CNBC: Η μεθοδολογία των stress test

CNBC: Η μεθοδολογία των stress test

Τα κριτήρια με τα οποία διεξήχθησαν τα stress test μεταδίδει το CNBC.com, επικαλούμενο την Επιτροπή Ευρωπαϊκών Αρχών Τραπεζικής Εποπτείας (CEBS).

Πιο συγκεκριμένα, η CEBS φέρεται να δήλωσε ότι οι δοκιμές ήταν αυστηρότερες από εκείνες που πραγματοποιήθηκαν στις ΗΠΑ τον περασμένο χρόνο, επειδή το αρνητικό σενάριο που χρησιμοποίησε αυτή είναι τόσο αντίξοο ώστε η πιθανότητα να συμβεί είναι μια φορά στα είκοσι χρόνια, ενώ των ΗΠΑ ήταν μια φορά στα επτά χρόνια.

Ακολουθούν οι λεπτομέρειες των μεθόδων και των κριτηρίων που εφαρμόστηκαν στα test, όπως μεταδίδονται από το CNBC:

Αρνητικό σενάριο:

- 3% απόκλιση κατά μέσο όρο του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ), λαμβάνοντας υπόψη τις προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για ανάπτυξη της τάξης του 1% του ΑΕΠ για το 2010 και 2% το 2011

- 6% αύξηση της ανεργίας

- 6% τοις εκατό αύξηση των επιτοκίων στις αγορές

- Αστάθεια στις συναλλαγματικές αγορές

- Πτώση στη λογιστική αξία των τραπεζών 20% το 2010 και 20% το 2011 (σωρευτικό αποτέλεσμα 36%) και υποβάθμιση των αξιολογήσεων των τιτλοποιυμένων συμμετοχών κατά τέσσερις βαθμίδες

- Διακυμάνσεις των τιμών κατοικιών (οι οποίες θα υπολογιστούν από τις αρχές σε κάθε χώρα)

Σενάριο για κρατικό χρέος:

-Δεν εφαρμόζεται πρόβλεψη για αθέτηση πληρωμών (default)

-Ως σημείο εκκίνησης λαμβάνονται οι τιμές στα τέλη του 2009

-Επιβάλλεται haircut σε όλα τα κυβερνητικά ομόλογα της Ε.Ε.

-Το haircut εφαρμόζεται μόνο στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών (trading books)

source: capital.gr