Αποδόσεις 2009: Hedge Funds εναντίον Αμοιβαίων Ηεφαλαίων

Αποδόσεις 2009: Hedge Funds εναντίον Αμοιβαίων Ηεφαλαίων


Ο δείκτης Standard&Poor΄s 500 είχε απόδοση 15% από την αρχή του χρόνου μέχρι και την 31 Αυγούστου. Για την ίδια περίοδο, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average ανέβηκε κατά 10,8%, ο Russel 2000 15,8%, ο Nasdaq Composite 28,3%, ο MSCI EAFE 21,1%, και ο δείκτης MSCI Emerging Marketsανέβηκε 50,5%.

Πώς συγκρίνονται αυτές οι αποδόσεις των δεικτών με τις αποδόσεις hedge funds και αμοιβαίων κεφαλαίων;

Το περιοδικό AR, ένα μηνιαίο περιοδικό που είναι τμήμα της HedgeFund Intelligence, δημοσίευσε συγκεντρωτικά στοιχεία για τις αποδώσεις των hedge funds όλων των κατηγοριών που έχει στη βάση δεδομένων του. Τα convertible & equity arbitrage hedge funds ήταν στην κορυφή, με μέσο κέρδος πάνω από 33% μέχρι στιγμής φέτος. Στον αντίποδα: η κατηγορία των managed futures, με απώλεια 0,3%.

Εν τω μεταξύ, το spread μεταξύ των καλύτερων και των χειρότερων κατηγοριών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι πολύ ευρύτερη, σύμφωνα με τα στοιχεία από τη Morningstar που παρακολουθεί funds. Τα stock funds της Λατινικής Αμερικής, τα οποία έχουν τις καλύτερες επιδόσεις, έχουν κέρδος κατά μέσο όρο 62,3%, ενώ τα bear market funds έχουν χάσει σχεδόν 27,2%.

Ακολουθεί μια πλήρης λίστα όλων των κατηγοριών hedge fund και αμοιβαίων κεφαλαίων...

Κατηγορία Hedge Fund / Μέση Απόδοση Από την Αρχή Του Έτους Έως Σήμερα*

Convertible & Equity Arbitrage/ 33.2%
Latin American Equity/ 19.7%
Technology/ 15.3%
Distressed/ 15.3%
Event Driven/ 14.7%
Latin American Debt/ 14%
Credit/ 13.6%
Multi-Strategy/ 11.9%
Global Equity/ 11.6%
Mortgage Backed Securities/ 11.4%
U.S. Equity/ 10.7%
Fixed Income/ 9.9%
Overall average of all hedge funds/ 9.2%
Mixed Arbitrage/ 7.1%
Macro/ 2.7%
Commodities/ 1.8%
Managed Futures/ -0.3%

* Μέχρι και τις 31 Αυγούστου

Πηγή: Absolute Returns Database

Κατηγορία Αμοιβαίων Κεφαλαίων/ Μέση Απόδοση Από την Αρχή Του Έτους Έως Σήμερα*

Latin America Stock/ 62.3%
Diversified Emerging Mkts/ 47.9%
Pacific/Asia ex-Japan Stk/ 45.7%
Technology/ 40.6%
Foreign Small/ Mid Growth/ 34.7%
Bank Loan/ 33.6%
Foreign Small/ Mid Value/ 33.2%
Europe Stock/ 32.3%
High Yield Bond/ 32.2%
Miscellaneous Sector/ 30.7%
Convertibles/ 28.7%
Communications/ 26.4%
Equity Precious Metals/ 26.4%
Diversified Pacific/Asia/ 25.7%
Global Real Estate/ 25.3%
Foreign Large Growth/ 25.0%
Equity Energy/ 24.6%
Mid-Cap Blend/ 24.3%
Mid-Cap Growth/ 23.9%
Emerging Markets Bond/ 23.8%
Natural Res/ 23.7%
Consumer Discretionary/ 23.4%
Foreign Large Value/ 22.6%
Financial/ 22.6%
World Stock/ 22.5%
High Yield Muni/ 22.2%
Foreign Large Blend/ 21.8%
Mid-Cap Value/ 21.6%
Small Growth/ 21.1%
Large Growth/ 21.1%
Target Date 2050+/ 20.7%
Target Date 2036-2040/ 19.9%
Target Date 2041-2045/ 19.5%
Small Value/ 19.4%
Small Blend/ 19.2%
Multisector Bond/ 19.2%
Target Date 2031-2035/ 19%
Target Date 2026-2030/ 18.7%
Target Date 2021-2025/ 18.2%
Large Blend/ 16.7%
World Allocation/ 16.5%
Target Date 2016-2020/ 16.1%
Moderate Allocation/ 15.6%
Target Date 2011-2015/ 15.5%
Target Date 2000-2010/ 15%
Muni Single State Long/ 14.9%
Large Value/ 14.5%
Consumer Staples/ 14.3%
Muni New York Long/ 14.1%
Muni New Jersey/ 13.9%
Conservative Allocation/ 13.8%
Muni National Long/ 13.5%
Retirement Income/ 13.3%
Muni California Long/ 13.1%
Real Estate/ 13%
Muni Massachusetts/ 13%
Muni Pennsylvania/ 12.9%
Industrials/ 12.6%
Health/ 12.4%
Muni Minnesota/ 12%
Japan Stock/ 11.9%
Long-Term Bond/ 11.9%
Intermediate-Term Bond/ 10.6%
World Bond/ 10.3%
Muni Ohio/ 9.8%
Muni Single State Interm/ 9%
Muni National Interm/ 8.7%
Muni New York Int/Sh/ 8.6%
Muni California Int/Sh/ 8.1%
Utilities/ 7.8%
Short-Term Bond/ 7.4%
Inflation-Protected Bond/ 6.9%
Long-Short/ 6.3%
Ultrashort Bond/ 6%
Muni Single State Short/ 4.7%
Muni National Short/ 4.3%
Intermediate Government/ 3.7%
Short Government/ 2.6%
Currency/ -1.8%
Long Government/ -11.3%
Bear Market/ -27.2%
*Μέχρι και της 31 Αυγούστου


capital.gr