BOCY: Ζημιές €112 εκ. λόγω ομολόγων

BOCY: Ζημιές €112 εκ. λόγω ομολόγων

Ζημιές €112 εκ. ανακοίνωσε η Τρ. Κύπρου το πρώτο εξάμηνο του 2011 έναντι κερδών €163 εκ. πέρσι λόγω της απομείωσης των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου. Η απομείωση στην αξία των ομολόγων (ΟΕΔ) που θα περιληφθούν στο πρόγραμμα ανταλλαγής ανήλθε στα €281 εκ. ή το 26%, και θα έχει μικρή καθαρή επίδραση €20 εκ. στα κεφάλαια της τράπεζας, που φθάνουν τα €3,600 εκ.

Παρά τις ζημιές από τα ομόλογα, η Τράπεζα αναμένει να πετύχει το στόχο κερδοφορίας της και να κλείσει το έτος με κέρδη που υπολογίζονται κοντά στα €100 εκ.

Η επίδραση των ομολόγων

Ο λογαριασμός αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος το δεύτερο τρίμηνο 2011 περιλαμβάνει ζημιές μετά τη φορολογία ύψους €268 εκ. από την απομείωση ομολόγων ελληνικού δημοσίου εκ των οποίων €171 εκ. αντιπροσωπεύει ποσό που είχε ήδη αναγνωριστεί στα αποθεματικά επανεκτίμησης και έχει μεταφερθεί στον λογαριασμό αποτελεσμάτων.

Ως αποτέλεσμα, η επίδραση της απομείωσης στα ίδια κεφάλαια ανήλθε σε €97 εκ. Το Συγκρότημα εκτιμά ότι με την ολοκλήρωση της ανταλλαγής των ομολόγων θα προκύψει όφελος €77 εκ. περίπου με βάση τους μέχρι σήμερα όρους του σχεδίου και ως αποτέλεσμα η επίδραση στα ίδια κεφάλαια από τη συμμετοχή στο σχέδιο ανταλλαγής ομολόγων θα μειωθεί από €97 εκ. σε μόνον €20 εκ. περίπου.

Η ονομαστική αξία των ομολόγων που εμπίπτουν στο σχέδιο στις 30 Ιουνίου 2011 ανέρχεται σε €1.076 εκατ. και το Συγκρότημα προέβη σε απομείωση ύψους €281 εκ. ή 26%.

Εξαιρουμένης της απομείωσης ομολόγων τα συνολικά έσοδα του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €737 εκ. το πρώτο εξάμηνο 2011 σημειώνοντας αύξηση 8% κ.

Τα κέρδη

Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ για το πρώτο εξάμηνο 2011 ανήλθαν σε €377 εκ. σημειώνοντας αύξηση 15% έναντι του πρώτου εξαμήνου 2010 και τα κέρδη μετά τη φορολογία εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ ανήλθαν σε €155 εκατ., έναντι €163 εκ.

Σημειώνεται ότι τα κέρδη μετά τη φορολογία επηρεάστηκαν τόσο από την αυξημένη χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων όσο και από την αυξημένη φορολογία λόγω επιβολής ειδικής φορολογίας (€9 εκ.) στην Κύπρο στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με βάση το ύψος των καταθέσεων τους.

Τα κέρδη μετά τη φορολογία και εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ και της ειδικής φορολογίας των τραπεζών ανήλθαν σε €165 εκ. έναντι €163 εκ. το πρώτο εξάμηνο 2010.

Στην Κύπρο τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το πρώτο εξάμηνο 2011 εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ ανήλθαν σε €229 εκ. αυξημένα κατά 20% έναντι του πρώτου εξαμήνου 2010 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ ανήλθαν σε €142 εκ. Στην Ελλάδα, τα κέρδη πριν τις προβλέψεις εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ για το πρώτο εξάμηνο 2011 ανήλθαν σε €95 εκ. έναντι €98 εκ. για το πρώτο εξάμηνο 2010.

Στη Ρωσία τα κέρδη πριν τις προβλέψεις ανήλθαν σε €28 εκ. σε σύγκριση με €15 εκ. το πέρσι ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία για το πρώτο εξάμηνο 2011 ανήλθαν σε €10 εκ. έναντι €3 εκ. Στις άλλες χώρες (Αυστραλία, Ηνωμένο Βασίλειο, Ουκρανία και Ρουμανία) τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €10 εκ.

Έσοδα από τόκους

Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το πρώτο εξάμηνο 2011 ανήλθαν σε €553 εκ., σημειώνοντας σημαντική αύξηση 11% έναντι του πρώτου εξαμήνου 2010, «αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα έσοδα παρά τον συνεχιζόμενο ανταγωνισμό και τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες», αναφέρει ανακοίνωση της Τράπεζας.

Tο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 2,78% το δεύτερο τρίμηνο 2011, έναντι 2,64% το δεύτερο τρίμηνο 2010 και 2,77% το πρώτο τρίμηνο 2011. Ως αποτέλεσμα, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το πρώτο εξάμηνο 2011 ανήλθε σε 2,78% σημειώνοντας σημαντική αύξηση 16 μονάδων βάσης σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο 2010 (2,62%).

Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες διαμορφώθηκαν σε €113 εκ. για το πρώτο εξάμηνο 2011 σε σχέση με €112 εκ. για το πρώτο εξάμηνο 2010.

Τα έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και τα καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ για το πρώτο εξάμηνο 2011 ανήλθαν σε €26 εκ. έναντι €37 εκ. πέρσι

Έξοδα

Όσον αφορά τα έξοδα, ανήλθαν σε €360 εκ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 2% έναντι €353 εκατ. το εξάμηνο 2010 και ο δείκτης κόστος προς έσοδα εξαιρουμένης της επίδρασης από την απομείωση ΟΕΔ διαμορφώθηκε σε 48,9% (51,9% το πρώτο εξάμηνο 2010).

Το κόστος προσωπικού ανήλθε σε €219 εκ. σημειώνοντας οριακή αύξηση 1% σε σύγκριση με πέρσι ενώ τα άλλα λειτουργικά έξοδα (εκτός κόστους προσωπικού) του Συγκροτήματος, ανήλθαν σε €141 εκ. σημειώνοντας αύξηση 4%.

Προβλέψεις

Το Συγκρότημα, λαμβάνοντας υπόψη το μακροοικονομικό περιβάλλον και την επιδείνωση του δανειακού χαρτοφυλακίου, αύξησε την χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων η οποία ανήλθε σε 1,26% των συνολικών δανείων σε ετήσια βάση (α’ εξάμηνο 2010: 1,07%).

Η αύξηση στη χρέωση για προβλέψεις ανήλθε το εξάμηνο του 2011 στο 26% στα €183 εκ. από €146 εκ

Άλλα μεγέθη

Τα δάνεια του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2011 ανήλθαν σε €29,44 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 5% καθώς και αύξηση 2% από τις 31 Δεκεμβρίου 2010.

Το σύνολο των καταθέσεων του Συγκροτήματος ανήλθε στις 30 Ιουνίου 2011 σε €32,64 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 0,3% (αύξηση 1% από τις 31 Μαρτίου 2011).

Σύμφωνα με την τράπεζα, η ισχυρή ρευστότητα του Συγκροτήματος με δείκτη δανείων προς καταθέσεις 86% καθώς και η περιορισμένη εξάρτηση του Συγκροτήματος από χρηματοδότηση μέσω της διατραπεζικής αγοράς και έκδοσης πιστωτικών τίτλων (με τον δείκτη καταθέσεων προς ενεργητικό να ανέρχεται σε 78% στις 30 Ιουνίου 2011), αποτελούν στρατηγικό πλεονέκτημα λαμβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες δυσμενείς συνθήκες ρευστότητας στις αγορές χρήματος καθώς και τον έντονο ανταγωνισμό σε καταθέσεις που παρατηρείται στις κύριες αγορές δραστηριοποίησης.

Στις 30 Ιουνίου 2011, τα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος τα οποία περιλαμβάνουν τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου (MAEK), ανέρχονταν σε €3,60 δις, αυξημένα κατά 52% σε ετήσια βάση. Συμπεριλαμβανομένης της απομείωσης ΟΕΔ ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος με βάση τις αρχές της Βασιλείας ΙΙ ανήλθε σε 12,0% ενώ οι δείκτες κυρίων βασικών ιδίων κεφαλαίων και βασικών ιδίων κεφαλαίων ανήλθαν σε 8,0% και 11,6% αντίστοιχα. Το Συγκρότημα εκτιμά ότι με την ολοκλήρωση της ανταλλαγής των ΟΕΔ και με βάση τους μέχρι σήμερα όρους του σχεδίου ο ενδεικτικός δείκτης κυρίων βασικών ιδίων κεφαλαίων θα ανέρχεται σε 8,3% και ο δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων θα ανέρχεται σε 11,9%.

Όπως τονίζεται στην ανακοίνωση, το Συγκρότημα διαθέτει ισχυρή κεφαλαιακή βάση (δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων 11,1%) και υγιή ρευστότητα (δείκτης δανείων προς καταθέσεις 87%). H κεφαλαιακή επάρκεια του Συγκροτήματος ενισχύθηκε περαιτέρω με την έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου. Σύμφωνα με ανακοίνωση του Συγκροτήματος ημερομηνίας 20 Μαΐου 2011 η Τράπεζα προχώρησε σε έκδοση €890 εκατ. ΜΑΕΚ. Ως αποτέλεσμα, ο ενδεικτικός (pro-forma) δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας και πρωτοβάθμιων κεφαλαίων περιλαμβανομένων των ΜΑΕΚ. Η έκδοση των ΜΑΕΚ θεωρείται ιδιαίτερα ικανοποιητική λαμβάνοντας υπόψη τις αντίξοες συνθήκες στις χρηματοοικονομικές αγορές και θωρακίζει το Συγκρότημα σε ένα δύσκολο οικονομικό περιβάλλον.

Προοπτικές

Όσον αφορά τις προοπτικές, σημειώνεται ότι το Συγκρότημα έχει υλοποιήσει τους στόχους κερδοφορίας για το πρώτο εξάμηνο εξαιρουμένης της απομείωσης των ΟΕΔ και παραμένει σε ισχυρή θέση να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις του αβέβαιου οικονομικού σκηνικού. Το Συγκρότημα συνεχίζει να επικεντρώνεται στη διατήρηση υγιούς ρευστότητας, υψηλής κεφαλαιακής επάρκειας και αποτελεσματικής διαχείρισης κινδύνων. Αναφορικά με την κερδοφορία για ολόκληρο το έτος 2011, το Συγκρότημα, με βάση τις μέχρι σήμερα επιδόσεις του και τα σημερινά δεδομένα, συνεχίζει να παραμένει στους στόχους που έθεσε από την αρχή του χρόνου. Η κερδοφορία αυτή αναμένεται να υπερκαλύψει τις επιδράσεις της υλοποίησης του σχεδίου ανταλλαγής ΟΕΔ με τους όρους που ισχύουν μέχρι στιγμής έτσι ώστε για ολόκληρο το έτος 2011 το Συγκρότημα να παρουσιάσει σημαντική καθαρή κερδοφορία.

Αρχικά, η Τράπεζα υπολόγιζε να έχει κέρδη €300 εκ. περίπου, όσα και το 2010.

«Παρά το αβέβαιο οικονομικό σκηνικό και τις προκλήσεις, εκτιμούμε ότι κατά το 2011 θα υπάρχει καθαρή κερδοφορία για το Συγκρότημα. Για την επίτευξη του στόχου αυτού, η στρατηγική μας συνεχίζει να επικεντρώνεται στη διατήρηση υγιούς ρευστότητας, υψηλής κεφαλαιακής επάρκειας και αποτελεσματικής διαχείρισης κινδύνων», δήλωσε ο πρόεδρος του ΔΣ της τράπεζας Θεόδωρος Αριστοδήμου.

«Ακόμα και μετά την απομείωση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ), η επίδραση στην κεφαλαιακή θέση του Συγκροτήματος είναι περιορισμένη. Ο δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων μετά την έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου και την απομείωση των ΟΕΔ ανέρχεται στο 11.6%. Με την ολοκλήρωση της ανταλλαγής των ΟΕΔ ο ενδεικτικός δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων εκτιμάται ότι θα ανέλθει στο 11.9%» δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Ανδρέας Ηλιάδης.

source: stockwatch.com.cy