Υποβάθμιση Ισπανίας από S&P

Υποβάθμιση Ισπανίας από S&P

 O οίκος αξιολόγησης Standard & Poor's ανακοίνωσε χθες ότι υποβαθμίζει την πιστοληπτική ικανότητα της Ισπανίας κατά δύο βαθμίδες σε ΒΒΒ-.

 Για τον S&P, η Ισπανία εξακολουθεί να είναι μια χώρα που είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της με επαρκή τρόπο, αλλά η αρνητική προοπτική που αποδίδεται στο αξιόχρεο της χώρας δείχνει ότι τα ισπανικά κρατικά ομόλογα υπάρχει το ενδεχόμενο να υποβιβαστούν μεσοπρόθεσμα στην κατηγορία των κερδοσκοπικών επενδύσεων.

 source: stockwatch.com.cy

Ανάκληση 7,4 εκ. οχημάτων από Toyota

Σε ανάκληση 7,4 εκ. οχημάτων παγκοσμίως προχώρησε η μεγαλύτερη εταιρεία κατασκευής αυτοκινήτων της Ασίας, Toyota Motor Corp, για να διορθώσει δυσλειτουργίες που παρουσιάστηκαν στους διακόπτες ηλεκτρικών παραθύρων. 

Σύμφωνα με το πρακτορείο Bloomberg, η ανάκληση επηρεάζει περίπου 2,47 εκ. οχήματα στις ΗΠΑ, 1,4 εκ. στην Κίνα, 1,39 εκ. στην Ευρώπη και 460 χιλ. στην Ιαπωνία. Η ανάκληση αφορά 14 διαφορετικά μοντέλα αυτοκινήτων της εταιρείας ενώ δεν έχουν καταγραφεί ατυχήματα εξαιτίας της συγκεκριμένης δυσλειτουργίας.

Παράλληλα περιλαμβάνονται 490 χιλ. οχήματα στη Μέση Ανατολή και περίπου 650 χιλ. στην Ασία εξαιρουμένης της Ιαπωνίας και της Κίνας.

Όπως σημειώνεται, αυτή είναι η μεγαλύτερη ανάκληση οχημάτων που πραγματοποιεί η Toyota από το 2009 και 2010 όταν προχώρησε σε ανάκληση περισσότερων από 10 εκ. οχημάτων Toyota και Lexus παγκοσμίως, για προβλήματα που σχετίζονταν με ακούσια επιτάχυνση.

Οι μετοχές της Toyota υποχώρησαν κατά 2,3% πέφτοντας στα 2,932 γιεν στο Τόκιο, ενώ κατευθύνονται προς το χαμηλότερο κλείσιμο από τις 26 Ιουλίου.

source: stockwatch.com.cy

Νέα stress tests για αμερικανικές τράπεζες

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ανακοίνωσε χθες βράδυ νέο γύρο τεστ αντοχής για τις μεγάλες αμερικανικές τράπεζες, στο πλαίσιο των προσπαθειών για τον τερματισμό της υπερβολικής ανάληψης κινδύνων που είχε οδηγήσει την Wall Street πλησίον κατάρρευσης το 2008.

Ο πρώτος γύρος των τεστ θα πραγματοποιηθεί εντός των προσεχών μηνών, υπό τον έλεγχο της Κεντρικής τράπεζας, ενώ θα ακολουθήσει δεύτερος γύρος τεστ από τις ίδιες τις τράπεζες με τη χρήση σεναρίων που κατάρτισε η Fed, σημειώνει η αμερικανική Κεντρική Τράπεζα.

Τα τεστ αντοχής θα διενεργηθούν σε όλες τις τράπεζες που διαθέτουν περιουσιακά στοιχεία πέρα των $50 δισ., αλλά για φέτος θα εφαρμοστούν μόνο για τις 19 μεγαλύτερες τράπεζες, οι οποίες εξετάστηκαν από την Fed το 2011.

Οι υπόλοιπες τράπεζες στην κατηγορία αυτή, των πέρα των $50 δισ. θα υποβληθούν στις ασκήσεις αντοχής το Σεπτέμβριο του 2013, σημειώνει η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ.

Η ανακοίνωση ήρθε μετά που δύο ρυθμιστικές αρχές, ο Ομοσπονδιακός Οργανισμός Ασφάλισης Καταθέσεων και το Γραφείο του Ελεγκτή του Νομίσματος, εξέδωσαν τους τελικούς κανόνες σχετικά με τα τεστ αντοχής.

«Η Federal Reserve θα αρχίσει τη διεξαγωγή των εποπτικών τεστ αντοχής σύμφωνα με τους τελικούς κανόνες για τις 19 τράπεζες» που έχουν ήδη εξεταστεί, αναφέρει η Fed.

Οι τράπεζες θα δοκιμάσουν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας τους με βάση τρία οικονομικά σενάρια, συμπεριλαμβανομένου του χειρότερου σεναρίου, δήλωσαν αξιωματούχοι της Fed, οι οποίοι μίλησαν υπό τον όρο της ανωνυμίας.

Στο μέλλον, τα τεστ αντοχής της Fed θα πραγματοποιηθούν και στα μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που έχουν καθοριστεί ως συστημικά σημαντικά για το αμερικανικό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Η Κεντρική Τράπεζα σημειώνει πως εργάζεται για να καθορίσει ποιες είναι αυτές οι εταιρείες.

Οι αμερικανικές αρχές αναμένεται να δημοσιοποιήσουν τα τρία σενάρια για τα δύο είδη των τεστ μέχρι τέλος Νοεμβρίου.

Για τράπεζες με περιουσιακά στοιχεία μεταξύ $10 δισ. και $50 δισ. τα εσωτερικά τεστ αντοχής θα ξεκινήσουν τον Οκτώβριο του 2013.

Στις 30 Ιουνίου, υπήρχαν 108 ιδρύματα με περισσότερα από $10 δισ. περιουσιακά στοιχεία, σύμφωνα με την FDIC.

source: stockwatch.com.cy

Barclays: Εξαγορά της ING Direct UK

Barclays: Εξαγορά της ING Direct UK

Η Barclays Bank συμφώνησε στην εξαγορά της ING Direct UK, αναλαμβάνοντας τις καταθέσεις 10,9 δισ. στερλινών και τα στεγαστικά δάνεια 5,6 δισ. στερλινών της μονάδας online τραπεζικών επιχειρήσεων.

 Η συμφωνία περιλαμβάνει την μεταφορά των 750 εργαζομένων της ING Direct και των 1,5 εκατ. πελατών, στην Barclays.

Ο ολλανδικός τραπεζικός όμιλος ING ανακοίνωσε το σχέδιο εξόδου από την Βρετανία τον Αύγουστο, καθώς προσπαθεί να αντλήσει κεφάλαια για να αποπληρώσει την διάσωση από την ολλανδική κυβέρνηση το 2008.

Η ING ανακοίνωσε ότι θα εμφανιστεί ζημία μετά φόρων 260 εκατ. ευρώ εξαιτίας της πώλησης, κι αυτό γιατί η πώληση εντάσσεται στην συμφωνία πώλησης των στεγαστικών δανείων στην Barclays σε τιμή 3% χαμηλότερη από τα επίπεδα στα οποία τα αποτιμά η ING στα βιβλία της.

Στις αρχες του ετους η ING είχε πωλήσει την αμερικανική επιχείρηση πιστωτικών καρτών στην Capital One.

source: euro2day.gr

Υποβάθμιση τριών κυπριακών τραπεζών

Υποβάθμιση τριών κυπριακών τραπεζών

Οι Moody’s υποβάθμισαν τις πρωινές ώρες τα ratings των κυπριακών τραπεζών εκτιμώντας ότι θα χρειαστούν €8 δισ. για την ανακεφαλαιοποίηση τους και ότι θα πιεστεί ακόμα περισσότερο η ποιότητα του ενεργητικού τους.

Η πιστοληπτική αξιολόγηση της Τράπεζας Κύπρου έχει υποβαθμιστεί σε caa3 από b3/E+ και το rating για τις καταθέσεις και μη εξασφαλισμένα δάνεια σε Caa1 από Β2, με αρνητικό ορίζοντα.

Η Λαϊκή υποβαθμίστηκε σε caa3 από caa1 και το rating για τις καταθέσεις και μη εξασφαλισμένα δάνεια σε Caa1 από Β3, με αρνητικό ορίζοντα.

Η Ελληνική Τράπεζα υποβαθμίστηκε σε caa2 από b2 και η διαβάθμιση για καταθέσεις σε Β3 από B1 με αρνητικό ορίζοντα.

Οι Moody’s παραθέτουν τρεις λόγους για τις υποβαθμίσεις.

Η πρώτος είναι η εκτίμηση ότι οι τρεις τράπεζες θα χρειαστούν €8 δισ. για να φθάσουν σε core tier 1 10% που είναι συνηθισμένο για χώρες που δέχονται στήριξη.

Οι Moody’s σημειώνουν ότι υπάρχουν σημαντικές διαφορές μεταξύ των τριών τραπεζών σε ότι αφορά τις κεφαλαιακές ανάγκες, αφού η Τρ. Κύπρου έχει core tier 1 5,1%, η Λαϊκή 4,3% και η Ελληνική 8,3%.

Ο δεύτερος λόγος της υποβάθμισης είναι η διάβρωση της ποιότητας του ενεργητικού των τραπεζών λόγω της κατάστασης σε Κύπρο και Ελλάδα. Ο οίκος εκτιμά περαιτέρω επιδείνωση της κατάστασης λόγω της έκθεσης των τραπεζών στον τομέα ακινήτων και λόγω των μέτρων λιτότητας και της ανεργίας.

Ο τρίτος λόγος είναι οι πιέσεις ρευστότητας που δέχεται το σύστημα, κυρίως στην Ελλάδα. Η ρευστοτική κατάσταση των δύο μεγάλων τραπεζών έχει επιδεινωθεί λόγω της κατάστασης στην Ελλάδα, ενώ η Ελληνική εξακολουθεί να έχει καλύτερα επίπεδα ρευστότητας, αναφέρεται.

Αν η ποιότητα του ενεργητικού των τραπεζών επιδεινωθεί πέραν του κεντρικού σεναρίου των Moody’s και αν αυξηθεί η πιθανότητα Grexit, υπάρχει πιθανότητα περαιτέρω υποβαθμίσεων.

Αν οι τράπεζες λάβουν την απαραίτητη στήριξη, αν αφαιρέσουν τα υπό αναδιάρθρωση και μη εξυπηρετούμενα δάνεια από τους ισολογισμούς τους και αν βελτιώσουν τα κεφαλαιακά τους αναχώματα, τότε αυτό θα μπορούσε, σε βάθος χρόνου, να οδηγούσε σε αναβαθμίσεις των ratings.

source: stockwatch.com.cy

«Καμπανάκι» ΔΝΤ προς ΕΕ και ΗΠΑ

«Καμπανάκι» ΔΝΤ προς ΕΕ και ΗΠΑ

Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο δίνει μία ζοφερή περιγραφή της παγκόσμιας οικονομίας και ζητεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις Ηνωμένες Πολιτείες να αναλάβουν δράση για να αντιμετωπίσουν τους «σημαντικούς κινδύνους» και να άρουν την «αβεβαιότητα» που επιβαρύνει τις προοπτικές της ανάκαμψης.

 Σε μία νέα έκρηξη απαισιοδοξίας το ΔΝΤ αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις του για την παγκόσμια ανάπτυξη, στο 3,3% για το 2012, έναντι 3,5% που είχε προβλεφθεί τον Ιούλιο και στο 3,6% για το 2013, έναντι 3,9%. Στην εξαμηνιαία έκθεσή του το Ταμείο προειδοποιεί ότι τα αυξημένα ποσοστά ανεργίας θα συνεχίσουν να πλήττουν πολλές περιοχές του πλανήτη, κυρίως στην Ευρώπη, και θεωρεί ότι η εμπιστοσύνη προς το χρηματοπιστωτικό σύστημα παραμένει εξαιρετικά εύθραυστη.

Σύμφωνα με το ΔΝΤ, η Ευρώπη πρέπει να θέσει ταχέως σε λειτουργία το νέο ταμείο στήριξης, να προωθήσει την τραπεζική ένωση και να θέσει τις βάσεις για μεγαλύτερη δημοσιονομική ολοκλήρωση. «Η κρίση στην ευρωζώνη συνιστά την πιο σαφή απειλή για τις παγκόσμιες οικονομικές προοπτικές», αναφέρεται στην έκθεση και συμπληρώνεται πως η εξυγίανση της δημοσιονομικής κατάστασης πρέπει να συνεχισθεί στην Ευρώπη, ακόμη και αν σε ορισμένες περιπτώσεις συνοδεύεται από «χαμηλή ανάπτυξη ή ύφεση».

Τέλος, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο καλεί τις ΗΠΑ «να απομακρύνουν πολύ σύντομα την απειλή που συνιστά η εφαρμογή του "δημοσιονομικού τείχους"», μία έκφραση που ορίζει την εφαρμογή μέχρι το τέλος του έτους αύξησης των φόρων που θα συνδυασθεί με την αυστηρή περικοπή των δημοσίων δαπανών. «Εάν τα αμερικανικά νομοθετικά σώματα αποτύχουν, η αμερικανική οικονομία μπορεί να μπει σε ύφεση με καταστροφικές συνέπειες για τον υπόλοιπο κόσμο», τονίζεται στην έκθεση.

source: naftemporiki.gr

Κίνα: Ένεση ρευστότητας $42,14 δισ. από την Κεντρική Τράπεζα

Κίνα: Ένεση ρευστότητας $42,14 δισ. από την Κεντρική Τράπεζα

 Η Κεντρική Τράπεζα της Κίνας διοχέτευσε 42,14 δισ. δολάρια στην αγορά την Τρίτη μέσω επαναγοράς τίτλων, πραγματοποιώντας τη δεύτερη μεγαλύτερη ημερήσια ένεση ρευστότητας στην οποία έχει προχωρήσει ποτέ, σε μια προσπάθεια χαλάρωσης των πιστωτικών συνθηκών στην αγορά με στόχο την τόνωση της οικονομίας.

Η κίνηση αυτή από την κεντρική τράπεζα της Κίνας ακολούθησε την ανακοίνωση των στοιχείων που έδειξαν συρρίκνωση της μεταποιητικής δραστηριότητας για δεύτερο διαδοχικό μήνα τον Σεπτέμβριο, εγείροντας ανησυχίες για την δυναμική της ανάπτυξης της δεύτερης μεγαλύτερης παγκόσμιας οικονομίας και υποδεικνύοντας την ανάγκη μιας πιο επιθετικής προσπάθειας νομισματικής χαλάρωσης. Θετικά υποδέχτηκε το κινεζικό χρηματιστήριο την «ένεση ρευστότητας» με τον με τον Shanghai Composite Index να ενισχύεται μετά την κίνηση της Κεντρικής Τράπεζας κατά 2% στις 2.116,79 μονάδες.

Η ένεση ρευστότητας της κινεζικής Τράπεζας πιθανότατα θα οδηγήσει σε μείωση των επιτοκίων στην αγορά και σε κατ’ επέκταση μείωση του κόστους δανεισμού για τις επιχειρήσεις, που θα τις βοηθήσει να ανταπεξέλθουν σε ένα περιβάλλον αποδυναμωμένης εγχώριας οικονομίας, σύμφωνα με traders.

source: capital.gr

Υποβάθμιση «βόμβα» από Moody’s

Σε υποβάθμιση της Κύπρου κατά τρεις βαθμίδες, από Ba3 σε Β3, προχώρησε τα μεσάνυκτα ο οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Moody’s εκτιμώντας ότι οι ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης των τριών κυπριακών τραπεζών θα φθάσουν τα €8 δισ. και θέτοντας για πρώτη φορά ερωτήματα για τη βιωσιμότητα του κυπριακού χρέους.

Ολοκληρώνοντας την αξιολόγηση που ξεκίνησε στις 13 Ιουνίου ο οίκος θέτει τη διαβάθμιση της Κύπρου σε αρνητικό ορίζοντα εκτιμώντας ότι οι ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης μπορούν να φθάσουν μέχρι και €12 δισ. και το κυπριακό χρέος το 160% του ΑΕΠ.

Οι Moody’s επικαλούνται αποκλειστικά τις δυσκολίες που αντιμετωπίζει ο κυπριακός τραπεζικός κλάδος από την επιδείνωση των συνθηκών σε Ελλάδα και Κύπρο.

Η στήριξη των τραπεζών, αναφέρει ο οίκος, θα θέσει σε κίνδυνο τη βιωσιμότητα του κυπριακού χρέους την ίδια στιγμή που οι δυσκολίες που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες θα περιορίσουν το δανεισμό, μεγεθύνοντας τα υφιστάμενα προβλήματα.

Το σκεπτικό για την υποβάθμιση

Οι Moody’s εκτιμούν ότι οι τρεις κυπριακές τράπεζες – που επίσης υποβαθμίστηκαν σήμερα – θα χρειαστούν στήριξη €8 δισ. ή 47% του ΑΕΠ από την κυβέρνηση για να φθάσουν σε επίπεδα core tier 1 10% που ζητά η τρόικα. Οι ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης έχουν αυξηθεί σημαντικά λόγω της κατάστασης των δανειακών χαρτοφυλακίων σε Κύπρο και Ελλάδα, μια τάση που οι Moody’s εκτιμούν ότι θα συνεχιστεί. Το σύνολο των μη εξυπηρετουμένων δανείων έφθασε το 18% των δανείων των τριών τραπεζών έναντι 12% που ήταν το Δεκέμβριο του 2011 και 8% που ήταν το Δεκέμβριο του 2010. Υπάρχει επίσης σημαντική αύξηση των δανείων, αναδιάρθρωση που σηματοδοτεί νέες πιθανές πιέσεις στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου των τραπεζών στο εγγύς μέλλον.

Οι Moody’s εκτιμούν ότι αν επαληθευτούν τα σενάρια ανακεφαλαιοποίησης των κυπριακών τραπεζών, το κυπριακό χρέος θα φθάσει το 140% του ΑΕΠ, σε επίπεδα που είναι από τα ψηλότερα στον κόσμο. Ο οίκος εκτιμά ότι υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να γίνει αυτό

«Ο οίκος αξιολόγησης εκτιμά ότι ένα τέτοιο επίπεδο χρέους πιθανόν να μην είναι βιώσιμο για μια μικρή οικονομία με ισχνή ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια, όπως η Κύπρος», αναφέρει η έκθεση.

Ο οίκος εκτιμά ότι η κρίση στις τράπεζες θα κρατήσει την οικονομία σε ύφεση μέχρι το 2015 επιδεινώνοντας τη δημοσιονομική κατάσταση της χώρας.

Για να αντιμετωπίσει την επιδεινούμενη δημοσιονομική κατάσταση, λέει ο οίκος, η κυβέρνηση θα πρέπει να πετύχει σημαντική αρνητική αναπροσαρμογή του κρατικού μισθολογίου, που είναι μη διατηρήσιμα μεγάλο.

Αν και αυτές οι αλλαγές είναι αναπόφευκτες, υποστηρίζει ο οίκος, υπονομεύουν ακόμα περισσότερο τις προοπτικές ανάπτυξης.

Σε βάθος χρόνου, οι περικοπές θα καταστίσουν την οικονομία πιο ανταγωνιστική, αλλά αυτό θα χρειαστεί χρόνο.

Επιπλέον, οι Moody’s εκφράζουν αμφιβολίες κατά πόσο η κυβέρνηση θα είναι σε θέση να εφαρμόσει γρήγορα και αποτελεσματικά αυτές τις αλλαγές, αφού το ιστορικό της σε ζητήματα δημοσιονομικής εξυγίανσης ήταν ανάμεικτο και αφού έχουν προκύψει σημαντικές καθυστερήσεις στην υπογραφή μνημονίου με την τρόικα. Ο οίκος υποστηρίζει ότι υπάρχουν κίνδυνοι στην εφαρμογή των μέτρων που προτείνει η τρόικα, λόγω ακριβώς του ιστορικού της εφαρμογής των μέτρων εξυγίανσης.

Ο αρνητικός ορίζοντας

Τα «κακά νέα» δεν σταματούν όμως εδώ. Οι Moody’s έχουν τοποθετήσει το κυπριακό rating σε αρνητικό ορίζοντα γιατί εκτιμούν ότι η Κύπρος θα παραμείνει αποκλεισμένη από τις διεθνείς αγορές και ότι όποια νέα στήριξη από τη Ρωσία θα γίνει μέσω τρόικας. Χωρίς εξωτερική στήριξη, η Κύπρος δεν θα έχει χρήματα μέχρι το τέλος του 2012, αναφέρει ο οίκος.

Το rating Β3 και ο αρνητικός ορίζοντας αντανακλούν τις ανησυχίες του οίκου για τη μεσοπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα του κυπριακού χρέους, αφού οι Moody’s εκτιμούν ότι τα βραχυπρόθεσμα ζητήματα θα λυθούν από τη στήριξη της ΕΕ και του ΔΝΤ.

Θεωρούν απίθανο να υπάρχει κυπριακό «κούρεμα» τύπου PSI λόγω της διάρθρωσης των πιστωτών της Κύπρου – μόνο το ένα τέταρτο οφείλεται σε διεθνείς πιστωτές και άλλες χώρες και μόνο ένα μικρό μέρος του χρέους καλύπτεται από εγχώρια νομοθεσία.

Ο οίκος εκτιμά ότι σε περίπτωση εξόδου της Ελλάδας από την ευρωζώνη, που δεν είναι το κεντρικό σενάριο των Moody’s, το κυπριακό χρέος θα εκτοξευθεί στο 160% του ΑΕΠ καθώς η στήριξη των τραπεζών θα φθάσει τα €12 δισ.

Το rating της Κύπρου θα μπορούσε να υποβαθμιστεί ακόμα περισσότερο αν γινόταν πιο πιθανή η έξοδος της Ελλάδας από την ευρωζώνη ή αν η Κύπρος δεν λάβει στήριξη από το μηχανισμό.

Για να σταθεροποιηθεί το rating θα πρέπει να μειωθεί ο κίνδυνος Grexit και να μετριαστεί η μακροοικονομική αβεβαιότητα.

source: stockwatch.com.cy

Σε 10 χρόνια θα ξεπεραστεί η κρίση, λέει το ΔΝΤ

Σε 10 χρόνια θα ξεπεραστεί η κρίση, λέει το ΔΝΤ

«Για τα προβλήμτα που αντιμετωπίζει η Ευρωζώνη, θα πρέπει και η Γερμανία να συμβάλει στην επίλυση τους» αναφέρει ο Ολιβιέ Μπλανσάρτ. Μιλώντας σε ουγγρικό site, ο επικεφαλής αναλύσεων του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου. Ο κ. Μπλανσάρτ ανέφερε ότι τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν οι χώρες παγκοσμίως από την οικονομία θα συνεχίσουν να αποτελούν «βαρίδι». Ως προς την κρίση στην ευρωζώνη, υποστήριξε ότι θα πρέπει να υπάρξει μείωση των τιμών στις υπερχρεωμένες χώρες του Νότου, ενώ τόνισε ότι θα πρέπει και η Γερμανία να επιτρέψει αύξηση του δικού της πληθωρισμού.

«Ένα κάπως υψηλότερο ποσοστό πληθωρισμού στη Γερμανία θα θεωρηθεί απαραίτητο και επιθυμητό» δήλωσε και συμπλήρωσε: «Δεδομένων των ευρύτερων συνθηκών από την πλευρά της ζήτησης και της εντολής που έχει η ΕΚΤ για σταθερότητα τιμών, δεν θα πρόκειται για την απαρχή μίας περιόδου υπερπληθωρισμού». Ο κ.Μπλανσάρτ αναφέρθηκε επίσης στο δημοσιονομικό πρόβλημα των ΗΠΑ «που θα πρέπει να αντιμετωπιστεί». «Η Ιαπωνία αντιμετωπίζει επίσης πολύ δύσκολη δημοσιονομική προσαρμογή που θα χρειαστεί δεκαετίες για να ξεπεραστεί. Η Κίνα έχει πιθανότητα ξεπεράσει τη φούσκα, αλλά έχει βραδύτερη ανάπτυξη από ότι στο παρελθόν. Δεν προβλέπουμε όμως, ανώμαλη προσγείωση» δήλωσε.

source: reporter.gr

Πρόταση Εθνικής για εξαγορά Eurobank

Δημόσια πρόταση για απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Eurobank ανακοίνωσε αργά χθες το βράδυ η Εθνική Τράπεζα, επιβεβαιώνοντας τις έντονες φήμες που έδωσαν μεγάλη ώθηση χθες στην χρηματιστηριακή αγορά και ενισχύοντας τις τάσεις ενοποίησης που παρατηρούνται στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο.

Η πρόταση είναι προαιρετική και προνοεί την προσφορά 58 νέων μετοχών της Εθνικής για κάθε 100 μετοχές της Eurobank, δηλαδή €1,17 ανά μετοχή της Eurobank με βάση τις προχθεσινές τιμές κλεισίματος των μετοχών των δύο τραπεζών.

Μέτοχοι της Eurobank που εκπροσωπούν συνολικά ποσοστό 43,6% του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας έχουν δεσμευτεί να προσφέρουν τις μετοχές τους στη δημόσια πρόταση.

Στο νέο σχήμα οι μέτοχοι της Eurobank θα έχουν το 25% του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής.

Οι δύο τράπεζες έχουν παρουσία και στην Κύπρο. Η Εθνική έχει μερίδιο 1,24% στις καταθέσεις και η Eurobank 4,26%.

Στις χορηγήσεις έχουν μερίδιο 1,78% και 3,21%, αντίστοιχα.

Στην ανακοίνωση που εξέδωσε αργά χθες το βράδυ η Εθνική Τράπεζα σημειώνει ότι η πρόταση της προσφέρει πλεονεκτήματα στρατηγικής σημασίας γιατί ο ενιαίος φορέας αναμένεται να «δημιουργήσει έναν διευρυμένο τραπεζικό όμιλο με μεγαλύτερη σταθερότητα και βιωσιμότητα» που θα είναι σε θέση να χρηματοδοτήσει την ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας.

Τονίζονται οι συνέργειες που θα μπορούν να πετύχουν οι δύο τράπεζες και οι βελτιωμένες δυνατότητες ανεξαρτητοποίησης από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατά τα επόμενα χρόνια.

Ο Γεώργιος Ζανιάς, Πρόεδρος της ΕΤΕ δήλωσε ότι η πρόταση «στοχεύει στη δημιουργία ενός διευρυμένου τραπεζικού ομίλου στην Ελλάδα που θα διαδραματίσει τον καίριο ρόλο του πυλώνα σταθεροποίησης του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος και θα παράσχει την απαραίτητη χρηματοδότηση που θα στηρίξει την Ελληνική οικονομική ανάκαμψη».

Ο κ. Αλέξανδρος Τουρκολιάς, Διευθύνων Σύμβουλος ανέφερε ότι η με την πρόταση η ΕΤΕ «επιταχύνει την τάση ενοποίησης του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, δημιουργώντας ένα μακροπρόθεσμα βιώσιμο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ικανό να ανταπεξέλθει στις προκλήσεις που βιώνει η Ελλάδα και ταυτόχρονα να δημιουργήσει ευκαιρίες για τους μετόχους και των δύο τραπεζών. Η στήριξη μεγάλης μερίδας μετόχων της Eurobank ισχυροποιεί τη
Δημόσια Πρόταση. Είμαστε πεπεισμένοι ότι και το Διοικητικό Συμβούλιο της Eurobank θα αναγνωρίσει την αξία που δημιουργεί η Δημόσια Πρότασή μας και θα προτείνει τη συναλλαγή στους μετόχους της Eurobank.
Καλωσορίζουμε στην Εθνική Τράπεζα την διακεκριμένη διοίκηση και το προσωπικό της Eurobank και προσδοκούμε τη σημαντική τους συνεισφορά για ένα επιτυχημένο κοινό μέλλον».

Η επωνυμία του ενιαίου ομίλου θα είναι Όμιλος ΕΤΕ. Ο διευρυμένος όμιλος ΕΤΕ, με βάση τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις των ΕΤΕ και Eurobank για τη περίοδο που έληξε 31 Μαρτίου 2012, θα είχε συνολικό ενεργητικό €177,7 δισ., δάνεια προς πελάτες €109,7 δις. και καταθέσεις €87,9 δισ.

Ο ενιαίος τραπεζικός όμιλος θα επωφεληθεί από ένα ισχυρό δίκτυο διανομής μέσω 925 υποκαταστημάτων σε όλη την Ελλάδα καθώς και από την βελτιωμένη παρουσία στη ΝΑ Ευρώπη με ισχυρές θέσεις σε βασικές περιφερειακές αγορές όπως η Τουρκία, η Ρουμανία, η Βουλγαρία και η Σερβία.

Στη Ν.Α. Ευρώπη, το συνδυασμένο εύρος προϊόντων, δικτύου καταστημάτων και ενεργητικού θα επιτρέψει στο νέο Τραπεζικό Όμιλο τη βέλτιστη εξυπηρέτηση των πελατειακών αναγκών στην ευρύτερη περιοχή.

Εκτιμάται ότι ο ενιαίος όμιλος θα πετυχαίνει ετήσιες συνέργειες προ φόρων της τάξης των €570 - 630 εκατ. από το τέλος του 2015.
Οι βασικές πηγές συνεργειών περιλαμβάνουν:

* Τον συνδυασμό του εγχώριου και περιφερειακού δικτύου των δύο τραπεζών,
* Την ενοποίηση υποδομών, συστημάτων και κεντρικών εργασιών,
* Τη μείωση γενικών και διαχειριστικών εξόδων, τόσο εγχώρια όσο και διεθνώς,
* Τη βελτιστοποίηση της συλλογής καταθέσεων και της χρηματοδοτικής στρατηγικής του ενιαίου ομίλου, και
* Την αύξηση του ποσοστού συναλλαγών με τους υπάρχοντες πελάτες μέσω της διευρυμένης γκάμας προϊόντων και χρηματοοικονομική ευρωστία του ενιαίου ομίλου

Ο ενιαίος όμιλος σκοπεύει να διαχειριστεί το χρόνο υλοποίησης της διαδικασίας ενοποίησης με ευέλικτο τρόπο με στόχο να ελαχιστοποιήσει όσο το δυνατόν τυχόν κοινωνικές επιπτώσεις στους υπαλλήλους και των δύο τραπεζών λαμβάνοντας υπόψη και τις παρούσες συνθήκες.

Οι Γεώργιος Ζανιάς και Αλέξανδρος Τουρκολιάς θα παραμείνουν ως Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος αντίστοιχα στον νέο Όμιλο της ΕΤΕ.

Η πρόθεση για τις υπόλοιπες θέσεις του Διοικητικού Συμβουλίου είναι να κατανεμηθούν κατά τρόπο ανάλογο ανάμεσα στις δύο τράπεζες. Η επιλογή της Εκτελεστικής Επιτροπής καθώς και των άλλων υψηλόβαθμων διοικητικών θέσεων στον ενιαίο φορέα θα στηριχτεί σε μια προσέγγιση "οι καλύτεροι εκ των δύο" αντικατοπτρίζοντας τις αντίστοιχες δυνατότητες των δύο οργανισμών και διοικητικών ομάδων.

Η έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της Εθνικής έχει προγραμματιστεί για τις 30 Οκτωβρίου.

source: stockwatch.com.cy

-27% τα ακίνητα στη σκιά νέων φόρων

Νέα σημαντική πτώση κατέγραψαν το Σεπτέμβριο τα ακίνητα εν αναμονή των εξελίξεων με την τρόικα και στη σκιά των φορολογικών επιβαρύνσεων που σχεδιάζει η κυβέρνηση.

Το κλίμα στον κλάδο όχι μόνο δεν αλλάζει αλλά δείχνει να επιδεινώνεται με τους φορείς του κλάδου να προσβλέπουν στην εξωγενή ζήτηση από νέες αγορές, για ενίσχυσή του.

Σύμφωνα με τα νέα στοιχεία Κτηματολογίου τα πωλητήρια έγγραφα που έχουν κατατεθεί κατά το Σεπτέμβριο του 2012 μειώθηκαν στα 442 τεμάχια έναντι 608 το Σεπτέμβριο του 2011, καταγράφοντας ετήσια πτώση 27%.

Τον Αύγουστο η μείωση στις πωλήσεις ανήλθε στο 40%.

Η νέα μείωση στις πωλήσεις το Σεπτέμβριο οδήγησε την πτώση τους εννέα μήνες του 2012 στο 8% από μείωση 6% το οκτάμηνο.
Όλες οι πόλεις καταγράφουν πτώση τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, πλην της Λάρνακας και της Πάφου.

Στη Λεμεσό οι πωλήσεις περιορίζονται στις 1276 από 1615 πέρσι παρουσιάζοντας μείωση 21% και στη Λευκωσία οι πωλήσεις μειώθηκαν στις 1210 από 1455 πέρσι καταγράφοντας μείωση 17%.

Μείωση 15% σημειώνεται και στην Αμμόχωστο με τις πωλήσεις να πέφτουν στις 472 από 555.

Αντίθετα αύξηση 18% καταγράφεται στην Πάφο με τις πωλήσεις να φθάνουν τις 1088 από 925, ενώ αύξηση 8% σημειώνεται και στη Λάρνακα με τις πωλήσεις να φθάνουν σε 830 από 767.

Σύμφωνα με τον εκτιμητή ακινήτων Πόλυ Κουρουσίδη, στην Πάφο και Λάρνακα παρουσιάζεται αύξηση καθώς στις πόλεις αυτές οι τιμές έχουν μειωθεί αρκετά ενώ τεράστιο ενδιαφέρον κυρίως στην Πάφο επιδεικνύεται από κινέζους αγοραστές.

«Οι μεγαλύτερες εταιρείες ανάπτυξης γης στην Πάφο έχουν μεταφράσει τις ιστοσελίδες τους και τις διαφημιστικές τους πινακίδες στα κινέζικα και αυτό δείχνει το ενδιαφέρον που επιδεικνύεται για την κινεζική αγορά».

Στο τέλος Σεπτεμβρίου, σημείωσε ο κ. Κουρουσίδης, διοργανώθηκε με επιτυχία έκθεση ακινήτων στην Κίνα.
source: stockwatch.com.cy

ΗΠΑ: Στο 7,8% υποχώρησε η ανεργία το Σεπτέμβριο

ΗΠΑ: Στο 7,8% υποχώρησε η ανεργία το Σεπτέμβριο

Στο χαμηλότερο επίπεδo από τον Ιανουάριο του 2009 υποχώρησε το Σεπτέμβριο η ανεργία στις ΗΠΑ καθώς η οικονομία συνέχισε να δημιουργεί θέσεις εργασίας, όπως έδειξαν τα κυβερνητικά στοιχεία που είδαν σήμερα το φως της δημοσιότητας. Ο δείκτης ανεργίας διολίσθησε στο 7,8% το Σεπτέμβριο από 8,1% τον Αύγουστο. Την ίδια στιγμή το αμερικανικό υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι η οικονομία δημιούργησε 114.000 θέσεις εργασίας τον προηγούμενο μήνα. Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών σε δημοσκόπηση του Dow Jones Newswires έκαναν λόγο για 118.000 νέες θέσεις εργασίας με τον δείκτη ανεργίας να παραμένει αμετάβλητος στο 8,1%.

Το υπουργείο Εργασίας αναθεώρησε ταυτόχρονα ανοδικά τα στοιχεία του Αυγούστου και του Ιουλίου. Με βάση τα τελευταία στοιχεία, τον Αύγουστο οι θέσεις εργασίας αυξήθηκαν κατά 142.000 αντί για 96.000 όπως είχε ανακοινωθεί αρχικά, ενώ τον Ιούλιο αυξήθηκαν κατά 181.000 αντί για 141.000. Την ίδια στιγμή το μέσο ωρομίσθιο αυξήθηκε κατά 7 cents στα 23,58 δολ. ενώ η μέση εργάσιμη εβδομάδα αυξήθηκε οριακά στις 34,5 ώρες το Σεπτέμβριο.

source: capital.gr

Στα €1,9 δισ. το κεφαλαιακό έλλειμμα CPB, BOCY

Στα €1,9 δισ. το κεφαλαιακό έλλειμμα CPB, BOCY

Στα €1,885 εκ. ανέρχεται το κεφαλαιακό έλλειμμα των δύο μεγάλων κυπριακών τραπεζών, σύμφωνα με την τελική έκθεση της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών σε σχέση με την άσκηση κεφαλαιακής ενίσχυσης. Σύμφωνα με την ΚΤ, σε σχέση με την τελική αξιολόγηση της άσκησης για την κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών και την υλοποίηση της σχετικής σύστασης της ΕΑΤ του Δεκεμβρίου 2011, «οι δύο συμμετέχουσες κυπριακές τράπεζες έχουν έλλειμμα κεφαλαίου €1,855 εκ. Το έλλειμμα κεφαλαίου αντιμετωπίζεται με την εφαρμογή ανάλογων προστατευτικών μέτρων με τη σαφή στήριξη της Κυπριακής κυβέρνησης».

Οι ανάγκες για την Τρ. Κύπρου φθάνουν τα €730 εκ. και για τη Λαϊκή Τράπεζα, που ήδη έλαβε κρατική στήριξη €1,8 δισ., οι ανάγκες φθάνουν τα €1125 εκ. «Τον Ιούνιο 2012 η κυπριακή λυβέρνηση ζήτησε οικονομική βοήθεια από τα κράτη μέλη της Ευρωζώνης, μέσω του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Χρηματοοικονομικής Σταθερότητας/Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας, και διεθνή βοήθεια από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο σε πλαίσιο πλήρους προγράμματος βοήθειας.

Το πρόγραμμα βοήθειας θα περιλαμβάνει μέτρα για τη διασφάλιση της σταθερότητας του χρηματοπιστωτικού τομέα, μέτρα δημοσιονομικής προσαρμογής για να βοηθήσουν τη συνεχιζόμενη διαδικασία δημοσιονομικής σταθεροποίησης και διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις. Έχουν ήδη διενεργηθεί προκαταρκτικές συζητήσεις για την ετοιμασία Μνημονίου και αναμένεται να διεξαχθούν περαιτέρω συζητήσεις εντός του τρέχοντος μηνός στοχεύοντας στην ολοκλήρωση και την υπογραφή του Μνημονίου. Στα πλαίσια του προγράμματος βοήθειας από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο θα διενεργηθεί αξιολόγηση της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού του τραπεζικού συστήματος της Κύπρου, η οποία αναμένεται να ξεκινήσει σύντομα, και άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων με στόχο να καθοριστούν οι τελικές κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών».

Η Σύσταση της ΕΑΤ σχετικά με τη δημιουργία προσωρινών αποθεμάτων κεφαλαίου για την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στον τραπεζικό τομέα υιοθετήθηκε από την ΕΑΤ στις 8 Δεκεμβρίου 2011 για να αντιμετωπίσει τις δύσκολες συνθήκες στο Ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα, ειδικά ως προς τα ανοίγματα έναντι κυβερνήσεων, αποκαθιστώντας τη σταθερότητα και την εμπιστοσύνη στις αγορές. Η Σύσταση ήταν μέρος μιας δέσμης μέτρων που συμφωνήθηκαν σε Ευρωπαϊκό επίπεδο.

Η Σύσταση της ΕΑΤ καλούσε της Εθνικές Αρχές να απαιτήσουν από τις τράπεζες που συμμετείχαν στην άσκηση να ενισχύσουν την κεφαλαιουχική τους θέση με τη δημιουργία ενός έκτακτου και προσωρινού κεφαλαιακού αποθέματος ώστε ο δείκτης των κύριων βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων τους να φτάσει το 9% μέχρι το τέλος Ιουνίου του 2012. Επιπρόσθετα, απαιτήθηκε από τις τράπεζες η δημιουργία προσωρινού κεφαλαιακού αποθέματος το οποίο να αντικατοπτρίζει την αποτίμηση του κυβερνητικού χρέους που βρίσκεται στην κατοχή των τραπεζών σε τιμές αγοράς στο τέλος Σεπτεμβρίου 2011.

Το ποσό του κεφαλαιακού αποθέματος για το κυβερνητικό χρέος δεν έχει αναθεωρηθεί. Αρχικά στην άσκηση συμμετείχαν 71 τράπεζες. Παρά ταύτα, οι 6 συμμετέχουσες Ελληνικές τράπεζες αντιμετωπίστηκαν διαφορετικά καθώς η χώρα βρίσκεται κάτω από πρόγραμμα βοήθειας από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Περαιτέρω, 4 συμμετέχουσες τράπεζες (Oesterreichische Volksbank AG, Dexia, WestLB AG and Bankia) βρίσκονται σε διαδικασία ουσιαστικής αναδιοργάνωσης και παρακολουθούνται ξεχωριστά . Εν όψει των πιο πάνω η τελική έκθεση της ΕΑΤ που δημοσιεύεται σήμερα αναφέρεται σε 61 τράπεζες.

source: stockwatch.com.cy

ΗΠΑ: Ανακάμπτει η αυτοκινητοβιομηχανία

ΗΠΑ: Ανακάμπτει η αυτοκινητοβιομηχανία

Ανακάμπτει η αυτοκινητοβιομηχανία στις ΗΠΑ με τις πωλήσεις το Σεπτέμβριο να σημειώνουν τη μεγαλύτερη αύξηση από το Μάρτιο του 2008. Σύμφωνα με το πρακτορείο Bloomberg, οι αυτοκινητοβιομηχανίες πραγματοποίησαν πωλήσεις οχημάτων(αυτοκινήτων και φορτηγών) με ετήσιο ρυθμό 14,9 εκ. λαμβάνοντας υπόψη τις εποχικές διακυμάνσεις.

Αυτός είναι ο καλύτερος ρυθμός πωλήσεων από το Μάρτιο του 2008, πριν την κατάρρευση της Lehman Brothers Holdings Inc.

source: stockwatch.com.cy

Τι κερδίζουν Alpha Bank και Εμπορική από το deal

Τι κερδίζουν Alpha Bank και Εμπορική από το deal

Η Alpha Bank κέρδισε... στο νήμα τους άλλους δύο μνηστήρες της Εμπορικής και παράλληλα απέκτησε προβάδισμα στην ανακεφαλαιοποίηση. Η “προίκα” που συνοδεύει τη γαλλική θυγατρική -ήτοι η ανακεφαλαιοποίησή της από την Credit Agricole - σε συνδυασμό με τις υψηλές προβλέψεις των τελευταίων ετών και το “ποιοτικό” χαρτοφυλάκιο καταθέσεων αποτελούν “εγγυήσεις”. Αναλυτές της αγοράς εκτιμούν ότι στην ουσία η Alpha Bank, αν τελικά ολοκληρωθεί το deal, αποκτά ένα “όχημα” για την ομαλή υπερκάλυψη των κεφαλαιακών εμποδίων της ανακεφαλαιοποίησης, ενώ τα κεφάλαια που θα διαθέσει η γαλλική μητρική κατεβάζουν πολύ... τον πήχη για την κάλυψη της ΑΜΚ από τους υφιστάμενους μετόχους της νέας τράπεζας.

“Αν, όπως εκτιμάται, η ανακεφαλαιοποίηση γίνει με 60% κοινές μετοχές και 40% CoCos τότε τα πράγματα θα είναι, συγκριτικά, αρκετά πιο εύκολα για το νέο αυτό σχήμα. Οι δύο διοικήσεις φαίνεται πως έχουν δώσει τα χέρια και τα σημεία που απομένουν να διευκρινιστούν δεν δείχνουν ικανά να χαλάσουν το deal”, εκτιμούν. Οι ίδιοι ωστόσο σημειώνουν ότι τα τελικά οφέλη από το επικείμενο deal δεν μπορούν να εκτιμηθούν με βεβαιότητα, στην παρούσα φάση. Και αυτό γιατί εκκρεμεί κατά κύριο λόγο η οριστικοποίηση των όρων της ανακεφαλαιοποίησης, αλλά και η δημοσίευση της διαγνωστικής μελέτης της BlackRock. “Το deal δείχνει από κάθε πλευρά θετικό.

Η Alpha Bank γιγαντώνεται, ενώ η Εμπορική “καθαρίζει” από το υψηλό ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων και της δίνεται μία δυνατότητα να παραμείνει ιδιωτική τράπεζα, στο νέο τραπεζικό τοπίο που δημιουργείται”, συμπληρώνουν. Σημειώνεται ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια της Εμπορικής διαμορφώνονταν στο 36% επί του συνόλου του δανειακού χαρτοφυλακίου, όταν ο μέσος όρος των ελληνικών τραπεζών κυμαίνεται περί το 15%. Αυτό από μόνο του δείχνει ότι η Εμπορική δεν θα μπορούσε να κινηθεί αυτόνομα, ωστόσο οι μεγάλες προβλέψεις των τελευταίων ετών, γεγονός που οφείλεται στην στρατηγική των Γάλλων, καθιστούν την Εμπορική πρωτοπόρο στο συγκεκριμένο σημείο.

Οι σωρευτικές προβλέψεις της Εμπορικής “αγγίζουν” τα 7 δισ. ευρώ όταν οι αντίστοιχες της Alpha Bank περιορίζονται στα 3 δισ. ευρώ. Αυτό συνέβη γιατί όταν οι Γάλλοι απέκτησαν την τράπεζα και είδαν την κατάσταση που επικρατούσε στις χορηγήσεις άλλαξαν τους κανόνες. Έτσι στη συνέχεια η γαλλική θυγατρική, κυρίως τα τελευταία χρόνια, έγραφε περισσότερες προβλέψεις από τις υπόλοιπες τράπεζες. “Αυτό που πρέπει να προσέξει ιδιαίτερα το νέο σχήμα είναι ο μεγάλο λόγος δανείων προς καταθέσεις, ο οποίος εκτιμάται ότι ξεπερνά κατά πολύ το 150%”, υπογραμμίζουν έμπειρα στελέχη του κλάδου.

source: capital.gr

Δίωξη κατά της JPMorgan για εξαπάτηση επενδυτών

Δίωξη κατά της JPMorgan για εξαπάτηση επενδυτών

 Η JPMorgan εξέφρασε την «απογοήτευσή» της, επειδή δεν της δόθηκε η ευκαιρία να αντικρούσει τις καταγγελίες, και ανακοίνωσε ότι απορρίπτει το κατηγορητήριο. Δίωξη εναντίον της αμερικανικής τράπεζας JPMorgan Chase άσκησε ο Γενικός Εισαγγελέας της Νέας Υόρκης Έρικ Σνάιντερμαν, για εξαπάτηση επενδυτών, οι οποίοι έχασαν περισσότερα από 20 δισ. δολάρια σε ομόλογα με ενέχυρο στεγαστικά δάνεια. Τα ομόλογα για τα οποία ενάγεται η αμερικανική τράπεζα είχαν εκδοθεί από την Bear Sterns, την οποία η JPMorgan εξαγόρασε το 2008. Σύμφωνα με τον κ. Σνάιντερμαν, η Bear Sterns «διέπραξε πολλαπλές απάτες κατά την προώθηση και πώληση» των ομολόγων με ενέχυρο στεγαστικά δάνεια.

Στην αγωγή του, ο Γενικός Εισαγγελέας κατηγορεί τη Bear Sterns ότι «απέτυχε συστηματικά να αξιολογήσει τα δάνεια», τα οποία είχαν χρησιμοποιηθεί ως ενέχυρο για τα ομόλογα, με αποτέλεσμα να περιληφθούν δάνεια για τα οποία ήταν πιθανό να μην υπάρξει αποπληρωμή τους, όπως και συνέβη αργότερα, προκαλώντας στους επενδυτές ζημιές πάνω από 20 δισ. δολάρια. Η αγωγή ζητά την απόδοση των μη καθορισθέντων κερδών από τα παραπάνω ομόλογα. Η JPMorgan εξέφρασε την «απογοήτευσή» της, επειδή δεν της δόθηκε η ευκαιρία να αντικρούσει τις καταγγελίες, και ανακοίνωσε ότι απορρίπτει το κατηγορητήριο.

source: naftemporiki.gr

Κύπρος: Πλησιάζει το 12% η ανεργία

Κύπρος: Πλησιάζει το 12% η ανεργία

 Στο ψηλότερο ιστορικό επίπεδο έφτασε η ανεργία τον Αύγουστο παρουσιάζοντας μεγάλη επιδείνωση τον τελευταίο χρόνο. Σύμφωνα με τη Eurostat, το ποσοστό ανεργίας στην Κύπρο τον Αύγουστο έφθασε το 11,7%, όσο ήταν και τον προηγούμενο μήνα. Τα αναθεωρημένα στοιχεία της Eurostat δείχνουν την απότομη άνοδο της ανεργίας σε επίπεδα πάνω από το 11%, περίπου μία ποσοστιαία μονάδα πιο ψηλά από ότι έδειχναν προηγουμένως. Τον τελευταίο χρόνο η ανεργία έχει αυξηθεί κατά 4,7 ποσοστιαίες μονάδες – τη μεγαλύτερη μετά από αυτή στην Ελλάδα και μεγαλύτερη από τις άλλες τρεις χώρες του μνημονίου.

Το ποσοστό των άνεργων ανδρών στην Κύπρο ανήλθε στο 12,2% τον Αύγουστο από 12,5% τον Ιούλιο. Το ποσοστό των άνεργων γυναικών ανήλθε τον στο 11,1% από 10,9%. Μεταξύ των νέων κάτω των 25 η ανεργία αναρριχήθηκε στο 26,9% τον Ιούνιο του 2012, τον τελευταίο μήνα για τον οποίο υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία. Η αναρρίχηση της ανεργίας προκαλεί ποικίλα κοινωνικά προβλήματα στην Κύπρο, που πριν λίγα χρόνια είχε ένα από χαμηλότερα επίπεδα ανεργίας στην Ευρώπη. Τον Ιανουάριο του 2009 η ανεργία στην Κύπρο ήταν περίπου στο ένα τρίτο της σημερινής, στο 4,2%. Η μεγαλύτερη αύξηση στην ανεργία παρατηρείται στην Ελλάδα, όπου ο αριθμός των ανέργων έφθασε το 24,4% τον Αύγουστο από 17,2% τον περσινό Αύγουστο.

 Η ανεργία στην Κύπρο είναι ψηλότερη από τον μέσο όρο της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Στην ΕΕ και την ευρωζώνη η ανεργία παρουσίασε σταθεροποίηση παραμένοντας στα ίδια ψηλά επίπεδα με τον προηγούμενο μήνα. Στην ΕΕ η ανεργία παρέμεινε τον Ιούνιο στο 10,5% όπως ήταν και τους προηγούμενους δύο μήνες. Επίσης την ίδια χρονική περίοδο στην ευρωζώνη η ανεργία διατηρήθηκε στο 11,4% όπως ήταν και τον Ιούλιο και Ιούνιο.

source: stockwatch.com.cy

Alpha: «Τζακ ποτ» 3 δισ. στην Εμπορική!

Alpha: «Τζακ ποτ» 3 δισ. στην Εμπορική!

 Σε πρώτο λαχνό, μετά μάλιστα από τζακ ποτ, ενδέχεται να εξελιχθεί η εξαγορά της Εμπορικής για την Alpha, καθώς πέρα από την αύξηση των στοιχείων ενεργητικού, τις συνέργειες και την απόκτηση ενός ισχυρού μετόχου, όπως η Credit Agricole, η Alpha αυξάνει σημαντικά τις πιθανότητες να παραμείνει ιδιωτική, λαμβάνοντας από το Τ.Χ.Σ. ενίσχυση μόνο με τη μορφή CoCos. Σήμερα το πρωί με επίσημη ανακοίνωσή της η Credit Agricole επιβεβαίωσε ότι η προσφορά της Alpha για την εξαγορά της Εμπορικής κρίθηκε προτιμητέα και ξεκινά περίοδος αποκλειστικών συζητήσεων μεταξύ των δύο τραπεζικών ομίλων, επιβεβαιώνοντας πλήρως το χθεσινό ρεπορτάζ του Euro2day. Η Credit Agricole (C.A.) ανακοίνωσε ότι θα υπογραφεί σύμβαση εμπιστευτικότητας με την Alpha Bank και θα ξεκινήσουν αποκλειστικές συζητήσεις, με στόχο την επίτευξη τελικής συμφωνίας μέχρι το τέλος του έτους.

Βαρόμετρο στην επιλογή των Γάλλων αποτέλεσαν, με βάση ασφαλείς πληροφορίες, οι χαμηλότερες κεφαλαιακές ανάγκες της Alpha, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι οι εγγυήσεις που προσέφερε για τη διατήρηση ανοιχτής γραμμής πίστωσης κρίθηκαν ικανοποιητικές. Τραπεζικές πηγές αναφέρουν ότι υποστηρικτικά, χωρίς όμως άμεση εμπλοκή στην όλη διαδικασία, λειτούργησε και η μετοχική σχέση της Alpha Bank με το κράτος του Κατάρ.

"Οι εκπρόσωποι του Κατάρ έχουν δηλώσει τη στήριξή τους στην Alpha Bank όσον αφορά τη συμμετοχή τους στην επικείμενη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, γεγονός που επηρέασε -όχι εξολοκλήρου- την απόφαση της Credit Agricole", αναφέρει χαρακτηριστικά στο euro2day στέλεχος του οικονομικού επιτελείου που παρακολουθούσε στενά την εξέλιξη της διαδικασίας. Η νέα τράπεζα θα έχει καταθέσεις άνω των 40 δισ. ευρώ, χορηγήσεις 62,8 δισ. ευρώ και ενεργητικό 79,6 δισ. ευρώ, ενώ θα αριθμεί 708 καταστήματα στην Ελλάδα και 12.121 εργαζόμενους. Με βάση τα στοιχεία του πρώτου τριμήνου 2012, τα μερίδια αγοράς ήταν για την Alpha Bank 14,6% στις χορηγήσεις, 12,5% στις καταθέσεις και για την Εμπορική 8,5% στις χορηγήσεις και 6,5% στις καταθέσεις.

 Το μεγαλύτερο, όμως, όφελος για την Alpha είναι ότι ενισχύει τα βασικά εποπτικά της κεφάλαια με 3 δισ. ευρώ και ισχυροποιεί σημαντικά τη μετοχική της βάση, καθώς η Credit Agricole θα αναδειχθεί σε έναν από τους μεγαλομετόχους της, ενώ μετοχική θέση στην τράπεζα διατηρεί και το Κατάρ. Η C.A. έχει ήδη βάλει στην Εμπορική 2,32 δισ. ευρώ, έναντι μελλοντικής αύξησης κεφαλαίου, ανεβάζοντας τα βασικά εποπτικά της κεφάλαια περίπου στο 12,4%. Επιπρόσθετα, δεσμεύθηκε να ενισχύσει την Εμπορική με άλλα 700 εκατ. ευρώ, τα οποία αποτελούν πρόσθετες προβλέψεις για μελλοντικές επισφάλειες, κίνηση που θα ανεβάσει το Core Tier I της Εμπορικής περίπου στο 16%. Εξ αυτών τα 550 εκατ. ευρώ θα μπουν στην Εμπορική μέχρι το τέλος του έτους και την ολοκλήρωση της μεταβίβασης του 100% του μετοχικού της κεφαλαίου στην Alpha έναντι συμβολικού τιμήματος 1 ευρώ.

Με το υπόλοιπο ποσό (150 εκατ. ευρώ) η Credit Agricole θα αγοράσει μετατρέψιμες ομολογίες που θα εκδώσει η Alpha Bank, αφού όμως ολοκληρωθεί η απορρόφηση της Εμπορικής από την Alpha. Δεν έχει ακόμη διευκρινιστεί αν η έκδοση ΜΟΔ και η κάλυψή του από την C.A. θα διενεργηθούν ταυτόχρονα με την ανακεφαλαιοποίηση ή μετά την ολοκλήρωσή της προκειμένου να είναι γνωστό το μετοχικό κεφάλαιο της Alpha Bank. Με την ολοκλήρωση της καταβολής των 700 εκατ. ευρώ από την Credit Agricole θα μειωθεί ισόποσα η γραμμή ανοιχτής πίστωσης που θα διατηρήσει ο γαλλικός όμιλος Με τις παραπάνω κινήσεις η Alpha Bank θα ενισχύσει τα βασικά εποπτικά της κεφάλαια κατά 3 δισ. ευρώ και αυτή η ενίσχυση θα συνυπολογιστεί στην ανακεφαλαιοποίηση.

 Πρόκειται για μια εξαιρετικά σημαντική λεπτομέρεια, που ενισχύει τις πιθανότητες η Alpha να μην προσφύγει στο Τ.Χ.Σ. εκδίδοντας κοινές μετοχές. Οι κεφαλαιακές ανάγκες του σχήματος Alpha - Εμπορικής εκτιμάται από αναλυτές ότι ανέρχονται σε 6 δισ. ευρώ περίπου. Αν υιοθετηθεί η πρόταση, που αποκάλυψε το Euro2day, για κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών κατά 60% με έκδοση κοινών μετοχών και κατά 40% με CoCos, η Alpha θα χρειάζεται 3,6 δισ. ευρώ μέσω ΑΜΚ, ενώ θα λάβει από το Τ.Χ.Σ. και κεφάλαια 2,4 δισ. ευρώ μέσω έκδοσης CoCos.

Με δεδομένο ότι η Credit Agricole θα βάλει 3 δισ. ευρώ εισφέροντας την Εμπορική στην Alpha, το ποσό της αύξησης κεφαλαίου που θα πρέπει να υλοποιήσει η Alpha μειώνεται με βάση την άσκηση των αναλυτών στα 600 εκατ. ευρώ. Αυτό εκτιμάται ότι μπορεί εύκολα (ιδιαίτερα αν το Qatar συμμετάσχει στην ΑΜΚ με 500 εκατ. ευρώ) ή δύσκολα να καλυφθεί. Ρήτρα διατήρησης της γραμμής πίστωσης ως το τέλος του 2014 Η μετοχική σύμπραξη της Alpha Bank με τη γαλλική Credit Agricole θα ισχύσει τουλάχιστον μέχρι το τέλος του 2014. Η ανακοίνωση της Credit Agricole επιβεβαίωσε τις πληροφορίες του euro2day ότι στο πλαίσιο των όρων και των προϋποθέσεων που έθεσαν η Τράπεζα της Ελλάδος και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας υπάρχει και η ρήτρα βάσει της οποίας η Credit Agricole θα τοποθετήσει τα κεφάλαια ύψους 2 δισ. ευρώ, που απαιτούνται για την κάλυψη του χρηματοδοτικού κενού, σε τραπεζικό λογαριασμό στην Ελλάδα. Διατηρεί, δε, το δικαίωμα να τα αντλήσει σε 3 δόσεις, με τελευταία στο τέλος του 2014.

 Κι αυτό προκειμένου εν μέσω βαθιάς ύφεσης και σημαντικών προβλημάτων της ελληνικής οικονομίας να μη βρεθεί ο αγοραστής της Εμπορικής με χρηματοδοτικό άνοιγμα. Οι καραμπόλες Την ίδια στιγμή, το deal προκαλεί αναδιάταξη των δυνάμεων στην τραπεζική αγορά καθώς λειτουργεί ως θρυαλλίδα άμεσων εξελίξεων στους υπόλοιπους παίκτες με στόχο, πριν ξεκινήσει η ανακεφαλαιοποίηση, να έχει ολοκληρωθεί ο πρώτος και σημαντικός γύρος συγχωνεύσεων και εξαγορών. Άμεσες εκτιμάται ότι θα είναι οι εξελίξεις, πλέον, στις συμπράξεις που εξετάζονται από τους υπόλοιπους παίκτες του κλάδου, καθώς όλοι ανέμεναν την υπόθεση της Εμπορικής για να ενεργοποιήσουν τα σχέδιά τους. Η μάχη τώρα αναμένεται να μεταφερθεί στη διεκδίκηση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου από τους νυν μετόχους του -διαθέτουν έκαστος ποσοστό στην περιοχή του 6%-, την Εθνική Τράπεζα και τη Eurobank.

Ασφαλείς πληροφορίες αναφέρουν ότι η κυβέρνηση, υπό την πίεση της οικονομικής του κατάστασης, εξετάζει την άμεση διευθέτηση του προβλήματος του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου με το σπάσιμό του σε δύο μέρη και με ταυτόχρονη πώληση του υγιούς τμήματος σε άλλη τράπεζα. Οι ίδιες πηγές υποστηρίζουν ότι "η απόφαση για διαχωρισμό του Τ.Τ. έχει ληφθεί, η τρόικα είναι σύμφωνη και η διαδικασία θα τρέξει σύντομα αφού προηγηθεί η συμφωνία του πακέτου των 31,5 δισ. ευρώ με την τρόικα". Σε ό,τι αφορά τον έτερο παίκτη, την Τράπεζα Πειραιώς, βρίσκεται σε εξέλιξη η διαπραγμάτευση με τη γαλλική Societe Generale για την απόκτηση της Geniki Bank. Η ανακοίνωση της Alpha Bank Η Alpha Bank ανακοινώνει πως έχει εισέλθει σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις με την Credit Agricole S.A. για την εξαγορά του συνόλου των μετοχών εκδόσεως της Εμπορικής Τραπέζης Α.Ε. Η εξαγορά αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί έως την 31η Δεκεμβρίου 2012 μετά τη λήψη των απαιτούμενων εγκρίσεων των αρμόδιων εποπτικών αρχών και την τήρηση της προβλεπόμενης διαδικασίας διαβουλεύσεως με εκπροσώπους των εργαζομένων της Credit Agricole S.A.

Η Alpha Bank, με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, εξαγοράζει την Εμπορική Τράπεζα A.E. ενισχυμένη κεφαλαιακά κατά Ευρώ 2,85 δισ. Η Credit Agricole S.A., πέραν της κεφαλαιακής ενισχύσεως ύψους Ευρώ 2,3 δισ. τον Ιούλιο του 2012, θα καταβάλει, πριν από την εξαγορά, επιπλέον κεφάλαια ύψους Ευρώ 0,5 δισ. Επιπροσθέτως, η Credit Agricole S.A. θα αγοράσει ομόλογο εκδόσεως της Alpha Bank ύψους Ευρώ 150 εκατ. μετατρέψιμο σε μετοχές. Η Credit Agricole S.A. θα έχει την ευχέρεια μετατροπής του ομολόγου σε κοινές μετοχές Alpha Bank, τηρουμένων των προϋποθέσεων και των όρων της ομολογιακής συμβάσεως. Η Alpha Bank θα αποκτήσει το σύνολο των μετοχών εκδόσεως της Εμπορικής Τραπέζης Α.Ε. έναντι συμβολικού ανταλλάγματος σύμφωνου με τους όρους και τις προϋποθέσεις που έχουν τεθεί από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Με τη συμφωνία αυτή το ενοποιημένο σχήμα ενισχύεται κεφαλαιακά κατά Ευρώ 3 δισ. και συμβάλλει στο υπάρχον σχέδιο ανακεφαλοποιήσεως της Τραπέζης.

Η Alpha Bank, θα προχωρήσει στην ενοποίηση της Εμπορικής Τραπέζης Α.Ε. και θα oλοκληρώσει το σχέδιο αναδιοργανώσεως που είχε ξεκινήσει η Credit Agricole S.A. μετά την εξαγορά της το 2006. Η ενοποίηση των εργασιών αναμένεται να έχει σημαντικά οικονομικά οφέλη, με το πλήρες όφελος των συνεργειών λειτουργικού κόστους να εκτιμάται σε Ευρώ 150 εκατ. ετησίως, λόγω σημαντικών οικονομιών κλίμακας. Η εξαγορά της Εμπορικής Τραπέζης Α.Ε. είναι ένα σημαντικό βήμα για την αναδιάρθρωση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, καθώς το ενιαίο σχήμα θα κατέχει pro forma μερίδιο αγοράς στην Ελλάδα 19% στις καταθέσεις και 25% στις χορηγήσεις, και ηγετική θέση στη στεγαστική πίστη και στα επιχειρηματικά δάνεια. Το pro forma συνολικό ενεργητικό θα ανέρχεται σε Ευρώ 78 δισ., με βάση την 31η Μαρτίου 2012.

source: euro2day.gr

Ευρωζώνη: Παραμένει σε επίπεδα - ρεκόρ η ανεργία

Σε ιστορικά υψηλά επίπεδα παρέμεινε η ανεργία στην ευρωζώνη τον Αύγουστο, ενώ ο αριθμός των ανέργων σημείωσε νέα άνοδο, όπως προκύπτει από τα στοιχεία που έδωσε σήμερα στη δημοσιότητα η Eurostat
Ειδικότερα, σύμφωνα με την κοινοτική στατιστική υπηρεσία, η ανεργία στα 17 κράτη - μέλη διαμορφώθηκε στο 11,4% τον Αύγουστο, όσο ήταν και τον Ιούλιο. Οι άνεργοι αυξήθηκαν τον ίδιο μήνα κατά 34.000.

Μεταξύ των κρατών – μελών, τα χαμηλότερα ποσοστά ανεργίας καταγράφηκαν στην Αυστρία (4,5%), στο Λουξεμβούργο (5,2%), στην Ολλανδία (5,3%) και στη Γερμανία (5,5%), ενώ τα υψηλότερα ήταν στην Ισπανία (25,1%) και στην Ελλάδα (24,4% τον Ιούνιο του 2012).

source: naftemporiki.gr

Τον όμιλο της Alpha Bank επέλεξε η Crédit Agricole για την Εμπορική

 

Τον όμιλο της Alpha Bank φαίνεται ότι επέλεξε ο όμιλος της Crédit Agricole για να πουλήσει την Εμπορική Τράπεζα. Σύμφωνα με πηγές προσκείμενες στην Alpha Bank, το πρωί της Δευτέρας η Crédit Agricole θα ανακοινώσει ότι από τις τρεις τράπεζες που υπέβαλαν προσφορές για την εξαγορά της θυγατρικής της Εμπορικής Τράπεζας, επέλεξε την συγκεκριμένη τράπεζα. Υπενθυμίζεται ότι προσφορές για την Εμπορική είχαν υποβάλει η Εθνική, η Eurobank και η Alpha.

Αν οι τελικές συζητήσεις που θα γίνουν μεταξύ των Γάλλων της Crédit Agricole και του προέδρου της Alpha Bank, Γιάννη Κωστόπουλου, καταλήξουν θετικά, τότε ο γαλλικός όμιλος της Crédit Agricole θα έχει ποσοστό στο νέο σχήμα της τάξεως του 10%.

Έτσι, τώρα το ενδιαφέρον της Εθνικής και της Eurobank αναγκαστικά θα επικεντρωθεί στο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο.

source: protothema.gr