρωθεί στο ζήτημα του φυσικού αερίου, αφορούσε σε  συγκεκριμένηπαράγραφο του μνημονίου, η οποία σημειώνει πως όλα τα μη  επαναλαμβανόμενα έσοδα (windfall revenue) θα μεταφέρονται στην απομείωση του  χρέους της Δημοκρατίας. Αυτή είναι η ορθόδοξη πρακτική, η οποία δεν θέλει τέτοια έσοδα να υπολογίζονται στο Πρόγραμμα (αφού δεν είναι αξιόπιστη πηγή εσόδων), ενώ  ταυτόχρονα θέλει την αποφυγή πληθωριστικών πιέσεων και πιέσεων στα επιτόκια από  απότομες διακυμάνσεις στις κρατικές δαπάνες. Στην περίπτωση της Κύπρου, ωστόσο, η συμπερίληψη αυτής της παραγράφου συνεπάγεται και την πλήρη μεταφορά των εσόδων από το φυσικό αέριο (αλλά και άλλες πηγές, όπως καζίνο)  στην κάλυψη του χρέους. Ο Υπουργός Εμπορίου, Νεοκλής Συλικιώτης, φέρεται να είχε πολύ  έντονες ενστάσεις σε αυτό το σημείο, ενώ εντελώς ασφαλείς πληροφορίες αναφέρουν πως  σχολίασε στους επικεφαλής της Τρόικας πως το θέμα αυτό είναι «εκτός συζήτησης». Το θέμα έχει, ωστόσο κλείσει, σύμφωνα με κυβερνητικά στελέχη, χωρίς ωστόσο να είναι ακόμα πλήρως ξεκάθαρο ποιά ήταν η τελική συμφωνία. Πάντως αργά το βράδυ ψες  πληροφορίες από το Υπουργείο Οικονομικών ανέφεραν πως εξεταζόταν διατύπωση  με την οποία θα λαμβάνονται υπόψη διάφορες «ειδικές ανάγκες» της Δημοκρατίας όσον  αφορά στο φυσικό αέριο. Η ενδοκυβερνητική διαφωνία για το θέμα ήταν ιδιαίτερα έντονη, αφού στο Υπουργείο Οικονομικών δεν αισθάνονταν πως υπάρχει λόγος να διατηρεί το κράτος πλειοψηφικά  πακέτα σε υποδομές όπως τον αγωγό φυσικού αερίου ή το τερματικό, νοουμένου ότι η  λειτουργία τους θα ρυθμίζεται από εποπτική αρχή. Παρόμοιες πληροφορίες αναφέρονται και σχετικά με την ιδιωτικοποίηση της cyta, που  ήταν το άλλο καυτό αγκάθι των διαπραγματεύσεων. Την ίδια ώρα, κυβερνητικές πηγές σχολιάζουν πως ο πρόεδρος της Δημοκρατίας, ο οποίος σχολίασε ενώπιων των πολιτικών αρχηγών πως δεν γνώριζε το πλήρες μέγεθος των αναγκών  του κράτους, έχει πλέον κατανοήσει την κατάσταση. Οι πιέσεις πoυ ασκήθηκαν στο  τραπεζικό σύστημα, μάλιστα, αλλά και ο πανικός που οδήγησε και την Βουλή σε κατεπείγουσες  αποφάσεις για αποφυγή των ακραίων σεναρίων, άσκησαν «τρομερή πίεση» στο προεδρικό. Οι ίδιες κυβερνητικές πηγές σχολιάζουν πως ο πρόεδρος «είναι έτοιμος να υπογράψει». Εξαιρουμένης της πιθανότητας μιας επαναστροφής την τελευταία στιγμή, η οποία πλέον  δεν δικαιολογείται από πλευράς της Κύπρου, θα πρέπει να αναμένονται σύντομα σχετικές  ανακοινώσεις, κάτι που θα επιτρέψει στην οικονομία να πάρει μια βαθιά ανάσα ανακούφισης. source: kathimerini.com.cy

Κύπρος: Διπλή υποβάθμιση από Fitch

Σε υποβάθμιση του αξιόχρεου της Κύπρου κατά δύο βαθμίδες, από ΒΒ+ σε ΒΒ- προχώρησε το βράδυ ο οίκος Fitch, διατηρώντας τον αρνητικό ορίζοντα.

Η υποβάθμιση αντανακλά τις επιδεινούμενες μακροοικονομικές συνθήκες, τη δημοσιονομική απόκλιση από τους στόχους και την αβεβαιότητα για το ύψος της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών.

Η καθυστέρηση στη διαπραγμάτευση επίσημης στήριξης, αναφέρει ο οίκος, έχει συμβάλει στην επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών και έχει δημιουργήσει αβεβαιότητα για τη μεταρρύθμιση του δημοσίου τομέα και τη διόρθωση των μακροοικονομικών ισορροπιών.

Η ικανότητα της κυβέρνησης να δανείζεται βραχυπρόθεσμα έχει επίσης περιοριστεί από την εξάρτηση της σε χρηματοδότηση από τράπεζες. 

source: stockwatch.com.cy

ΗΠΑ: Έβγαλαν $276 εκατ. από inside trading

Ένα στέλεχος hedge - fund και ένας γιατρός εμπλέκονται σε απάτη εσωτερικής πληροφόρησης, η οποία σύμφωνα με την ανακοίνωση της SEC είναι η μεγαλύτερη που διώχθηκε ποτέ ποινικά. 
Στην μηνυτήρια αναφορά που κατέθεσε την Τρίτη, η SEC ισχυρίζεται ότι ο Mathew Martoma, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην SAC Capital του Steven Cohen, λάμβανε εμπιστευτικές πληροφορίες για διάστημα 18 μηνών από καθηγητή νευρολογίας, σχετικά με την εξέλιξη κλινικών δοκιμών σε φάρμακο κατά του Άλτσχαϊμερ.

Το φάρμακο είχε εξελιχθεί από την Elan και την Wyeth, η οποία είναι πλέον θυγατρική της Pfizer.

O 38χρονος κ. Martom κατηγορείται για την παροχή συμβουλών στον κ. Cohen να πουλήσει μετοχές της Wyeth και της Elan πριν δημοσιευτούν τα αρνητικά αποτελέσματα για το φάρμακο εναντίον του Αλτσχάιμερ.

Η SAC Capital αποκόμισε 276 εκατ. δολάρια από κέρδη ή ζημιές που απέφυγε αφότου έλαβε τις πληροφορίες, εκτιμά η SEC. 

source: euro2day.gr

Company HP Bought For $10 Billion Just Cost HP $9 Billion

All is not well at Meg Whitman's HP, we learned during the company's fourth-quarter earnings call this morning. HP just recorded a $9 billion devaluation of its assets stemming from serious accounting tomfoolery at a company that HP bought for $10 billion last year. Ouch.

Last August, HP bought the British software company Autonomy for $10.3 billion making it one of HP's biggest assets. In today's call, HP claimed that Autonomy's books had been cooked before HP ever got there, and the company will take an $8.8 billion hit to its balance sheet to compensate. Some nitty-gritty from the earnings statement:

The majority of this impairment charge is linked to serious accounting improprieties, disclosure failures and outright misrepresentations at Autonomy Corporation plc that occurred prior to HP's acquisition of Autonomy and the associated impact of those improprieties, failures and misrepresentations on the expected future financial performance of the Autonomy business over the long-term.

 http://gizmodo.com/5962107/company-hp-bought-for-10-billion-just-cost-hp-9-billion?utm_campaign=socialflow_gizmodo_facebook&utm_source=gizmodo_facebook&utm_medium=socialflow

Σε διαπραγματεύσεις για πιθανή συνεργασία Yahoo και Facebook

Το ενδεχόμενο να ενώσουν τις δυνάμεις τους στον τομέα της αναζήτησης στο Διαδίκτυο εξετάζουν, σύμφωνα με δημοσίευμα της εφημερίδας The Sunday Telegraph οι εταιρείες Yahoo και Facebook.

 Το δημοσίευμα της εφημερίδας βασίζεται σε ανώνυμες πηγές και δεν αναφέρει περαιτέρω λεπτομέρειες για τα σχέδια των δύο εταιρειών και της μεταξύ τους συνεργασίας, αλλά αυτό που προκύπτει είναι ότι επιδιώκεται ουσιαστικότερη συνεργασία στο θέμα της αναζήτησης στο Διαδίκτυο.

 Το σημαίνον, ωστόσο, σε όλα αυτά είναι ότι μια τέτοια συμφωνία θα μπορούσε να φέρει ανακατατάξεις στην ιεραρχία των μεγαλύτερων τεχνολογικών εταιρειών του πλανήτη, εξασφαλίζοντας στη Yahoo ένα εξαιρετικά σημαντικό «σημείο πώλησης» στην προσπάθειά της να ξεπεράσει άλλες εταιρείες διαχείρισης μηχανών αναζήτησης στο Internet, ενώ το Facebook θα έχει την ευκαιρία να γίνει ακόμη πιο χρήσιμο για τα μέλη του.

 source: stockwatch.com.cy