Sunday, May 24, 2009

Τα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα από την αλλαγή έδρας της Μαρφίν Λαική

Τα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα από την αλλαγή έδρας της Μαρφίν Λαική

Πλεονεκτήματα

•Η ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης του ομίλου κατά 10% το οποίο αντιστοιχεί σε βελτίωση κατά 82 μονάδες βάσης του δείκτη συνολικών εποπτικών κεφαλαίων (CAD) από 11,3% σε περίπου 12%.

•Η κίνηση προς την Ελλάδα θα ελευθερώσει πάνω από €3 δις σε κεφάλαια λόγω του διαφορετικού τρόπου με τον οποίο η Τράπεζα της Ελλάδας και άλλες εποπτικές αρχές της Ε.Ε. υπολογίζουν την αναλογία επάρκειας όταν γίνονται εξαγορές και δημιουργούνται υπεραξίες.

•Η υλοποίηση προγραμμάτων αγοράς ιδίων μετοχών για λόγους στρατηγικής επέκτασης όπως ισχύει για τα τραπεζικά ιδρύματα στην Ελλάδα καθώς και η διενέργεια συναλλαγών από τους βασικούς μετόχους με απόλυτη διαφάνεια και ανακοινώσεις αλλά χωρίς τους περιορισμούς των κλειστών περιόδων που ισχύουν στην Κύπρο.

•Η προτεινόμενη συγχώνευση εκτιμάται ότι θα συμβάλει μεσοπρόθεσμα και στην σημαντική ενδυνάμωση της κερδοφορίας του Ομίλου, που θα προέλθει από την ενισχυμένη κεφαλαιακή βάση και την αντίστοιχη δυνατότητα επέκτασης του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων.

Μειονεκτήματα

•Η αλλαγή φορολογικού καθεστώτος θα επηρεάσει τα έσοδα τα οποία θα αντισταθμιστούν από την απελευθέρωση κεφαλαίων. Ο εταιρικός φορολογικός συντελεστής στην Κύπρο είναι 10% και στην Ελλάδα 25%.

•Οι συνελεύσεις των μετόχων δεν θα γίνονται στην Κύπρο και είναι ένα από τα θέματα που απασχολεί τη διοίκηση του Ομίλου καθώς η Τράπεζα έχει περίπου 70.000 Κύπριους μικρομετόχους.

PHILELEFTHEROS

Ολοκληρώθηκαν οι αυξήσεις μ/κ από τράπεζες

Ολοκληρώθηκαν οι αυξήσεις μ/κ από τράπεζες


Πραγματοποίησαν και οι υπόλοιπες τράπεζες τις αυξήσεις κεφαλαίου με την έκδοση προνομιούχων μετοχών, συμμετέχοντας έτσι στον αντίστοιχο πυλώνα του πακέτου των 28 δισ. ευρώ. Η Εθνική Τράπεζα [NBGr.AT] ολοκλήρωσε την αύξηση ύψους 350 εκατ. ευρώ, η οποία καλύφθηκε από το Δημόσιο, ενώ η τράπεζα έλαβε το ισόποσο σε ομόλογα.

Το μετοχικό κεφάλαιο της Εθνικής ανέρχεται πλέον στο ποσό των 2.840.771.345 ευρώ και διαιρείται σε 496.654.269 κοινές μετοχές, ονομαστικής αξίας 5 ευρώ εκάστη, σε 25 εκατ. εξαγοράσιμες προνομιούχες ονομαστικές μετοχές άνευ δικαιώματος ψήφου και άνευ σωρευτικού μερίσματος, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ η καθεμία, τις οποίες είχε εκδώσει προηγουμένως η τράπεζα, και 70 εκατ. εξαγοράσιμες προνομιούχες ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 5 ευρώ η καθεμία, που εκδόθηκαν για τη συμμετοχή στο πακέτο.

Η Τράπεζα Πειραιώς [BOPr.AT] ανακοινώνει ότι ολοκληρώθηκε η διαδικασία της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου και ανελήφθησαν από το Δημόσιο 77.568.134 νέες προνομιούχες μετοχές. Κατόπιν αυτού, ο ορισθείς εκπρόσωπος του Δημοσίου, Γεώργιος Χιώτης, συμμετέχει στις συνεδριάσεις του διοικητικού συμβουλίου της τράπεζας.

Κατά το ποσό των 675 εκατ. ευρώ αυξήθηκε το μετοχικό κεφάλαιο της Atebank με την έκδοση 937.500.000 προνομιούχων μετοχών, ενώ ολοκληρώθηκε χθες και η αύξηση της Attica Bank, η οποία έλαβε ομόλογο του Ελληνικού Δημοσίου, ονομαστικής αξίας 100,2 εκατ. ευρώ, πενταετούς διάρκειας κυμαινομένου επιτοκίου, με την ταυτόχρονη έκδοση από την ίδια πολλαπλού μετοχικού τίτλου που αντιστοιχεί στο σύνολο των προνομιούχων μετοχών (286.285.714 μετοχές) κυριότητος του Δημοσίου.

Η Proton Bank [PRBr.AT] πιστοποίησε την ολοσχερή καταβολή, από το Δημόσιο με εισφορά ίσης ονομαστικής αξίας ομολόγων εκδόσεώς του, ποσού 80 εκατ. ευρώ για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, με την έκδοση 17.817.371 προνομιούχων μετοχών. Ως εκπρόσωπος του Δημοσίου στην τράπεζα ορίστηκε ο Σταμάτης Μαύρος.

NAFTEMPORIKI

Οι δείκτες MSCI, η Κύπρου, η MPB και τα σενάρια για τις ίδιες μετοχές

Οι δείκτες MSCI, η Κύπρου, η MPB και τα σενάρια για τις ίδιες μετοχές

ΦΩΤΙΑ πήραν τα τερματικά από τις εντολές αγοράς που διοχετεύτηκαν στην Τράπεζα Κύπρου και στη Marfin PB. Αναζωπυρώθηκαν σενάρια περί deal, αλλά το μυστικό κρύβεται πίσω από τις αλλαγές στους δείκτες MSCI. Οι δύο μετοχές εισέρχονται σε δείκτες της Morgan Stanley από τα τέλη Μαΐου και η εξέλιξη αυτή ενεργοποίησε αγορές από αμοιβαία κεφάλαια του εξωτερικού που κάνουν track (ακολουθούν) όπως λένε το δείκτη. Εξ ου και η εντολή αγοράς 20 εκατ. τεμαχίων στην Κύπρου την περασμένη εβδομάδα.

Από δύο αμοιβαία ήταν και δεν επρόκειτο για κίνηση εξαγοράς. Από την άλλη, η άνοδος των τραπεζών δημιουργεί σκέψεις για πώληση των ιδίων μετοχών από τις διοικήσεις. Την αρχή έκανε η Εθνική, αν και βγήκε σημαντικά ζημιωμένη. Ήδη πληροφορίες αναφέρουν πως οι μεγάλες τράπεζες έχουν ξεκινήσει διερευνητικές επαφές με ξένους οίκους προκειμένου να προχωρήσουν σε placements.

Η όρεξη των ξένων θεσμικών για αύξηση της έκθεσης σε ελληνικές τράπεζες έχει ανοίξει, όπως άλλωστε φαίνεται και από τις εκθέσεις των ξένων οίκων, οι οποίοι ανεβάζουν τώρα τις τιμές-στόχους.

ISOTIMIA.GR

Goods Orders, Home Sales Probably Rose: U.S. Economy Preview

Goods Orders, Home Sales Probably Rose: U.S. Economy Preview


May 24 (Bloomberg) -- Orders for durable goods and home sales probably rose in April as the worst U.S. recession in at least half a century started to loosen its grip, economists said before reports this week.

Bookings for goods meant to last several years increased 0.4 percent, the second gain in three months, according to the median forecast in a Bloomberg News survey ahead of a Commerce Department report May 28. Combined sales of new and existing homes likely advanced to a 5.02 million annual rate from a 4.93 million pace in March, other figures may show.

Stabilization in housing and manufacturing, the two areas suffering the biggest contractions, will help ease the economic slump. Still, gains will be difficult to sustain in coming months as banks remain hesitant to lend and unemployment climbs, underscoring projections from Federal Reserve officials and private economists that a recovery will be subdued.

“Evidence that the 16-month recession is coming to an end continues to build,” said David Resler, chief economist at Nomura Securities International Inc. in New York. “Home sales and building activity seem to be stabilizing and manufacturing surveys point to smaller production cuts and smaller job losses.”

An increase in orders for durable goods would follow a 0.8 percent drop in March. The Commerce Department’s report may also show bookings excluding transportation equipment fell 0.3 percent last month, according to the Bloomberg survey.

Orders Steady

United Technologies Corp., the maker of Pratt & Whitney jet engines and Carrier air conditioners, last week maintained its profit forecast for the year as order rates stabilized across its divisions since March.

There are some “early signs” of price stabilization in some markets, Chief Executive Officer Louis Chenevert said at a conference May 19, citing benefits from stimulus programs in the U.S. and in China for the Carrier and Otis divisions. Demand at the commercial and business jet aerospace units may have peaked in 2008 and will take several years to recover, he said.

Boeing Co., which saw a gain in bookings last month that probably contributed to the increase nationally, is among companies trying to make it easier for customers to get credit. Its financing arm may tap debt markets for as much as $800 million this year to help clients fund purchases, Chief Financial Officer James Bell said last week.

Cancellations at Boeing, the second-largest commercial- plane maker and defense contractor, have paralleled new orders this year. The Chicago-based company is cutting 10,000 jobs and reducing or postponing production of some models next year.

Auto Slump

Automakers continue to struggle. Chrysler LLC this month idled its 22 U.S. plants after filing for bankruptcy. General Motors Corp. also has cut output as a bankruptcy deadline looms.

Sales of existing houses, which account for more than 90 percent of the market, rose 2 percent in April to a 4.66 million annual rate from a 4.57 million pace the prior month, according to the survey median. The National Association of Realtors’ report is due May 27.

A day later, Commerce Department figures may show new-home sales increased 1.1 percent to a 360,000 annual rate, the most this year, the survey showed.

Toll Brothers Inc., the largest U.S. builder of luxury homes, said last week signs were beginning to emerge that the worst was over. The Horsham, Pennsylvania-based company said fiscal second-quarter revenue fell 51 percent from the same period last year as banks cut lending and demand sagged.

More Deposits

Deposits from buyers per community rose in seven of the past nine weeks compared with last year, Chief Executive Officer Robert Toll said on a May 20 conference call with analysts. The increase made him “slightly more optimistic,” Toll said.

“We believe the U.S. government’s forceful intervention in the capital markets has begun to restore some confidence that the financial system is on the road to stabilization,” Toll said.

A report tomorrow may show the decline in home prices that began almost three years ago is moderating. Property values in 20 of the largest metropolitan areas probably dropped 18.4 percent in March from the same month last year compared with an 18.6 percent decline in February, economist project figures from S&P/Case-Shiller will show.

The rebound in stocks and easing of the housing slump are helping to make Americans less pessimistic. The Conference Board’s gauge of consumer confidence, also due tomorrow, may rise to 43 for May, a six-month high, from 39.2 last month.

Finally, revised data from the Commerce Department on May 29 may show the U.S. economy contracted in the first quarter less than initially estimated, reflecting a smaller decline in inventories and a narrower trade gap.

BLOOMBERG

Ναΐμι: "Τα $75 το βαρέλι θα αγγίξει η τιμή του πετρελαίου"

Ναΐμι: "Τα $75 το βαρέλι θα αγγίξει η τιμή του πετρελαίου"


Η τιμή του πετρελαίου θα «σκαρφαλώσει» στα 75 δολάρια ανά βαρέλι, όταν η ζήτηση ενισχυθεί, δήλωσε ο Σαουδάραβας υπουργός πετρελαίου Ali al- Naimi, σύμφωνα με ξένα ειδησεογραφικά πρακτορεία.

«Τελικά θα οδηγηθούμε σε μία τέτοια κατάσταση» δήλωσε σήμερα ο Al-Naimi σε δημοσιογράφους στη Ρώμη, όπου συμμετέχει σε σύσκεψη με τους υπουργούς Ενέργειας της Ομάδας των οκτώ εκβιομηχανισμένων κρατών.

«Το ζήτημα είναι να διατηρήσουμε την τιμή μεταξύ 70 και 80 δολαρίων, κάτι που θα συμβεί, όταν ενισχυθεί η ζήτηση».

Για να επιτευχθεί αυτό, ο Naimi ανακοίνωσε πως θα προτείνει στα μέλη του OPEC «να μην παρεκκλίνουν της πορείας τους», στο πλαίσιο της σύσκεψης της Βιέννης στις 28 Μαΐου.

Ο Naimi δήλωσε πως η τιμή του πετρελαίου θα πρέπει να διαμορφωθεί στα 75 δολάρια το βαρέλι «διότι αυτό είναι επιθυμητό για την παγκόσμια οικονομία».

Πάντως, στο πλαίσιο της σύσκεψης της Βιέννης αναμένεται ότι η ποσόστωση της παραγωγής του πετρελαίου δεν θα μεταβληθεί και θα παραμείνει 24.845 εκατ. βαρέλια, σύμφωνα με έρευνα του Bloomberg.

CAPITAL.GR

Σε ξένους η πλειοψηφία

Σε ξένους η πλειοψηφία

Το 60%-65% των μετόχων της Μαρφίν Λαϊκής είναι ξένοι, οι οποίοι φυσικά δεν ενδιαφέρονται για το συμφέρον της Κύπρου, αλλά για την αύξηση της αξίας των μετοχών τους. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι με έμφαση τονίζεται από πλευράς Μαρφίν πως πριν από την εξαγγελία της απόφασης για απορρόφηση της Μαρφίν από την Εγνατία, ο Ανδρέας Βγενόπουλος είχε διαβουλεύσεις με τους μεγάλους ξένους θεσμικούς, οι οποίοι κατέχουν σημαντικό μέρος του μετοχικού της κεφαλαίου.

Ήδη, προχθές Παρασκευή ένα μεγάλο πακέτο μετοχών, το 5,2% της τράπεζας άλλαξε χέρια. Η συναλλαγή έγινε στo Χρηματιστήριο Αθηνών με αντιπαροχή τα 2,75 ευρώ. Η συνολική αξία της εν λόγω συναλλαγής διαμορφώθηκε σε 119.100.484 ευρώ. Αν και ακόμα δεν έχει επιβεβαιωθεί, δημοσιογραφικές πληροφορίες παρουσιάζουν ως αγοραστή το Dubai Investment και ως πωλητή τη Marfin Investment Group.

SIMERINI
Share |