Marfin: Ζημιές €196 εκ. λόγω ομολόγων

Marfin: Ζημιές €196 εκ. λόγω ομολόγων

Ζημιές €196 εκ. ανακοίνωσε για το εξάμηνο του 2011 η Marfin Popular έναντι κερδών €52,6 εκ. πέρσι, λόγω της απομείωσης των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου.

Το σύνολο της απομείωσης από ζημιές, συμπεριλαμβανομένων των ζημιών από απομείωση των μετοχικών συμμετοχών του Ομίλου, ανέρχεται σε €274.0 εκ. μετά φόρων και η επίπτωση στα εποπτικά κεφάλαια των €3.700 εκ. εκτιμάται σε €56.3 εκ.

Ζημιές από απομείωση

Ο Όμιλος ΜΡΒ, κατόπιν των αποφάσεων της Ευρωπαϊκής Συνόδου Κορυφής της 21 Ιουλίου 2011 σχετικά με το πρόγραμμα εθελοντικής ανταλλαγής ομολόγων του ιδιωτικού τομέα, θα συμμετέχει με τα ομόλογα που έχουν λήξη την περίοδο 2011 – 2020 και είναι ονομαστικής αξίας €2.6 δισ. Οι ζημιές από απομείωση ανέρχονται σε €178.6 εκ. μετά φόρων.

Το χαρτοφυλάκιο ΟΕΔ του Ομίλου συμπεριλαμβάνει ομόλογα με σχετικά χαμηλές αποδόσεις που λήγουν στα επόμενα δύο χρόνια (σύνολο €2.2 δισ.) τα οποία δεν έχουν υποστεί καμία απομείωση. Η εκτιμώμενη λογιστική απομείωση αγγίζει το 18%, ενώ η επίπτωση στα εποπτικά κεφάλαια εκτιμάται σε €56.3 εκ.

Συμπεριλαμβανομένων των ζημιών από απομείωση των μετοχικών συμμετοχών του Ομίλου, το σύνολο των ζημιών από απομείωση ανέρχεται σε €274.0 εκ. μετά φόρων.

Έσοδα

Τα συνολικά έσοδα, ανήλθαν σε €262.8 εκ., σημειώνοντας αύξηση 6% σε ετήσια βάση.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους ενισχύθηκαν 9% σε ετήσια βάση και 8% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθαν σε €195.3 εκ. το δεύτερο τρίμηνο 2011, το υψηλότερο επίπεδο που έχει καταγραφεί ποτέ. Η ενίσχυση των καθαρών εσόδων από τόκους αντανακλά τη σημαντική αύξηση του καθαρού περιθωρίου κέρδους (NIM) κατά 34 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση και 22 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση σε 2.14%. Η διεύρυνση του περιθωρίου οφείλεται στην αύξηση του περιθωρίου των δανείων σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές, καθώς και στη βελτίωση των περιθωρίων των καταθέσεων στην Ελλάδα και την Κύπρο.

Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες ανήλθαν σε €44.4 εκ το δεύτερο τρίμηνο του 2011, χαμηλότερα τόσο σε ετήσια όσο και σε τριμηνιαία βάση. Η χαμηλή δραστηριότητα στις αγορές κεφαλαίου και στις τραπεζικές δραστηριότητες είναι οι βασικοί λόγοι για την πτώση των εσόδων από δικαιώματα και προμήθειες.

Οι συνεχιζόμενες προσπάθειες για βελτίωση του κόστους οδήγησαν σε μείωση του συνόλου των λειτουργικών εξόδων του Ομίλου κατά 4% σε ετήσια βάση και 1% σε τριμηνιαία βάση. Τα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν σε €156.4 εκ., παρά τον σχετικά υψηλό πληθωρισμό στην Ελλάδα και την ανελαστική πολιτική αμοιβών στην Κύπρο. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα μειώθηκε σε 59.5% στο δεύτερο τρίμηνο 2011, από 60.1% το πρώτο τρίμηνο 2011 και 64.4% ένα χρόνο νωρίτερα.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν 3% σε ετήσια βάση και 5% σε τριμηνιαία βάση σε €181,5 εκ. το πρώτο τρίμηνο 2011, αντανακλώντας την αύξηση στο καθαρό περιθώριο κέρδους κατά 9 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση και 14 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση σε 1,92%. Η διεύρυνση του περιθωρίου οφείλεται στη βελτίωση του περιθωρίου των δανείων σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές και των καταθέσεων στην Κύπρο.


Προβλέψεις

Οι προβλέψεις ανήλθαν σε €104.4 εκ. το δεύτερο τρίμηνο 2011, σημειώνοντας αύξηση 50% σε ετήσια βάση και 33% σε τριμηνιαία βάση. Η σημαντική αύξηση των προβλέψεων στηρίχτηκε στη στρατηγική απόφαση του Ομίλου να θωρακίσει τον ισολογισμό λόγω των αντίξοων συνθηκών που επικρατούν στην Ελληνική αγορά.

Ο λόγος προβλέψεων προς χορηγήσεις αυξήθηκε κατά 40 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε σε 157 μονάδες βάσης το δεύτερο τρίμηνο 2011 από 117 μονάδες βάσης το πρώτο τρίμηνο 2011.

Ο δείκτης επηρεάστηκε κατά κύριο λόγο από τις δραστηριότητες του Ομίλου στην Ελλάδα. Ο δείκτης προβλέψεων προς χορηγήσεις των μη ελληνικών δραστηριοτήτων του Ομίλου, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 54% του δανειακού χαρτοφυλακίου του, μειώθηκε σε ετήσια και τριμηνιαία βάση.

Διεθνείς δραστηριότητες

Οι διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου συνέχισαν την ανοδική τους τροχιά και στο δεύτερο τρίμηνο του 2011. Τα καθαρά κέρδη των διεθνών δραστηριοτήτων του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε €12.6 εκ. αυξημένα 133% σε τριμηνιαία βάση και 404% σε ετήσια βάση. Η αύξηση της κερδοφορίας στο δεύτερο τρίμηνο 2011 οφείλεται κατά κύριο λόγο στην αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους ειδικά των θυγατρικών της Σερβίας και του Ηνωμένου Βασιλείου που διαμορφώθηκαν σε €3.8 εκ. και €7.2 εκ. αντίστοιχα. Τα συνολικά καθαρά έσοδα από τόκους για τις διεθνείς δραστηριότητες ανέρχονται σε €28.4 εκ. στο δεύτερο τρίμηνο του 2011 αυξημένα κατά 1% σε τριμηνιαία βάση, αντανακλώντας την αύξηση στο καθαρό περιθώριο κέρδους (NIM) κατά 35 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση και 48 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση σε 3.80%. Η διεύρυνση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου οφείλεται στη βελτίωση του περιθωρίου των δανείων σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές που ο Όμιλος έχει παρουσία.

Μεγέθη, δείκτες

Όσον αφορά τα οικονομικά μεγέθη, το συνολικό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου παρέμενε αμετάβλητο σε τριμηνιαία βάση, ενώ σημείωσε μείωση 3% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκε σε € 26.6 δισ. το δεύτερο τρίμηνο 2011.

Οι καταθέσεις σε επίπεδο Ομίλου σημείωσαν μείωση 9% σε ετήσια βάση και 4% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €23.0 δισ. το δεύτερο τρίμηνο 2011, κυρίως λόγω της σημαντικής μείωσης κατά 21% των καταθέσεων στην Ελληνική αγορά.

Η ρευστότητα του Ομίλου παραμένει από τις πιο υγιείς στον ευρύτερο ελληνικό και κυπριακό τραπεζικό σύστημα. Η χρηματοδότηση της Marfin Popular Bank αποτελείτο 68% από καταθέσεις στις 30 Ιουνίου 2011 σε σχέση με 67% στις 31 Δεκεμβρίου 2010. Η εξάρτηση από τη χρηματοδότηση της ΕΚΤ μειώθηκε από την αρχή του έτους, από €6.9 δισ. που ήταν στις 31 Δεκεμβρίου 2010 σε €6.1 δισ. στις 30 Ιουνίου 2011.

Ο Όμιλος ανακοίνωσε ισχυρή κεφαλαιακή θέση στης 30 Ιουνίου 2011. Το σύνολο των εποπτικών κεφαλαίων ανήλθε σε €3.7 δισ. και τα πρωτοβάθμια κεφάλαια ανήλθαν σε €3.2 δισ. το β’ τρίμηνο 2011, αντικατοπτρίζοντας κεφαλαιακούς δείκτες ύψους 11.4% και 13.0% αντίστοιχα.

Στις 24 Μαΐου, η Marfin Popular Bank ολοκλήρωσε με επιτυχία τη σύσταση του νέου προγράμματος καλυμμένων αξιόγραφων ύψους €5 δισ. Σύμφωνα με το ανωτέρω πρόγραμμα, ο Όμιλος, από το Μάιο, ολοκλήρωσε τρεις εκδόσεις καλυμμένων αξιόγραφων ύψους €1.5 δισ., μετά την έγκριση από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου.

Ο Όμιλος έχει αποπληρώσει με επιτυχία περισσότερα από €1 δισ. σε ομολογίες κατά τη διάρκεια του 2010, ενώ δεν έχει αποπληρωμές ομολογιών μέσα στο 2011.

Σχολιάζοντας τα οικονομικά αποτελέσματα του β΄ τριμήνου 2011, ο κ. Ευθύμιος Μπουλούτας, Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου Marfin Popular Bank, έκανε την ακόλουθη δήλωση:

«Ο Όμιλος της Marfin Popular Bank, παρά το δυσμενές επιχειρηματικό περιβάλλον, για μια ακόμη φορά παρουσίασε συνολική βελτίωση της απόδοσης του, βελτίωση υποστηριζόμενη από την αύξηση των εσόδων, τη μείωση των λειτουργικών εξόδων και από τη σταθεροποίηση της ποιότητας του ενεργητικού. Η κατά 1% και 6% αύξηση των εσόδων σε διαδοχική και ετήσια βάση αντίστοιχα, οδηγήθηκε από την βελτίωση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 8% για το τρίμηνο και 9% σε ετήσια βάση, το οποίο με τη σειρά του οδήγησε στη βελτίωση των περιθωρίων σε όλες τις σημαντικές γεωγραφικές περιοχές του Ομίλου, καθώς και όλους τους τομείς δραστηριοτήτων.
Αυτό, σε συνδυασμό με τη μείωση των λειτουργικών εξόδων κατά 1% για το τρίμηνο και 2% ετησίως οδήγησε σε μια αύξηση 21% στα κέρδη προ προβλέψεων, σε ετήσια βάση. Ο ρυθμός αύξησης των νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων παρέμεινε σταθερός σε €113 εκατ. και κοντά στο μέσο όρο των τριών τελευταίων τριμήνων, καθώς ο Όμιλος συνεχίζει να επωφελείται από την ευρεία διασπορά του ενεργητικού που σχετίζεται με τις Κυπριακές και διεθνείς δραστηριότητες. Στον αντίκτυπο της απομείωσης των Ελληνικών Κρατικών Ομολόγων, ο Όμιλος διατηρεί την ισχυρή κεφαλαιακή θέση του με συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 13.0%, έναν από τους υψηλότερους στον κλάδο. Η ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια και ρευστότητα του Ομίλου, σε συνδυασμό με τη βελτίωση της λειτουργικής κερδοφορίας του, θα επιτρέψει στον Όμιλο να επιτύχει τους μεσοπρόθεσμους στρατηγικούς στόχους του, παρέχοντας έτσι υπηρεσίες υψηλής ποιότητας στην αυξανόμενη πελατειακή βάση και τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους του».

source: stockwatch.com.cy