Madoff trustee sues HSBC for $9 billion

Madoff trustee sues HSBC for $9 billion


NEW YORK (CNNMoney.com) -- The court-appointed trustee liquidating Bernard Madoff's former investment firm has filed a lawsuit against HSBC for $9 billion for allegedly aiding the most massive Ponzi scheme in history.

The trustee, Irving Picard, alleged that London-based HSBC Holdings PLC (HBC) enabled Madoff's fraud "through the creation, marketing and support of an international network of a dozen feeder funds based in Europe, the Caribbean, and Central America," in a statement released Sunday.

He claimed that HSBC and the feeder funds funneled more than $8.9 billion to Madoff's fraudulent investment advisory business, and earned hundreds of billions of dollars despite being "well aware" of the fraud after accounting firm KPMG twice notified the bank of "serious risks."

"Had HSBC and the defendants reacted appropriately to such warnings and other obvious badges of fraud outlined in the complaint, the Madoff Ponzi scheme would have collapsed years, billions of dollars, and countless victims sooner," Picard said in the statement.

David Sheehan, counsel for the trustee, said HSBC and the feeder funds' "financial sophistication" gave them insight to Madoff's scheme "long before his confession and arrest," but "each possessed a strong financial incentive to participate in, perpetuate and stay silent about Madoff's fraudulent scheme."

HSBC spokesman Adrian Russell declined to comment Monday.

The lawsuit, filed in federal bankruptcy court in Manhattan, is the latest in a wave of complaints Picard has filed ahead of the two-year anniversary of Madoff's arrest on Dec. 11. Most recently, he went after JPMorgan Chase (JPM, Fortune 500) for $6.4 billion.


Madoff, 72, pleaded guilty in March 2009 to 11 counts related to running the Ponzi scheme and was sentenced to 150 years in prison. He is incarcerated at a federal medium security facility in Butner, N.C.

Using his investment firm as a front, Madoff claimed to be investing his clients' money. He kept the fraud going by using deposits from new clients to provide so-called returns to more mature clients. But in reality, he was stealing the money and there were no returns.

In a recent tally, on Nov. 26, the trustee said it had recognized 2,309 claims worth more than $5.8 billion from victims of Madoff's scheme.

source: cnn.com

Στο 50,4% η συμμετοχή των ξένων στο ΧΑ το Νοέμβριο

Στο 50,4% η συμμετοχή των ξένων στο ΧΑ το Νοέμβριο

Στο 50,4% διαμορφώθηκε η συμμετοχή των ξένων επενδυτών στην συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. το Νοέμβριο, από 48,6% τον Οκτώβριο, σύμφωνα με τα στοιχεία της μηνιαίας έκδοσης τη ΕΧΑΕ, ΑξίαNumbers.

Η συνολική αξία των συναλλαγών του Νοεμβρίου διαμορφώθηκε σε 2,2 δισ. ευρώ, μειωμένη κατά 16% σε σχέση με τον Οκτώβριο 2010 και κατά 61% σε σχέση με τον Νοέμβριο 2009.

Η συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. έκλεισε στα 54,7 δισ. ευρώ, μειωμένη κατά 7,9% από τον Οκτώβριο 2010 και μειωμένη κατά 34,8% σε σχέση με τον Νοέμβριο 2009.

Οι ξένοι επενδυτές τον Νοέμβριο 2010 πραγματοποίησαν το 50,2% της συνολικής αξίας συναλλαγών.

Η καθαρή εισροή κεφαλαίων από ξένους επενδυτές στην ελληνική αγορά έφτασε τα 35,86 εκατ. ευρώ, ενώ η καθαρή εισροή κεφαλαίων από τους Έλληνες ιδιώτες επενδυτές διαμορφώθηκε σε 47,91 εκατ. ευρώ.

Παράλληλα, σημειώθηκε καθαρή εκροή κεφαλαίων από τους Έλληνες θεσμικούς επενδυτές ύψους 103,83 εκατ. ευρώ.





source: capital.gr

Κύπρος: Προβλέψεις της Κεντρικής Τράπεζας για 2011-2012

Κύπρος: Προβλέψεις της Κεντρικής Τράπεζας για 2011-2012

Αύξηση πληθωρισμού, ενίσχυση της ανάπτυξης και διατήρηση της ανεργίας σε ψηλά επίπεδα προβλέπει για την κυπριακή οικονομία η Κεντρική Τράπεζα Κύπρου (ΚΤΚ) για το 2011 και 2012.

Σύμφωνα με τις μακροοικονομικές προβλέψεις της ΚΤΚ , τις οποίες παρουσίασε σήμερα ο διοικητής της Αθανάσιος Ορφανίδης ο πληθωρισμός αναμένεται να ανέλθει στο 2,7% φέτος από 2,9% που αναμενόταν πριν, και το 2011 στο 3,4% από 3,2% που ήταν η πρόβλεψη του Ιουνίου. Για το 2012 αναμένεται να μειωθεί στο 2,4%.

Ο ρυθμός ανάπτυξης του ΑΕΠ αναμένεται να ανέλθει στο 0,7% φέτος έναντι προηγούμενης πρόβλεψης για συρρίκνωση κατά 0,5%. Για το 2011 ο ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να ανέλθει στο 1,8% από 1,3% που ήταν η προηγούμενη εκτίμηση της ΚΤΚ. Για το 2012 αναμένεται ότι η οικονομία θα αναπτυχθεί κατά 2,4%.

Η αγορά εργασίας συνεχίζει να επηρεάζεται από την οικονομική κρίση και το 2010, για ολόκληρο το έτος με την απασχόληση να προβλέπεται να καταγράψει συρρίκνωση της τάξης του 0,2%. Με τη βελτίωση του οικονομικού κλίματος το 2011 και το 2012, η απασχόληση αναμένεται να καταγράψει θετικούς ρυθμούς μεγέθυνσης, οι οποίοι όμως θα είναι πολύ χαμηλότεροι του μέσου όρου της περιόδου 2006-2008 που ήταν 2,6%.

Ο κ. Ορφανίδης τόνισε την ανάγκη λήψης μέτρων εξυγίανσης των δημοσίων οικονομικών το συντομότερο δυνατόν και υπέδειξε ότι η καθυστέρηση στη λήψη μέτρων ΄΄είναι ένας από τους μεγαλύτερους κινδύνους που αντιμετωπίζει η οικονομία μας αυτή τη στιγμή΄΄.

Συναφώς, υπογράμμισε ότι η διόρθωση των δημοσίων οικονομικών πρέπει να στοχεύει στη ανατροπή της πολύ μεγάλης επιδείνωσης του δημοσίου χρέους, η οποία είναι της τάξης των 800 εκατομμυρίων ευρώ και όχι απλά στη διόρθωση του δημοσιονομικού ελλείμματος.

΄΄Το ζήτημα δεν είναι τι κάνουμε τους επόμενους μήνες είτε για το έλλειμμα για το 2010 είτε για το έλλειμμα για το 2011 μόνον. Το ζήτημα είναι πώς να ανατρέψουμε την κακή πορεία στην οποία έχουν μπει τα δημοσιονομικά μας σε βάθος χρόνου΄΄, είπε.

Εξάλλου, ο κ. Ορφανίδης δήλωσε ότι το μέγεθος του κυπριακού τραπεζικού συστήματος αποτελεί ισχυρό πλεονέκτημα για την Κύπρο και απέρριψε την "κινδυνολογία", όπως τη χαρακτήρισε, των Standard and Poor΄s και τις συγκρίσεις με την Ιρλανδία.

Το μέγεθος του τραπεζικού κλάδου είναι σίγουρα μεγάλο, αλλά η λύση είναι να υπάρχει γερή δημοσιονομική βάση για να αντέχει το σύστημα τους όποιους θεωρητικούς κραδασμούς από το χρηματοπιστωτικό τομέα , πρόσθεσε ο διοικητής της ΚΤΚ και ανακοίνωσε ότι έχει υποβάλει εισήγηση προς τις εμπορικές τράπεζες για σύσταση Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.





source: capital.gr

VTB Group: Εξαγοράζει το 19,28% της Rosbank

VTB Group: Εξαγοράζει το 19,28% της Rosbank

Στην εξαγορά του 19,28% της Rosbank (ROSB.RS) θα προχωρήσει η δεύτερη μεγαλύτερη ρωσική τράπεζα VTB Group.

Όπως μεταδίδει το Dow Jones Newswires, η Rosbank έχει περιουσιακά στοιχεία αξίας 721,3 δισ. ρουβλιών ($23,05 δισ.) και κεφαλαιοποίηση 44,3 δισ. ρουβλιών, ενώ βασικός της μέτοχος είναι η Societe Generale SA.


source: capital.gr

Ρωσία: Ύποπτες μεταφορές χρημάτων ύψους $3,8 τρισ. το 2010

Ρωσία: Ύποπτες μεταφορές χρημάτων ύψους $3,8 τρισ. το 2010

Σημαντικές εκροές κεφαλαίων παρατηρήθηκαν στους πρώτους εννέα μήνες του 2010 στη Ρωσία, με τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να αναφέρουν στην εποπτική αρχή υπερδιπλάσιο αριθμό ύποπτων συναλλαγών, σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.

Πιο αναλυτικά, ύποπτες συναλλαγές ύψους 120 τρισ. ρουβλιών (3,8 τρισ. δολαρίων) ανέφεραν στην εποπτική αρχή για την καταπολέμηση του μαύρου χρήματος τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Ρωσίας στο πρώτο εννεάμηνο του 2010, σύμφωνα με όσα μεταδίδει το Reuters, επικαλούμενο σημερινό δημοσίευμα της ρωσικής εφημερίδας Kommersant.

Οι Ρώσοι επιχειρηματίες έβγαλαν στο εξωτερικό εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια στα χρόνια μετά την πτώση της Σοβιετικής Ένωσης, ωστόσο το υπέρογκο ποσό των ύποπτων συναλλαγών που παρατηρήθηκαν το 2010 εγείρει ανησυχίες σημαντικής αύξησης κεφαλαιακών εκροών και μαύρου χρήματος.

Η Kommersant επικαλείται εκπρόσωπο της εποπτικής αρχής για την καταπολέμηση του μαύρου χρήματος, ο οποίος λέει ότι οι τράπεζες, οι ασφαλιστικές και οι εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών προχώρησαν σε 5,6 εκατ. αναφορές για ύποπτες συναλλαγές στους πρώτους εννέα μήνες του έτους.

Όπως αναφέρεται στο δημοσίευμα, ο όγκος των ύποπτων συναλλαγών εμφανίστηκε υπερδιπλάσιος έναντι των 57 τρισ. ρουβλιών που αναφέρθηκαν στο αντίστοιχο περσινό διάστημα και είναι τριπλάσιος από το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Ρωσίας.



source: capital.gr

Καλυμμένο το 60% της αύξησης κεφαλαίου της Marfin Popular Bank – Ξεκινάει αρχές Ιανουαρίου

Καλυμμένο το 60% της αύξησης κεφαλαίου της Marfin Popular Bank – Ξεκινάει αρχές Ιανουαρίου

Χωρίς εγγυητές αναδόχους αλλά μόνο με την στήριξη των βασικών μετόχων της η Marfin Popular Bank προχωράει μέσα στο α΄ δεκαπενθήμερο του Ιανουαρίου στην αύξηση κεφαλαίου των 488,6 εκατ ευρώ με την έκδοση 1 νέας μετοχής για κάθε 2 παλαιές την τιμή του 1 ευρώ.


Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας θα διαμορφωθεί στο 16% και των πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στο 14,3%.
Τα ίδια κεφάλαια θα διαμορφωθούν στα 4,15 δις ευρώ καθιστώντας την Marfin μια από τις καλύτερα θωρακισμένες κεφαλαιακά τράπεζες στην Ευρώπη.
Η αύξηση κεφαλαίου είναι καλυμμένη καθώς μεταξύ των άλλων θα συμμετάσχει και η Dubai Investment Group εισφέροντας 91 εκατ ευρώ ενώ παράλληλα θα συμμετάσχει και στην έκδοση ομολογιακού μετατρέψιμου σε μετοχές με 122,7 εκατ ευρώ. Το ομολογιακό θα πραγματοποιηθεί προς το τέλος του 2011.
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι η Dubai θα εισφέρει στην συνολική κεφαλαιακή ενίσχυση της Marfin 213,7 εκατ ευρώ σε σύνολο 1,148 δις ευρώ.
Επίσης θα συμμετάσχει και η MIG καλύπτοντας το 9,5% της κεφαλαιακής ενίσχυσης δηλαδή 46,5 εκατ ευρώ ή μαζί με το ομολογιακό που θα ακολουθήσει στα 114,8 εκατ ευρώ.
Οι εφοπλιστές κατέχουν το 18% και φαίνεται ότι θα συμμετάσχουν καταβάλλοντας στην αύξηση 88 εκατ ευρώ.
Σημειώνεται ότι το Dubai ελέγχει το 18,6%, η MIG το 9,5% οι ξένοι ελέγχουν 8%, οι εφοπλιστές 18% και η μικρομέτοχοι 40%.
Το 60% της αύξησης είναι εκ των προτέρων καλυμμένο και ζητούμενο είναι η στάση των μικροεπενδυτών που ελέγχουν το 40% της τράπεζας.
Στην τιμή του 1 ευρώ θα αποδειχθεί ευκαιρία στρατηγικά για εκείνους τους επενδυτές που δεν έχουν μετοχές. Γι’ αυτούς που έχουν αγοράσει σε πολύ υψηλές τιμές ίσως να αποτελεί μια ευκαιρία να μειωθεί σημαντικά ο μέσος όρος και να προσδοκούν σε μια άνοδο της αγοράς σε βάθος χρόνου.

Πορεία κερδοφορίας

Τα βασικά και επίμαχα σημεία στα αποτελέσματα 9μήνου ήταν
1)Τα κέρδη διαμορφώθηκαν στα 82,7 εκατ ευρώ.
Tα κέρδη ήταν μειωμένα κατά 42,5% σε σχέση με το 9μηνο του 2009.
Τα κέρδη στο γ΄ τρίμηνο ανήλθαν στα 30,1 εκατ ευρώ που ήταν μια καλή επίδοση.
2)Οι προβλέψεις διαμορφώθηκαν στα 201,4 εκατ ευρώ στο 9μηνο ωστόσο στο γ΄ τρίμηνο ανήλθαν στα 60,9 εκατ σε σχέση με τα 69,4 εκατ ευρώ του β΄ τριμήνου. Το ΝPLs στο 7,1%.
3)Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν στα 537 εκατ η αύξηση 17,8% ενώ στο γ΄ τρίμηνο ανήλθαν στα 181,9 εκατ ευρώ
4)Οι προμήθειες επίσης αυξήθηκαν στο γ΄ τρίμηνο στα 51 εκατ ευρώ
5)Τα συνολικά έσοδα διαμορφώθηκαν στα 776 εκατ μειωμένα μόλις κατά 3,2% σε σχέση με το 9μηνο του 2009.
6)Τα λειτουργικά έξοδα παρέμειναν σε σχετικά υψηλά επίπεδα σημειώνοντας αύξηση 7,2%.
7)Το συνολικό ενεργητικό στο 9μηνο μειώθηκε κατά 600 εκατ και διαμορφώθηκε στα 42,68 δις ευρώ.
8)Τα δάνεια μειώθηκαν στα 27,16 δις ευρώ σε σχέση με τα 27,5 δις ευρώ στο 6μηνο του 2010.
9)Οι καταθέσεις στα 24,89 δις ευρώ ήταν αυξημένες σε σχέση με το 2009 αλλά μειώθηκαν στο 9μηνο σε σχέση με το 6μηνο που ήταν 25,34 δις ευρώ.

Προμέρισμα

Στα 0,22 ευρώ ανά μετοχή διαμορφώθηκε το προμέρισμα με τη μορφή μετοχών της τράπεζας με τιμή1,4472 ευρώ.

source: bankingnews.gr

Fed: «Εξαιρετικά πιθανή» μια νέα παρέμβαση κατά της ανεργίας

Fed: «Εξαιρετικά πιθανή» μια νέα παρέμβαση κατά της ανεργίας

«Εξαιρετικά πιθανή» χαρακτηρίζει ο Μπεν Μπερνάνκι μια νέα παρέμβαση της Fed για την καταπολέμηση της ανεργίας, η οποία αναρριχήθηκε τον προηγούμενο μήνα στο 9,8%.

Σε συνέντευξή του στο τηλεοπτικό δίκτυο CBS, ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ ανέφερε ότι είναι εξαιρετικά πιθανό να διοχετεύσει η Fed στο χρηματοοικονομικό σύστημα περισσότερη βοήθεια από τα 600 δισ. που προβλέπεται να διαθέσει στο διάστημα Νοεμβρίου-Ιουνίου.

«Αυτό θα εξαρτηθεί από την αποτελεσματικότητα του προγράμματος. Θα εξαρτηθεί από τον πληθωρισμό. Και τέλος, θα εξαρτηθεί από το πώς θα διαμορφωθεί η οικονομία», τόνισε.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η συνέντευξη του Μπερνάνκι είχε βιντεοσκοπηθεί την Τρίτη, πριν την ανακοίνωση των μηνιαίων στατιστικών στοιχείων για την ανεργία στις ΗΠΑ, που έδειξαν άνοδο του σχετικού δείκτη στο 9,8% για τον Νοέμβριο, έναντι 9,6% το προηγούμενο τρίμηνο.

Ο Μπερνάνκι εξέφρασε την ανησυχία του για τις δυσκολίες στον τομέα της εργασίας. «Η ανεργία βρίσκεται στα ίδια επίπεδο που ήταν στα μέσα του 2009 οπόταν η οικονομία είχε αρχίσει να ανακτά την ανάπτυξή της. Συνεπώς το θέμα αυτό προκαλεί μεγάλη ανησυχία. Και όπως φαίνεται με τους παρόντες ρυθμούς θα απαιτηθούν πολλά χρόνια έως ότου ο δείκτης της ανεργίας επιστρέψει σε κανονικώτερα επίπεδα», επεσήμανε.

source: naftemporiki.gr

Bank of America: Κοντά στην έξοδο από το TARP

Bank of America: Κοντά στην έξοδο από το TARP

Η Bank of America ενημέρωσε τις αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές ότι έχει πουλήσει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις προϋποθέσεις που έθεσε η κυβέρνηση για την αποπληρωμή των 45 δισ. δολ. που έλαβε σε κυβερνητική βοήθεια.

Η άντληση των απαιτούμενων 3 δισ. δολ. σε νέα κεφάλαια μέσω της πώλησης μονάδων και άλλων περιουσιακών στοιχείων θα βοηθήσει στην οριστική έξοδο της τράπεζας από το πρόγραμμα για τη σταθεροποίηση του χρηματοοικονομικού κλάδου (TARP).

Σύμφωνα με ξένα δημοσιεύματα η τράπεζα ενημέρωσε την αμερικανική Fed ότι πλησιάζει στον στόχο των 3 δισ. δολ. μετά τη μείωση της συμμετοχής της στην BlackRock και την πώληση των δικαιωμάτων για την αγορά μετοχών της China Construction Bank.

"Συνεχίζουμε να σημειώνουμε πρόοδο και τα αποτελέσματα θα ανακοινωθούν εν ευθέτω χρόνω", δήλωσε εκπρόσωπος της τράπεζας.


source: capital.gr

Moody΄s: Υποβαθμίζει κατά δύο βαθμίδες σε "Baa3" την Ουγγαρία

Moody΄s: Υποβαθμίζει κατά δύο βαθμίδες σε "Baa3" την Ουγγαρία

Σε υποβάθμιση της αξιολόγησης των κυβερνητικών ομολόγων της Ουγγαρίας σε εγχώριο και ξένο νόμισμα κατά δύο βαθμίδες σε Baa3 από Baa1 προηγουμένως προχώρησε η Moody΄s Investors Service. Το outlook παραμένει αρνητικό.

Ο οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης εκφράζει ανησυχία για τη δημοσιονομική βιωσιμότητα σε μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο επίπεδο, ενώ κάνει λόγο για μεγαλύτερες εξωτερικές αδυναμίες σε σχέση με τις υπόλοιπες χώρες.

Σημειώνει ταυτόχρονα ότι το αρνητικό outlook αντανακλά την αβεβαιότητα σε σχέση με την οικονομική δύναμη της κυβέρνησης, καθώς το διαρθρωτικό έλλειμμα του προϋπολογισμού της χώρας αναμένεται να αυξηθεί και η εξωτερική κρίση καθιστά τη χώρα ευπαθή σε κινδύνους.

Η Moody΄s υποβάθμισε επίσης το ανώτατο όριο της χώρας (country ceiling) για το χρέος σε ξένο νόμισμα κατά δύο βαθμίδες σε A1 από Aa2, και το ανώτατο όριο στις τραπεζικές καταθέσεις σε ξένο νόμισμα σε Baa3 από Baa1.

Υποβάθμισε επίσης το ανώτατο όριο σε εγχώριο νόμισμα για ομόλογα και τραπεζικές καταθέσεις κατά τρεις βαθμίδες σε Aa3 από Aaa.

Τέλος, ο οργανισμός υποβάθμισε την αξιολόγηση χρέους σε ξένο νόμισμα της National Bank of Hungary΄s (NBH) σε Baa3 από Baa1 δεδομένου ότι η κυβέρνηση της Ουγγαρίας είναι νομικά υπεύθυνη για τις πληρωμές στα ομόλογα της NBH.

"Η σημερινή υποβάθμιση καθοδηγείται κυρίως από τη βαθμιαία αλλά σημαντική απώλεια οικονομικής δύναμης της κυβέρνησης της Ουγγαρίας καθώς η στρατηγική της κυβέρνησης βασίζεται κυρίως σε προσωρινά μέτρα αντί σε βιώσιμες δημοσιονομικές πολιτικές εξυγίανσης", σχολιάζει ο Dietmar Hornung, αντιπρόεδρος της Moody΄s και επικεφαλής αναλυτής για την Ουγγαρία. "Κατά συνέπεια, το διαρθρωτικό έλλειμμα του προϋπολογισμού της χώρας αναμένεται να επιδεινωθεί".

Ο οργανισμός πιστοληπτικής αξιολόγησης κάνει ειδική αναφορά στην απόφαση της κυβέρνησης να μεταφέρει στο δημόσιο συνταξιοδοτικό ταμείο (μέχρι το τέλος του 2011) το μέρος των συνταξιοδοτικών εισφορών που κατευθύνονταν στον ιδιωτικό πυλώνα συνταξιοδότησης.

Όπως επισημαίνει, αυτό θα έχει ως αποτέλεσμα μια εφάπαξ εισροή εσόδων το 2011 καθώς και τη μείωση του χρέους, καθώς τα ομόλογα που κατέχουν σήμερα τα συνταξιοδοτικά ταμεία θα ακυρωθούν.

Ωστόσο, ακόμη και αν επιτευχθούν οι βραχυπρόθεσμοι στόχοι για το έλλειμμα με την επιλογή των αλλαγών στο συνταξιοδοτικό σύστημα, οι πιο μακροπρόθεσμες επιπτώσεις της αποδυνάμωσης του συστήματος ιδιωτικής αποταμίευσης θα είναι αρνητικές για τα δημόσια οικονομικά. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η κυβέρνηση θα αναλάβει την ευθύνη για τις μελλοντικές συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις με αντάλλαγμα την εισροή από τις τρέχουσες εισφορές.


source: capital.gr