Κέρδη €219 χιλ. για HB

Κέρδη €219 χιλ. ανακοίνωσε για το εννιάμηνο του 2012 η Ελληνική Τράπεζα έναντι ζημιών €73,1 εκ. το εννιάμηνο του 2011, παρά την επιδείνωση των χρηματοπιστωτικών συνθηκών το τρίτο τρίμηνο του έτους.

Τα κέρδη προκύπτουν λόγω της αύξησης των εσόδων και της μείωσης των εξόδων και παρά τη μεγάλη αύξηση των επισφαλειών.

Θετικά επηρέασε και η μείωση των ζημιών στην Ελλάδα στα €63,2 εκ. σε σύγκριση με ζημιά €69,6 εκ. πέρσι.

Η τράπεζα ανακοίνωσε ότι προχώρησε σε πώληση όλων των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου περιορίζοντας την έκθεσή της στην Ελλάδα.

Έσοδα 
Το σύνολο των καθαρών εσόδων του Ομίλου εξαιρουμένου του κόστους της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου αυξήθηκε κατά 15% από το αντίστοιχο ποσό του 2011.

Η αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους ανήλθε στο 3% στα €162,4 εκ. από €157 εκ.

Το επιτοκιακό περιθώριο του Ομίλου για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 ανήλθε σε 2,64% (Δεκέμβριος 2011: 2,65%, Σεπτέμβριος 2011: 2,57%).

Το σύνολο των μη επιτοκιακών εσόδων παρουσίασε αύξηση της τάξεως του 799%, στα €86 εκ. σε σύγκριση με €9,6 εκ. κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο λόγω της αύξησης του καθαρού κέρδους από διάθεση και επανεκτίμηση συναλλάγματος και χρηματοοικονομικών στοιχείων και ταυτόχρονα στη μείωση του κόστους της απομείωσης των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου.

Εξαιρουμένου του κόστους της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, τα μη επιτοκιακά έσοδα του Ομίλου ανέρχονται σε €93,3 εκ. σημειώνοντας αύξηση 44% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, κυρίως λόγω βελτιωμένων αποτελεσμάτων από διάθεση και επανεκτίμηση συναλλάγματος και χρηματοοικονομικών στοιχείων, καθώς και λόγω της θετικής συνεισφοράς στα μη επιτοκιακά έσοδα από τις τραπεζικές εργασίες του Ομίλου.

Έξοδα 

Το σύνολο των εξόδων παρουσίασε μείωση 7% στα €119 εκ. σε σύγκριση με €128,2 εκ. για την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2011. Ως αποτέλεσμα, ο δείκτης εξόδων προς έσοδα εξαιρουμένου του κόστους της απομείωσης διαμορφώνεται στο 46,6% και είναι μειωμένος από τα επίπεδα του 57,9% της αντίστοιχης περσινής περιόδου.

Τα έξοδα προσωπικού αποτελούν το 70% του συνόλου των εξόδων του Ομίλου
(Σεπτέμβριος 2011: 75%) και το προσωπικό στις 30 Σεπτεμβρίου 2012 αριθμεί 1.968 άτομα (Σεπτέμβριος 2011: 1.984 άτομα).

Στην Κύπρο τα έξοδα προσωπικού τα οποία ανέρχονται σε €70,6 εκ. και αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος των εξόδων προσωπικού του Ομίλου έχουν μειωθεί κατά 14% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο (Σεπτέμβριος 2011: €82,4 εκ.). Η μείωση οφείλεται κυρίως στην αλλαγή του τρόπου υπολογισμού των δικαιωμάτων αφυπηρέτησης των υπαλλήλων. Επιπλέον, συμφωνήθηκε η παγοποίηση των αιτήσεων αυξήσεων, προσαυξήσεων και της ΑΤΑ για δύο χρόνια.

Προβλέψεις 

Η χρέωση για προβλέψεις για απομείωση της αξίας των χορηγήσεων στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για την εννιαμηνία που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2012, ανήλθε σε €128,6 εκ. και αυξήθηκε κατά €27,3 εκ. από το αντίστοιχο ποσό του 2011. Ο δείκτης ετήσιου κόστους των προβλέψεων έναντι των χορηγήσεων, με βάση τα αποτελέσματα του εννιαμήνου, διαμορφώνεται σε 3,1% (Δεκέμβριος 2011: 2,5%, Σεπτέμβριος 2011: 2,4%).

Ως αποτέλεσμα της επιδείνωσης του οικονομικού περιβάλλοντος τόσο στην Ελλάδα όσο και στην Κύπρο, οι καθαρές μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις αυξήθηκαν σε €958,6 εκ. σε σύγκριση με €720,1 εκ. το Δεκέμβριο του 2011, ενώ ο δείκτης των καθαρών μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων στο σύνολο των χορηγήσεων, εξαιρουμένων των τόκων που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ανήλθε στο 17,7% σε σύγκριση με 13,2% το Δεκέμβριο του 2011.

Μειώθηκαν οι ζημιές στην Ελλάδα 

Στην Ελλάδα, παρ’ όλη τη συνεχιζόμενη οικονομική κρίση και τις αρνητικές επιπτώσεις στην πραγματική οικονομία και κατ’ επέκταση στην ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου του δικτύου καταστημάτων Ελλάδας, η ζημία πριν τη φορολογία ανήλθε στα €63,2 εκ. σε σύγκριση με ζημία €69,6 εκ. το Σεπτέμβριο 2011. Η μείωση της ζημιάς οφείλεται κυρίως στη μείωση των προβλέψεων για απομείωση της αξίας χορηγήσεων.

Χορηγήσεις-καταθέσεις 

Όσον αφορά τα οικονομικά μεγέθη, οι συνολικές μεικτές χορηγήσεις σε πελάτες σημείωσαν οριακή μείωση της τάξης του 1% σε σχέση με το Δεκέμβριο του 2011 και ανέρχονται σε €5,6 δισ. ενώ οι καταθέσεις πελατών παρουσίασαν αύξηση 8%, φθάνοντας τα €7,7 δισ. σε σύγκριση με €7,1 δισ. το Δεκέμβριο 2011.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση, Ο Όμιλος διατηρεί άνετη ρευστότητα, επωφελούμενος της υψηλής σταθερής καταθετικής του βάσης. Συγκεκριμένα, το Σεπτέμβριο του 2012 ο δείκτης μεικτών χορηγήσεων έναντι των καταθέσεων παραμένει στο πολύ ικανοποιητικό επίπεδο του 73% (Δεκέμβριος 2011: 79,2%) ενώ ο δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις ανέρχεται στο 62,9% (Δεκέμβριος 2011: 70,2%). Ενδεικτικό της άνετης ρευστότητας του Ομίλου είναι η μηδενική χρηματοδότηση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και η μη εξάρτηση από τη διατραπεζική αγορά.

Ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας του Ομίλου στις 30 Σεπτεμβρίου 2012, διαμορφώνεται σε 14,0% (Δεκέμβριος 2011: 12,9%) με αποτέλεσμα ο Όμιλος να υπερβαίνει το ελάχιστο απαιτούμενο όριο του 11,5% που θέτει η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου με σχετική οδηγία της. Αντίστοιχα, ο Δείκτης Ιδίων Κεφαλαίων διαμορφώνεται σε 11,3% (Δεκέμβριος 2011: 10,1%) σε σχέση με 9,5% και ο Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων διαμορφώνεται σε 8,3% (Δεκέμβριος 2011: 7,1%) σε σχέση με 8,0%.

Στόχοι, προοπτικές 

Όσον αφορά τους στόχους και προοπτικές, με βάση τα δεδομένα όπως διαμορφώνονται στο χρηματοοικονομικό περιβάλλον, οι στρατηγικοί στόχοι του Ομίλου συνεχίζουν να επικεντρώνονται στην αποτελεσματική διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου, στη διαφύλαξη και ενίσχυση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας, στη διασφάλιση υγιούς ρευστότητας και στην προσεκτική και ορθολογική ανάπτυξη, με μόνιμο στόχο την κερδοφορία.

Η Ελληνική Τράπεζα εκτιμά ότι κατά το υπόλοιπο του 2012 καθώς και κατά το 2013 θα συνεχιστούν οι προκλήσεις για την κυπριακή οικονομία με συνέχιση της ύφεσης της οικονομίας με συνεπακόλουθα τους χαμηλούς ρυθμούς ανάπτυξης της πιστωτικής επέκτασης, τη μείωση της κατανάλωσης και τη διατήρηση της ανεργίας σε υψηλά επίπεδα. Η αίτηση για ένταξη της Κύπρου στο μηχανισμό στήριξης αναμένεται να επιφέρει μέτρα δημοσιονομικής εξυγίανσης με στόχο τη βελτίωση της ανταγωνιστικότητας και την ανάκαμψη της οικονομίας.

Στην Ελλάδα, αναμένεται ότι το αντίστοιχο πρόγραμμα δημοσιονομικής εξυγίανσης θα διαρκέσει περισσότερο σε σχέση με τις αρχικές εκτιμήσεις, με αποτέλεσμα τη συνέχιση της ύφεσης της οικονομίας και τη διατήρηση ψηλού δείκτη ανεργίας. Σημειώνεται ότι η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα που επικρατεί σήμερα επηρεάζει αρνητικά την οικονομική σταθερότητα της χώρας και ενδεχομένως να υπάρξει περαιτέρω χειροτέρευση στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων του δικτύου. Στη Ρωσία, αναμένεται η συνέχιση του θετικού ρυθμού ανάπτυξης της οικονομίας.

Η Διοίκηση και Διεύθυνση του Ομίλου παρακολουθεί στενά και αξιολογεί με προσοχή τις εξελίξεις στις αγορές που δραστηριοποιείται και λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την αντιμετώπιση των δύσκολων οικονομικών συνθηκών και των επιπτώσεων της συνεχιζόμενης κρίσης.

Πώληση ομολόγων 

Όπως τονίζεται στην ανακοίνωση, ο Όμιλος επικεντρώνεται στην περαιτέρω ενίσχυση και θωράκιση του ισολογισμού του και της κεφαλαιακής του βάσης.

Τον Οκτώβριο του 2012 στο πλαίσιο των προληπτικών ενεργειών του ο Όμιλος προχώρησε σε διάθεση όλων των ομολόγων ελληνικού δημοσίου που είχε στην κατοχή του και τα οποία έχουν προκύψει από τη συμμετοχή του στο εθελοντικό σχέδιο συμμετοχής των ιδιωτών (PSI) περιορίζοντας έτσι την έκθεση του στην Ελλάδα. 

source; stockwatch.com.cy

SAC Said to Get Wells Notice From SEC on Insider Trading

The U.S. Securities and Exchange Commission told SAC Capital Advisors LP that it is considering suing the $14 billion hedge fund run by Steven Cohen for fraud involving alleged insider trading by a former portfolio manager who was arrested last week, according to three people with knowledge of the matter.

The Wells notice sent to SAC Capital cited fraud and control-person liability over its management of CR Intrinsic Investors LLC, a unit of SAC, according one of the people. Investigators are considering extending the claims to Cohen, who wasn’t named in the Wells notice, said the person, who like the others asked not to be named because the information is private.

SAC received the warning last week, Tom Conheeney, the firm’s president, told investors on a conference call today during which the firm discussed the Nov. 20 arrest of the former SAC portfolio manager, Mathew Martoma, on criminal charges of insider trading while at the firm. Cohen, who spoke briefly at the start of the call, said he acted appropriately when he traded shares of two drugmakers four years ago on recommendations from Martoma, according to two of the people. Trades in the shares by SAC are at the center of what prosecutors call the biggest insider-trading scheme that generated $276 million in gain and averted losses.

Conheeney said the firm, based in Stamford, Connecticut, will pay any penalties rather than investors, according to one of the people.

Jonathan Gasthalter, a spokesman for SAC, declined to comment on the call and the Wells notice.

The SEC sends a Wells notice to a company or an individual after its staff has determined that sufficient wrongdoing has occurred to warrant civil claims being filed. The notice gives the recipient a chance to try to dissuade the SEC from taking action. In some cases, the SEC has decided to refrain from filing a complaint after sending a Wells notice.

SAC received the Wells notice on Nov. 20, the day Martoma was arrested, according to one of the people. The SEC, which is a civil enforcement agency, typically coordinates with federal prosecutors who pursue criminal claims in insider-trading cases. While the SEC often brings insider-trading claims on circumstantial evidence, criminal prosecutors face a higher burden of proof, which can prolong investigations as they seek to pin down corroborating witnesses.

Prosecutors say SAC, one of the best-performing hedge funds, reaped the gains and averted losses by trading stocks of Elan Corp. and Wyeth LLC in 2008 based on inside information Martoma received, and that Cohen traded those shares in his own portfolio and discussed the stocks with Martoma.

“Mathew Martoma was an exceptional portfolio manager who succeeded through hard work and the dogged pursuit of information in the public domain,” his lawyer Charles Stillman said last week in an e-mailed statement, adding that he expected Martoma to be fully exonerated.

In insider-trading cases, the SEC can seek disgorgement of illegal profits, as well as three times that amount in penalties. The agency can also file administrative actions to bar offenders from the securities industry.

James Cox, a professor at Duke University School of Law in Durham, North Carolina, said the control-person liability provision that Congress created in 1988 meant managers who fail to maintain a system to discourage and detect insider trading by subordinates could be sued by the SEC. The provision wouldn’t require the SEC to prove Cohen knew about the trades, just that the compliance system broke down, Cox said.

CR Intrinsic, the unit where Martoma worked at the time, was named last week as a defendant in a civil complaint by the SEC, along with Martoma and the doctor who allegedly provided the inside information.

SAC Capital first was linked to a now five-year government investigation of insider trading on Wall Street shortly after the October 2009 arrest of hedge-fund manager Raj Rajaratnam when former employee Richard Choo-Beng Lee was among those charged with insider trading at another firm. Six former or current SAC Capital employees have been tied to insider trading while working at the firm, including three who have pleaded guilty.

Neither Cohen nor SAC have been accused of wrongdoing in last week’s criminal complaints. While Cohen wasn’t mentioned by name in the complaint, he is the hedge-fund owner referred to in the criminal complaint, according to people familiar with the matter.

Previous insider cases involving former SAC employees haven’t deterred investors. Cohen’s main fund saw net deposits last year before he closed it to new money, people with knowledge of the matter said at the time.

One investor, who asked not to be named because the fund is private, said he wouldn’t be compelled to pull out his money unless there was a criminal indictment against Cohen.

Clients can only pull 25 percent of their investment every quarter after giving 45 days notice, meaning it would take them a year to redeem in full. The next deadline for putting in a redemption notice is mid-February.

If enough people wanted to pull their money, Cohen could turn SAC into a family office, said Brad Balter, head of Boston- based Balter Capital Management LLC, which invests client money in hedge funds. About $8.4 billion, or 60 percent, of SAC’s assets belong to Cohen and his employees.

“If the owner gets sued by the SEC, what’s the rationale to stay?” said Balter, who has never invested in SAC or in any of its spinoffs. “You know your investors will ask you why you have that in your portfolio.”

The criminal case is U.S. v. Martoma, 12-mj-02985; and the civil case is SEC v. CR Intrinsic Investors LLC, 12-08466, U.S. District Court, Southern District of New York (Manhattan).

source: bloomberg.com