Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το 5ετές κοινοπρακτικό ομόλογο

Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το 5ετές κοινοπρακτικό ομόλογο



Σε επίπεδα mid-swaps συν 350 με 365 μονάδες βάσης αναθεωρήθηκε το guidance για το 5ετές κοινοπρακτικό ομόλογο, από 375 μ.β. αρχικά, σύμφωνα με μια από τις ανάδοχες τράπεζες, όπως αναφέρει το Jones Newswires.

Σύμφωνα με πληροφορίες, οι προσφορές έχουν ήδη ξεπεράσει τα 10 δισ. ευρώ, ενώ το τελικό ποσό που θα αντλήσει το ελληνικό δημόσιο θα εξαρτηθεί από το κόστος.

Σύμφωνα με το Dow Jones μέσα σε μία ώρα από το άνοιγμα του βιβλίου οι προσφορές ξεπέρασαν τα 5 δισ. ευρώ.

Υπενθυμίζεται ότι για την έκδοση ορίστηκαν ως κύριοι ανάδοχοι οι Credit Suisse Group, Deutsche Bank AG, Eurobank EFG, Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley και National Bank of Greece.

Η Ελλάδα αξιολογείται "A2" από την Moody΄s Investors Service και "BBB+" από τις Standard & Poor΄s Corp. και Fitch Ratings Inc.

Υπενθυμίζει ότι σε πρωινό δημοσίευμα του με τίτλο "Υπό την πίεση του ταμειακού ελλείμματος η έκδοση του νέου πενταετούς ομολόγου" το Capital μετέδιδε τα εξής:

Υπό την πίεση του υψηλού ταμειακού ελλείμματος (12,8% του ΑΕΠ) που κληρονόμησε από το 2009 και με διευρυμένα τα spreads στην δευτερογενή αγορά, το ελληνικό δημόσιο επιχειρεί σήμερα -εκτός απροόπτου- την πρώτη έκδοση πενταετούς κοινοπρακτικού δανείου, με στόχο να συγκεντρώσει περί τα 5 δισ. ευρώ.

Για την έκδοση, όπως ανακοινώθηκε ορίστηκαν ως κύριοι ανάδοχοι τα παρακάτω Τραπεζικά Ιδρύματα:
* Credit Suisse
* Deutsche Bank
* Eurobank EFG
* Goldman Sachs International
* Morgan Stanley
* National Bank of Greece

Στην έκδοση θα συμμετέχουν και οι περισσότεροι εκ των βασικών διαπραγματευτών.

Έλληνες τραπεζίτες στη διάρκεια του τελευταίου 48ωρου δεν απέκλειαν πάντως κάποια έκπληξη όσον αφορά το «πώς και πόσο» αυτής της έκδοσης, χωρίς όμως να διευκρινίζουν τίποτα περισσότερο.

Το μεγάλο στοίχημα της έκδοσης είναι η διασφάλιση spread μικρότερου από εκείνου της δευτερογενούς αγοράς στα πενταετή ομόλογα που στο κλείσιμο της περασμένης εβδομάδας είχε ξεπεράσει το 5% (ήτοι 512 μονάδες βάσης έναντι των γερμανικών bunds).

Η έκδοση στηρίζεται κυρίως σε ξένες τράπεζες με τις οποίες -όπως αποκάλυψε το «Κεφάλαιο» το Σάββατο- υπήρξε πυρετός διαπραγματεύσεων και συναντήσεων του κ. Παπακωνσταντίνου στο κλείσιμο της προηγούμενης εβδομάδας.

Συμπληρωματική αυτών των επαφών ήταν η συνάντηση του κ. Σαχινίδη την Πέμπτη το βράδυ με Έλληνες τραπεζίτες στο Γενικό Λογιστήριο του Κράτους, προκειμένου να διευκρινισθεί το μέγεθος της συμμετοχής τους.

Παράγοντες της αγοράς αναφέρουν ότι η επιτυχία της έκδοσης σήμερα θα δώσει την ευκαιρία στο ελληνικό δημόσιο να επανέλθει πολύ γρήγορα με νέα έκδοση.

Το spread της σημερινής έκδοσης επιδιώκεται να είναι μικρότερο ή έστω της τάξης του 3,5%, ήτοι περίπου 350 μονάδες βάσης, με αδιευκρίνιστο το ύψος της προμήθειας για τους βασικούς αναδόχους της έκδοσης.

Η πίεση πάντως για τη συγκέντρωση ταμειακών διαθεσίμων παραμένει ιδιαίτερα υψηλή αν συνυπολογίσει κανείς ότι το 2009 έκλεισε πριν από τρεις περίπου εβδομάδες με ταμειακό έλλειμμα σύμφωνα με την ΤτΕ ύψους 12,8% του ΑΕΠ ήτοι περίπου 30 δισ. ευρώ...

capital.gr