Μεγάλο deal Alpha Bank – Eurobank – Qatar
Κλεισμένο από το μεσημέρι του Σαββάτου θεωρείται το deal μεταξύ Alpha Bank και Eurobank, με αντικείμενο τη συνένωση των δυο τραπεζών και σημαντική ενίσχυση κεφαλαίων, μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά και μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου. Στην ενίσχυση των κεφαλαίων, σύμφωνα με πληροφορίες του euro2day.gr, έχει ήδη πλέον συμφωνηθεί μεγάλη συμμετοχή του Κατάρ (και συγκεκριμένα του fund Qatar Investment Authority, το οποίο μέσω της Paramount Services Limited συμμετέχει στην Alpha Bank με ποσοστό κοντά στο 5%), μέσω του μετατρέψιμου ομολογιακού.
Το deal επιβεβαιώνεται πλέον -ανεπίσημα προς το παρόν- από όλες τις πλευρές, ενώ θετική είναι και η αντίδραση της κυβέρνησης. Σύμφωνα με υψηλόβαθμο στέλεχος της μιας εκ των δυο τραπεζών, τα διοικητικά συμβούλια της Alpha Bank και της Eurobank EFG, θα συνεδριάσουν το πρωί της Δευτέρας για να επικυρώσουν το deal και θα δώσουν κοινή συνέντευξη Τύπου στις 14:00 της ίδιας μέρας, στο ξενοδοχείο Hilton. Σύμβουλοι των δυο τραπεζών, όπως αναφέρουν οι πληροφορίες, είναι η Goldman Sachs και η Barclays.
«Η συμφωνία θα πρέπει να θεωρείται κλεισμένη,» δήλωσε το στέλεχος, προσθέτοντας ότι το νέο σχήμα μετά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου θα είναι μια από τις μεγαλύτερες 25 τράπεζες στην Ευρώπη.
«Το Κατάρ θα είναι ο στρατηγικός επενδυτής,» συμπλήρωσε χωρίς να διευκρινίζεται αν θα είναι κι ο μεγαλύτερος.
Σύμφωνα πάντως με ασφαλείς πληροφορίες του euro2day.gr, το ποσοστό του Κατάρ στη νέα τράπεζα που θα προκύψει τελικά, υπολογίζεται ότι θα ανέλθει σε 15-16%, ενώ οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι το εμιράτο θα αναλάβει μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο με κεφάλαια περίπου 500 εκατ ευρώ. Σημειώνεται ότι στην αύξηση θα συμμετάσχουν και οι βασικοί μέτοχοι των υπό συγχώνευση τραπεζών και η σχέση ανταλλαγής μεταξύ Eurobank και Alpha Bank θα είναι υπέρ των μετόχων της τελευταίας...
Το υψηλόβαθμο στέλεχος δεν ήθελε να αναφερθεί στο μέγεθος της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου αν και συνάδελφός του από την άλλη τράπεζα ανέφερε ότι το ύψος θα προσδιορισθεί αφού ληφθούν υπόψη οι συνέργειες από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων των δυο τραπεζών στο εξωτερικό όπου έχουν κοινή παρουσία, π.χ. Ρουμανία, Βουλγαρία κ.τ.λ..
Σύμφωνα όμως με πληροφορίες του euro2day.gr, η αύξηση κεφαλαίου θα κινηθεί στην περιοχή του 1,5 δισ. ευρώ και το μετατρέψιμο ομολογιακό στα 500 εκατ. ευρώ, δίνοντας ένα άθροισμα στην περιοχή των 2 δισ. ευρώ.
Σε ό,τι αφορά τη διάρθρωση της διοικητικής πυραμίδας της νέας τράπεζας, οι πληροφορίες αναφέρουν πως ο Γιάννης Κωστόπουλος θα ασκεί καθήκοντα προέδρου ενώ θα υπάρξουν δύο θέσεις διευθύνοντων συμβούλων, τις οποίες θα καλύψουν οι νυν διευθύνοντες σύμβουλοι των Alpha Bank και Eurobank, Δημήτρης Μαντζούνης και Νικόλαος Νανόπουλος, αντίστοιχα.
Πηγές που βρέθηκαν το τελευταίο χρονικό διάστημα κοντά στις δύο πλευρές υποστηρίζουν ότι οι διαπραγματεύσεις έγιναν σε καλό κλίμα και το deal σφραγίσθηκε το μεσημέρι του Σαββάτου, όταν υπήρξε τελική θετική απάντηση από την πλευρά του Κατάρ.
Η νέα τράπεζα που θα προκύψει από τη συνένωση της Alpha Bank με την Eurobank θα είναι η μεγαλύτερη στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, με ενεργητικό 150 δισ. ευρώ, καταθέσεις 80 δισ. ευρώ, 8 εκατομμύρια πελάτες και 2000 καταστήματα σε Ελλάδα και Ανατολική Ευρώπη (περισσότερες από 10 χώρες).
Η επιβεβαίωση της συμμετοχής του Κατάρ, ήταν σύμφωνα με πληροφορίες και το «σημείο καμπής» προκειμένου να προχωρήσει στην τελική φάση το εγχείρημα, καθώς για να έχει πραγματικό νόημα η κίνηση θα έπρεπε να διασφαλιστεί «ικανή» εισροή φρέσκου χρήματος από μεγάλους επενδυτές.
Η κυβέρνηση είναι ενήμερη και απολύτως θετική απέναντι στην εξέλιξη. Είναι δε προφανές ότι η ευόδωση του εγχειρήματος θα προκαλέσει «καραμπόλες» σε όλο το σύστημα αφού ανατρέπει συσχετισμούς και ισορροπίες ετών.
Σημειώνεται ότι ήδη από χθες το euro2day.gr είχε καταγράψει τις πρώτες πληροφορίες για τις πρόσφατες διαπραγματεύσεις των δύο πλευρών, επισημαίνοντας ότι το συγκεκριμένο deal συγκεντρώνει υψηλές πιθανότητες, αλλά και ότι επρόκειτο να ακολουθήσει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά.
Τα «κλειδιά» τα οποία σύμφωνα με το ρεπορτάζ, άνοιξαν το δρόμο στις εξαιρετικά ταχύρυθμες επαφές μεταξύ της Alpha και της Eurobank ήταν τρία.
1) Η κάθετη πτώση των αποτιμήσεων το τελευταίο διάστημα, που εφόσον συνεχιζόταν θα καθιστούσε πλέον απαγορευτική τη διενέργεια των σημαντικών αυξήσεων κεφαλαίου που προβλέπεται να απαιτηθούν στο προσεχές διάστημα εξαιτίας του roll οver στα ομόλογα αλλά και της γενικότερης συγκυρίας που συνεχίζει να επηρεάζει τις προβλέψεις επί των δανειακών χαρτοφυλακίων. Στο πλαίσιο αυτό εντάσσεται και η αναμενόμενη εκτίμηση των προβλέψεων των τραπεζών από την BlackRock, την οποία ορθώς επισήμανε ο αναγνώστης μας Νίκος Καραβαζάκης.
Ιδιαίτερη πίεση, παρότι το θέμα δεν φαίνεται να έχει κλείσει τελεσίδικα, άσκησαν όμως και οι δηλώσεις του υπουργού Οικονομίας ότι τυχόν προσφυγή στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα γίνει αποκλειστικά με κοινές μετοχές (κάτι που αποτελεί ερμηνεία του υπουργού σε εδάφιο του αναθεωρημένου Μνημονίου- αφού κάτι τέτοιο δεν αναφέρεται ρητώς), αλλά και οι δηλώσεις του ότι οι τράπεζες θα πρέπει να έχουν σύντομα επάρκεια κεφαλαίων της τάξεως του 10% (ενώ ελπίζεται ότι αυτό θα μπορούσε να αναβληθεί για κάποιο σημαντικό χρονικό διάστημα).
2) Οι συνέργιες που μπορεί να επιτευχθούν εντός και εκτός Ελλάδος, με αποτέλεσμα την αύξηση των κερδών προ προβλέψεων για τα επόμενα χρόνια. Το «λεπτό» σημείο είναι ότι οι συνέργιες αυτές «προεξοφλούνται» ως παρούσα αξία και λαμβάνονται υπ όψιν στην πρόβλεψη της μελλοντικής κεφαλαιακής επάρκειας, άρα ως ένα σημείο περιορίζουν εξ αρχής της επιπτώσεις από τις απομειώσεις ομολόγων και τις προβλέψεις που υφίστανται οι τραπεζικοί ισολογισμοί.
3) Η ανάγκη προσέλκυσης φρέσκων κεφαλαίων (σε αυτή τη συγκυρία μόνο από το εξωτερικό) προκειμένου να βελτιωθούν άμεσα οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας. Είναι προφανές ότι ένα μεγαλύτερο σχήμα, με ισχυρότερη θέση στην εγχώρια αγορά αλλά και στην ευρύτερη περιοχή και με συνέργιες που μπορούν να μειώσουν τις δαπάνες αποκτά σαφώς μεγαλύτερη ελκυστικότητα για στρατηγικούς και μη επενδυτές
Κι ακόμη περισσότερο, σε μια περίοδο που αφενός επιτρέπει σημαντικές μειώσεις δαπανών, κι αφετέρου έχει ελαχιστοποιήσει τη διαμάχη των τραπεζών, για μερίδια αγοράς στα δάνεια διότι σε άλλες περιόδους θεωρείτο δεδομενο ότι μια συνένωση μεγάλων τραπεζών θα είχε δυσμενή αποτελέσματα στα δανειακά χαρτοφυλάκια και το άθροισμα του «1+1» δεν θα ήταν «2» αλλά λιγότερο, λόγω εκροής υφιστάμενων πελατών αμφοτέρων των τραπεζών που θα έψαχναν για άλλη «δεύτερη τράπεζα» στις συναλλαγές τους.
ΟΤΟΕ: "Αναμένουμε τις ανακοινώσεις και τις λεπτομέρειες"
Η συγχώνευση των δύο Τραπεζών, πρέπει να συνοδεύεται από ένα επιχειρησιακό και κοινωνικό σχέδιο που θα διασφαλίζει τη στήριξη της πραγματικής οικονομίας, την απασχόληση των εργαζομένων και τη βιωσιμότητα των τραπεζών, και ταυτόχρονα θα εγγυάται την επιτυχή έκβαση αυτών των επιχειρηματικών κινήσεων, σχολιάζει η ΟΤΟΕ.
Ολόκληρη η ανακοίνωση έχει ως εξής:
"Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον, η ΟΤΟΕ, αναμένει τις επίσημες ανακοινώσεις και τις λεπτομέρειες της συμφωνίας στα συνολικότερα ζητήματα, αλλά και σε αυτά που αφορούν τη στήριξη του εγχειρήματος από τους βασικούς μετόχους καθώς και στον τρόπο αντιμετώπισης της κρατικής χρηματοδότησης που ήδη έχουν λάβει οι δύο Τράπεζες για να ενισχύσουν τα κεφάλαιά τους.
Σε κάθε περίπτωση στις συγχωνεύσεις ή συνεργασίες Τραπεζών, η ΟΤΟΕ, τονίζει ότι, πρέπει να διασφαλίζονται:
1. Η στήριξη της πραγματικής οικονομίας και των ελληνικών νοικοκυριών.
2. Η απασχόληση των εργαζομένων, η αποτροπή των απολύσεων και η διασφάλιση των εργασιακών τους δικαιωμάτων.
3. Η βιωσιμότητα και η επιχειρησιακή προοπτική των συγχωνευόμενων Τραπεζών.
Για το σκοπό αυτό η ΟΤΟΕ, θεωρεί ότι, η συγχώνευση των δύο Τραπεζών που πρόκειται να ανακοινωθεί, πρέπει να συνοδεύεται από ένα επιχειρησιακό και κοινωνικό σχέδιο που θα αναλύει και θα διασφαλίζει όλα τα παραπάνω και ταυτόχρονα θα εγγυάται την επιτυχή έκβαση αυτών των επιχειρηματικών κινήσεων.
Ο ρόλος του κράτους είναι ιδιαίτερα σημαντικός, δεδομένου ότι, πρέπει να λειτουργεί ως εγγυητής που διασφαλίζει τις ανάγκες της ελληνικής κοινωνίας, τη κοινωνική ομαλότητα και ταυτόχρονα, δημιουργεί τις προϋποθέσεις για την οικονομική ανάκαμψη που έχει ανάγκη η χώρα.
Μέχρι να γίνουν οι επίσημες ανακοινώσεις και να γίνουν γνωστές όλες οι λεπτομέρειες της συνεργασίας των δύο τραπεζών, η ΟΤΟΕ παρακολουθεί τις εξελίξεις και είναι έτοιμη να παρέμβει με θετικό τρόπο σε όφελος της ελληνικής κοινωνίας, της οικονομίας και των εργαζομένων στις Τράπεζες".
Απολύτως θετική η κυβέρνηση
«Ενθουσιώδης» σύμφωνα με τις πληροφορίες του Euro2day.gr είναι και η υποδοχή της κυβέρνησης στο συγκεκριμένο “deal” καθώς αφορά δύο μεγάλες ιδιωτικές τράπεζες, αλλά και σημαντική νέα επένδυση από το εξωτερικό (το κρατικό Fund του Κατάρ), οπότε ελπίζεται ότι θα επιδράσει θετικά εντός και εκτός χρηματιστηριακής αγοράς σε μια περίοδο που το κλίμα είχε βαρύνει σε εξαιρετικά επικίνδυνο βαθμό, με επίκεντρο τις τράπεζες.
Ταυτόχρονα, εφόσον ευοδωθεί τελεσίδικα το εγχείρημα και δεν υπάρξουν νέες πολύ δυσμενείς εξελίξεις, απομακρύνει τον κίνδυνο «κρατικοποίησης» του τραπεζικού συστήματος (μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας), βγάζοντας από το τραπέζι τη περίπτωση των δύο τραπεζών.
Και τέλος, μια κίνηση αυτού του είδους είναι πολύ πιθανό ότι θα αποτελέσει έναυσμα για ευρύτερες εξελίξεις στον τραπεζικό χώρο και μάλιστα σύντομα.
Σχόλιο Συνασπισμού για την συγχώνευση Alpha Bank- Eurobank
"Η εξαγγελθείσα συγχώνευση Alpha Bank- Eurobank αποτελεί μια αμυντικού χαρακτήρα κίνηση και έρχεται λίγες μόνο μέρες μετά τις εξαγγελίες της κυβέρνησης για στήριξη των τραπεζών.
Σήμερα το τραπεζικό σύστημα της χώρας μας δεν παίζει το ρόλο του στη χρηματοδότηση της αγοράς και των επιχειρήσεων και ουσιαστικά στηρίζεται στο ελληνικό δημόσιο και στην ΕΚΤ. Το ελληνικό δημόσιο πρέπει να ασκήσει το ρόλο του στην κατεύθυνση του αποφασιστικού ελέγχου του τραπεζικού συστήματος, ενώ αποκτά πλέον ακόμα μεγαλύτερη αξία η δημιουργία ενός ισχυρού δημόσιου τραπεζικού πυλώνα. Παράλληλα, η ανάγκη δημιουργίας νέων τραπεζών ειδικού σκοπού είναι απαραίτητη για την στήριξη και χρηματοδότηση συγκεκριμένων τομέων της οικονομίας.
Η εξαγγελθείσα συγχώνευση δεν πρέπει σε καμιά περίπτωση να γίνει αφορμή για την απώλεια θέσεων εργασίας στις συγκεκριμένες τράπεζες".
-----------------------
Συγχωνεύονται Alpha Bank - Eurobank
Σύμφωνα με πληροφορίες, πρόεδρος του νέου σχήματος θα είναι ο Γιάννης Κωστόπουλος, ενώ οι επίσημες ανακοινώσεις θα γίνουν σε συνέντευξη Τύπου τη Δευτέρα στις 14.00.
Συγχωνεύονται, σύμφωνα με πληροφορίες οι τράπεζες Eurobank [EFGr.AT] και Αlpha Bank. Στο σχήμα θα συμμετάσχουν και funds από το Κατάρ.
Σύμφωνα με πληροφορίες, πρόεδρος του νέου σχήματος θα είναι ο Γιάννης Κωστόπουλος, ενώ οι επίσημες ανακοινώσεις θα γίνουν σε συνέντευξη Τύπου τη Δευτέρα στις 14.00.
Η νέα τράπεζα που θα δημιουργηθεί θα είναι η μεγαλύτερη στη νοτιοανατολική Ευρώπη και η 25η πανευρωπαϊκά. Θα έχει ενεργητικό που θα προσεγγίζει τα 150 δισ. ευρώ, συνολικές καταθέσεις 80 δισ. ευρώ, δίκτυο που θα ξεπερνά τα 2.000 καταστήματα και πελατειακή βάση άνω των 8 εκατ. πελατών.
Παράγοντες της τραπεζικής και της χρηματιστηριακής αγοράς εκτιμούσαν πως το καλοκαίρι αυτό θα ήταν καλοκαίρι συγχωνεύσεων, επικαλούμενοι τις συνθήκες έντονης πίεσης για ρευστότητα και κεφάλαια, η οποία δεν αφήνει περιθώρια στους τραπεζίτες να αναζητήσουν άλλες εναλλακτικές. Προς την ίδια κατεύθυνση ωθούσε η τρόικα και μάλιστα, στην τελευταία αξιολόγησή της έθεσε μετ' επιτάσεως το δίλημμα ή αυξήσεις κεφαλαίου ή συγχωνεύσεις. Έστρωνε δηλαδή το έδαφος για κινήσεις, είτε μεταξύ Ελλήνων παικτών είτε για στρατηγικές συμμαχίες με τράπεζες του εξωτερικού, απαιτώντας επιτάχυνση των πρωτοβουλιών. Εκτιμούσε ότι με αυτόν τον τρόπο θα αντιμετωπιστούν οι προκλήσεις που υπάρχουν σε επίπεδο ρευστότητας και κεφαλαιακής επάρκειας.
Επίσης, εδώ και καιρό η κυβέρνηση, αλλά και ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδας απηύθυναν προτροπές για συγχωνεύσεις στον τραπεζικό κλάδο.
Ενδεικτικό είναι ότι παρουσιάζοντας την ετήσια έκθεση της Τράπεζας της Ελλάδος για την οικονομία, ο διοικητής της Γιώργος Προβόπουλος είχε καλέσει τα πιστωτικά ιδρύματα να προχωρήσουν σε ολική ανασύνταξη δυνάμεων, ενώ σε πρόσφατη συνάντησή του με τον πρόεδρο της Δημοκρατίας είχε χαρακτηρίσει μονόδρομο τις συγχωνεύσεις πιστωτικών ιδρυμάτων.
Συγκεκριμένα, στην έκθεσή της ΤτΕ για την οικονομία που παρουσιάστηκε τον Απρίλιο, σημειωνόταν μεταξύ άλλων: Επιβάλλεται οι τράπεζες να προσαρμόσουν ανάλογα το επιχειρηματικό τους μοντέλο, στηρίζοντάς το σε ολική ανασύνταξη δυνάμεων. Οι ανασυντάξεις και οι συνενώσεις είναι επιτυχέστερες όταν δρομολογούνται με προβλεπτική ικανότητα, λαμβάνουν υπόψη όλα τα δεδομένα και είναι αποτέλεσμα φιλικής διαπραγμάτευσης, επισημαινόταν στην έκθεση.
source: naftemporiki.gr, euro2day.gr
No comments:
Post a Comment