Τρ.Κύπρου: Sell η Goldman Sachs- Σχετικά ισχυρά τα κέρδη λέει η Deutsche Bank
Η Goldman Sachs υποβάθμισε τη σύσταση για την Τράπεζα Κύπρου σε πώληση από ουδέτερη και ενέταξε τη μετοχή στη λίστα πώλησης Pan-Europe και Pan-Europe Conviction. Σημειώνει πως η πρόσφατη άνοδος της μετοχής οφείλεται κυρίως σε τεχνικούς λόγους και ότι τα αποτελέσματα δείχνουν πως η ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων και των εσόδων χειροτερεύει.Θεωρεί απίθανη κάποια βελτίωση στο άμεσο μέλλον. Έτσι εκτιμά πως η τρέχουσα αποτίμηση δε δικαιολογείται. Πάντως αν και σημειώνει πως η μετοχή διαπραγματεύεται με premium έναντι των ομοειδών κατά 32% σε όρους καθαρής θέσης (χειροπιαστή), αυξάνει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2009 κατά 15% ενώ μειώνει κατά 3% την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή του 2010. Η τιμή στόχος των 3,60 ευρώ διατηρείται.
Από την άλλη η Deutsche Bank διατηρεί τη σύσταση διακράτησης για τη μετοχή και την τιμή στόχο των 3,70 ευρώ και σημειώνει πως τα αποτελέσματα ήταν σχετικά ισχυρά. Τα καθαρά κέρδη ήταν ανώτερα των εκτιμήσεων του οίκου λόγω των χαμηλότερων προβλέψεων και των υψηλότερων κερδών από συναλλαγές.
REPORTER.GR
No comments:
Post a Comment